Cameco: Dlaczego w 2022 jest spory potencjał wzrostu dla tej spółki wydobywającej uran?
Andy Hecht | 05.01.2022 15:17
Uran jest srebrzystoszarym metalem z serii aktynowców układu okresowego. Wykorzystywany jest głównie jako paliwo w elektrowniach jądrowych, co czyni go towarem energetycznym. Jeden kilogram uranu może wytworzyć tyle energii, co 1500 ton węgla.
Uran ma również zastosowanie w wojskowej broni jądrowej oraz inne zastosowania przemysłowe i medyczne. Chociaż uran jest uważany za towar, nie handluje się nim tak aktywnie jak innymi produktami energetycznymi i metalami.
Podczas gdy ropa naftowa, gaz ziemny i węgiel, a także takie metale nieszlachetne jak miedź mają aktywne rynki terminowe, na których producenci, konsumenci i spekulanci ustalają ceny, uran handluje się głównie poprzez mianowanie. W 2021 r. hossa na rynku towarowym doprowadziła do wzrostu cen uranu.
Pod koniec 2020 r. cena uranu oscylowała wokół poziomu 30,70 dol. za funt. 31 grudnia 2021 r. cena była o 13 dolarów wyższa i wynosiła 43,70 dolarów, co oznacza ponad 42% wzrost w ciągu 2021 r.
Cameco Corporation (NYSE:CCJ), z siedzibą w Saskatoon, jest kanadyjskim producentem uranu, który sprzedaje ten surowiec do obiektów jądrowych w obu Amerykach, Europie i Azji. Kanada jest drugim wiodącym krajem produkującym uran, za Kazachstanem, a przed Australią.
h2 Znaczący wzrost CCJ w 2021 r./h2Kazachski Kazatomprom (KZ:KZAP) jest wiodącym dostawcą uranu na świecie, z wydobyciem 13 291 ton w 2019 roku i 10 736 ton w 2020 roku.
Orano, francuski producent, wydobył 5.809 ton w 2019 roku i 4.453 tony w 2020 roku. Cameco zajęło trzecie miejsce w 2019 roku z produkcją 4.754 ton. W 2020 roku CCJ wyprodukowało 3,021 ton.
Źródło: Kitco
Wykres pokazuje, że Cameco jest znaczącą firmą obecną na całym świecie. Spadek wydobycia w 2020 roku był wynikiem przestojów w wydobyciu z powodu globalnej pandemii.
Tymczasem akcje CCJ przesunęły się znacznie wyżej po osiągnięciu najniższych poziomów na początku 2020 roku.
Pobierz aplikację
Źródło: Barchart
Wykres podkreśla byczy trend na akcjach CCJ, które wzrosły z 5,30 dol. w dniu 18 marca 2020 r. do 28,49 dol. w dniu 8 listopada 2021 r., co stanowi wzrost o 437,5%.
Przy cenie 21,81 dolarów 31 grudnia 2021 roku, CCJ znajduje się 311,5% powyżej najniższego poziomu z marca 2020 roku i 62,8% powyżej poziomu zamknięcia 13,40 dolarów z 31 grudnia 2020 roku. Po zaledwie jednym dniu handlu w 2022 roku, CCJ zamknęła się w poniedziałek na poziomie 22,71 dol., co oznacza wzrost o 4,13% w ciągu dnia.
h2 Ceny uranu rosną z trzech powodów/h2Cena uranu wzrosła w 2021 roku. 31 grudnia 2020 r. cena uranu zamknęła się na poziomie 30,70 dol. za funt.
Źródło: Trading Economics
Na wykresie widać, że przy cenie 43,65 dol. na koniec 2021 roku, uran zyskał 42,2% w skali roku.
Co najmniej trzy czynniki wpłynęły na wzrost cen uranu w 2021 roku:
- Rosnąca inflacja spowodowała wzrost cen wszystkich towarów w 2021 roku.
- Popyt na alternatywne i odnawialne źródła energii jest korzystny dla energii jądrowej w nadchodzących latach.
- Ceny tradycyjnych surowców energetycznych w 2021 r. znacznie wzrosły - ropa naftowa o ponad 50%, gaz ziemny o prawie 47%, a węgiel energetyczny z dostawą do Rotterdamu o ponad 70%.
Uran jest uważany zarówno za metal, jak i surowiec energetyczny.
Tymczasem kombinacja sześciu metali nieszlachetnych na Londyńskiej Giełdzie Metali wzrosła o ponad 38% w 2021 roku.
h2 Trend CCJ jest rosnący /h2Akcje producentów towarów zwykle zapewniają dźwignię finansową w stosunku do minerałów, metali i innych towarów, które wydobywają ze skorupy ziemskiej. Często osiągają one lepsze wyniki niż ceny surowców podczas rynków byka i gorsze, gdy ceny spadają.
W 2021 r. uran zyskał 42,2%, podczas gdy akcje CCJ wzrosły o 62,8%.
Trend uranu i CCJ był wyższy, a koniec 2021 roku i ścieżka najmniejszego oporu cen odzwierciedlają sentyment rynku, że wyższe ceny są na horyzoncie w 2022 roku.
W 2022 roku akcje Cameco mają duży potencjał wzrostowy w oparciu o dotychczasową akcję cenową i rosnący globalny popyt na uran.
Źródło: Barchart
Wykres pokazuje, że akcje CCJ wzrosły powyżej pierwszego technicznego poziomu oporu na szczycie z marca 2014 roku, 25,84 dol. w 2021 roku, kiedy to osiągnęły 28,49 dol. w listopadzie. Następny cel znajduje się na poziomie wyżu z 2011 roku, 44,81 dol.
Powyżej tego poziomu znajduje się maksimum wszech czasów z 2007 roku na poziomie 56,00 dol. za akcję.
h2 Analitycy są nastawieni pozytywnie do jednego z wiodących producentów uranu na świecie/h2Akcje CCJ osiadły na poziomie 21,81 dolarów w dniu 31 grudnia 2021 roku. Ankieta przeprowadzona przez ośmiu analityków Investing.com wyznaczyła średnią 12-miesięczną cenę docelową na poziomie 31,84 dol., co oznacza wzrost o 40,20%, a prognozy wahają się od 23,18 dol. do 39,71 dol.. Spośród ankietowanych analityków, większość przyznała akcji rekomendację " powyżej oczekiwań". Akcje uranu były gorące w 2021 roku, przyciągając duże zainteresowanie spekulantów.
Ze względu na status uranu jako towaru energetycznego oraz pozycję CCJ jako jednego z wiodących producentów na świecie, jest wiele powodów, aby polecać te akcje. W związku z tym, że kraje zajmują się zmianami klimatycznymi, należy spodziewać się wzrostu popytu na uran w 2022 roku, ponieważ energia jądrowa jest czystszą alternatywą dla węglowodorów.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.