Po miesiącach stosunkowo cichego handlu, Bitcoin po raz kolejny pojawia się na pierwszych stronach gazet, ale nie w dobrym świetle. Cyfrowa waluta spadła do tej pory o 2,5%, tracąc drugi dzień z rzędu prawie 11%.
Rynek kryptowalut stracił 15 miliardów dolarów w ciągu zaledwie 24 godzin. Sama kapitalizacja rynkowa Bitcoina po raz pierwszy od października 2017 roku spadła poniżej 100 miliardów dolarów.
Od momentu stworzenia tego artykułu cena nadal spada; w momencie pisania jest to 5571,5 USD, najniżej dla najpopularniejszej kryptowaluty od października 2017 roku. Bitcoin od lipca znajdował się powyżej wsparcia na 6200 dolarów, ale hard fork Bitcoin Cash zaplanowany na dziś podsycał nieustające kontrowersje wśród entuzjastów tej klasy aktywów, które zdają się zwiększać presję na całą kryptosferę.
Od początku roku na wykresie BTC tworzy się kanał spadkowy, poniżej poziomu 12000 USD i wsparcia na 6000 USD. Kanał jest graficznym przedstawieniem podaży przewyższającej popyt, ponieważ sprzedający stale obniżają swoje ceny ofertowe, podczas gdy kupujący się na to zgadzają. Jedynym poziomem, na którym byli chętni do zakupu, był każdorazowy spadek ceny Bitcoina do 6000 dolarów - najniższego poziomu od października 2017 roku.
Według podstaw ekonomii, wyższa od popytu podaż powoduje spadek ceny, ponieważ sprzedający szukają chętnych do zakupu po coraz niższych cenach. Dlatego trójkąt spadkowy jest wyraźnie niedźwiedzią formacją. Spadek - który obejmował 100 WMA - wskazuje, że cały dostępny popyt w ramach tego schematu został wchłonięty i sprzedający musieli jeszcze bardziej obniżyć swoje ceny, aby sprzedawać po "każdej cenie", co jest sygnałem prawdziwej desperacji.
Należy zauważyć, że używamy wykresu tygodniowego. Niezwykła zmienność BTC wielokrotnie miała miejsce w przeszłości co oznacza, że musimy rozważyć szerszy zakres. W czerwcu cena dokonała fałszywego wybicia wsparcia o 3,5 proc. w ciągu dnia, kończąc tamtą sesją 2,5 proc. spadkiem. Dlatego też zamknięcie tygodnia będzie bardziej wiarygodne.
Dodatkowo dużo mówiliśmy o stosowaniu filtrów, aby uniknąć pułapki byka i (jak w tym przypadku) niedźwiedzia. Dla standardowych aktywów używamy filtra 3 procent dla inwestorów konserwatywnych, 2 procent dla inwestorów umiarkowanych i filtra 1 procent dla inwestorów agresywnych.
Jednak ze względu na zmienność rynku kryptowalut, pomnożyliśmy te filtry przez dziesięć. W przeszłości, kiedy wycena Bitcoina była dwukrotnie lub trzykrotnie większa niż obecnie, a wolumen handlu i zmienność były wyższe, filtr ten działał prawidłowo.
Wciąż jednak, gdy aktywa nie pasują do formy - tak jak w przypadku kryptowalut - należy wyjaśnić, że jeden wskaźnik jest zawodny. Dlatego należy kierować się zdrowym rozsądkiem. Rozważ zmienność i akcję cenową.
Na przykład, wczorajszy spadek wyniósł ponad 11 procent w ciągu dnia, który zmalał jednak do około 9 procent przy zamknięciu. Oznacza to, że ceny mogą łatwo przesuwać się o wiele procent w ciągu jednego dnia. Dokładnie miesiąc temu, 15 października, ceny wzrosły aż o 21 procent! Oznacza to, że podobna sytuacja może się powtórzyć.
Zauważmy, że w zeszłym miesiącu niezwykłym posunięciem była próba pokonania górnego ograniczenia niedźwiedziego trójkąta, tworząca fałszywe wybicie.
Innym sposobem na uniknięcie pułapki niedźwiedzi jest użycie filtra czasowego, oprócz filtra cenowego. Typowe filtry czasowe są równoległe do głębokości ceny: trzy dni, w których cena pozostaje poniżej wzorca dla konserwatystów; dwa dni dla traderów umiarkowanych; jeden dzień dla inwestorów agresywnych.
Trzecim sposobem filtrowania jest czekanie na ruch powrotny, który weryfikuje integralność wzorca demonstrując, że sprzedający nadal pokonują kupujących, z co najmniej jedną długą, czerwoną świecą następującą po zielonej świecy lub małej świecy w dowolnym kolorze.
Strategia handlowa
Inwestorzy konserwatywni powinni stosować zarówno filtr cenowy jak i czasowy, który najlepiej obejmowałby weekend. Chociaż Bitcoin notowany siedem dni w tygodniu, piątkowe zamknięcie może nadal odzwierciedlać zaangażowanie inwestora na pewnym poziomie, ponieważ wielu, zwłaszcza instytucje, nie handluje w weekend.
Przykład
- Wejście: $5,500, po udanym ruchu powrotnym, który nastąpił po penetracji do poziomu 4.200 dolarów (filtr 30 procent) i powrocie do poziomu 6.000 dolarów, gdzie niedźwiedzie pokonają byki ponownie. Konserwatywni handlowcy, którzy są bardzo ostrożni, mogą spróbować szczęścia i cierpliwie czekać na kolejną próbę byczego wybicia na poziomie 6000$. Im bliżej wejścia na 6000 dolarów, tym mniejsza ekspozycja.
- Stoploss: $6,000
- Ryzyko: $500
- Poziom docelowy: $3,000, okrągły, psychologiczny poziom iraz wsparcie 200 WMA
- Zysk: $2,500
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:5
Umiarkowani traderzy stosowaliby również filtry wykorzystywane przez traderów konserwatywnych jednak w zależności od poziomu ryzyka mogą być one mniej rygorystyczne. Na przykład, mogliby oni czekać na ruch powrotny w celu ograniczenia ekspozycji, ale niekoniecznie musieliby czekać, aż formacja wykaże opór kolejnym spadkiem cen. Oczywiście, inwestorzy muszą wybrać swoje zaangażowanie: wchodząc natychmiast po ruchu powrotnym przy niższej ekspozycji, lub czekając na drugi spadek, ale z większą ekspozycją.
Przykład:
- Wejście: $5,550, po udanym ruchu powrotnym, który nastąpi po penetracji do poziomu 4 800 USD (20% filtr) i powrocie do poziomu 6 000 USD, gdzie niedźwiedzie ponownie pokonają byki. W zależności od awersji do ryzyka, inwestorzy mogą wejść w krótką pozycję przed pełnym powrotem do poziomu 6000$
- Stoploss: $6,000
- Ryzyko: $500
- Poziom docelowy: $3,000
- Zysk: $2,500
- Relacja ryzyka do zysku: 1:5
Inwestorzy agresywni mogą wejść po zastosowaniu filtrów czasowych i cenowych, które odpowiadają ich poziomowi ryzyka zgodnie z powyższym opisem, jak również w sekcjach dla inwestorów konserwatywnych i umiarkowanych.
- Wejście: $5400
- Stoploss: $5,500, okrągły psychologiczny poziom
- Ryzyko: $100
- Poziom docelowy: $4,500
- Zysk: $1,000
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:10