Chcesz spekulować na ruchach dolara? Ten ETF może być strzałem w dziesiątkę
Investing.com | 09.09.2021 12:42
Regularnie omawiamy walutowe fundusze ETF (exchange-traded funds). Na przykład, ostatnio przyglądaliśmy się funduszowi Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP), który może przypaść do gustu bykom inwestującym w dolara amerykańskiego a także Invesco CurrencyShares® Japanese Yen Trust (NYSE:FXY), który wzbudza zainteresowanie byków inwestującym w jena japońskiego. Dziś przedstawiamy kolejny walutowy ETF, który może być odpowiedni dla wielu portfeli.h2 Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund/h2
Obecna cena: 20.98 dol.
52-tygodniowy przedział: 20,70 - 21,91 dol.
Wskaźnik kosztów: 0,77% rocznie
Ten fundusz może być wykorzystywany przez inwestorów, którzy wierzą, że dolar może spaść. Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (NYSE:UDN) śledzi zwroty z indeksu DB Short USD Currency Portfolio Index ER. Indeks ten obejmuje krótkie kontrakty terminowe na indeks dolara, które są notowane na giełdzie ICE.
Zasadniczo, UDN porusza się w górę, gdy wartość indeksu dolara spada. Jak omówiono w poprzednich artykułach, USDX śledzi wartość dolara w stosunku do koszyka sześciu głównych walut światowych, tj. euro, jen japoński, funt brytyjski, dolar kanadyjski, korona szwedzka i frank szwajcarski.
USDX ma znaczną ekspozycję na euro, jak również na inne waluty europejskie. UDN ma krótką pozycję w stosunku do dolara amerykańskiego i w związku z tym ma długą pozycję w stosunku do walut głównych partnerów handlowych USA za pomocą kontraktów terminowych USDX. Więc kiedy euro rośnie, fundusz idzie w górę.
Fundusz UDN rozpoczął działalność w lutym 2007 roku. Jego aktywa netto wynoszą około 63,1 mln dol. W ciągu ostatniego roku UDN spadł o 0,3%.
Jak czytelnicy mogliby wykorzystać UDN w swoim portfelu?
Uczestnicy rynku mogliby wykorzystać ten ETF do spekulacji na ruchach indeksu dolara amerykańskiego. Na przykład ci, którzy są niedźwiedzio nastawieni do dolara, mogą kupić UDN.
Pobierz aplikację
Podobnie spekulanci, którzy oczekują silnego zachowania się euro w stosunku do dolara amerykańskiego, mogliby kupić UDN. W Niemczech kanclerz Angela Merkel ustępuje z urzędu. W związku z tym analitycy walutowi debatują nad tym, co ta zmiana polityczna może oznaczać dla euro w najbliższej przyszłości, ponieważ już teraz dyskutowane są różne możliwości koalicji. Jednak niezależnie od ostatecznego wyniku, wielu zgadza się, że euro może wzrosnąć w stosunku do dolara amerykańskiego.
Ten ETF może również działać jako wskaźnik dla ruchów na rynkach amerykańskich. Ci, którzy są byczo nastawieni do wiodących indeksów, mogą potencjalnie oczekiwać deprecjacji dolara. Tak więc ponownie, mogą oni wejść w pozycje długie na UDN.
Zainteresowani mogą być również ci, którzy planują obstawiać ruchy stóp procentowych. Jeśli bank centralny danego kraju obniża stopy procentowe, wartość jego waluty również spada. Tak więc UDN może być używany razem z innymi ETF-ami odpowiednimi dla środowiska niskich stóp procentowych w USA.
Inwestorzy zainteresowani rynkami wschodzącymi mogą również rozważyć UDN. Słabszy dolar jest zazwyczaj korzystny dla aktywów rynków wschodzących. Z drugiej strony, ci, którzy wierzą, że rynki wschodzące mogą pójść w górę, mogą zdecydować się na długą ekspozycję na UDN.
Inwestorzy rynku towarowego mogą również polegać na UDN jako potencjalnym zabezpieczeniu, opierając się na ogólnym poglądzie, że większość towarów i dolar są odwrotnie powiązane. Na przykład, kiedy dolar amerykański umacnia się, złoto zazwyczaj traci na wartości.
Jednakże, na rynku towarowym, inne czynniki wchodzą w grę. Tak więc inwestorzy będą musieli przeprowadzić dalsze analizy w zależności od towaru, który śledzą.
Wreszcie, przedsiębiorcy lub właściciele firm, tacy jak eksporterzy lub importerzy, którzy są narażeni na ryzyko walutowe w dolarach amerykańskich, mogą zabezpieczyć potencjalne ryzyko walutowe za pomocą UDN. Jednak stworzenie idealnego zabezpieczenia przepływów pieniężnych w walutach obcych w długim okresie czasu jest zazwyczaj skomplikowaną transakcją finansową. Dlatego też potencjalni inwestorzy mogą potrzebować konsultacji z doradcą finansowym i dość często monitorować swoje portfele.
Podsumowując, walutowy ETF taki jak UDN może wnieść elastyczność do wielu portfeli. Należy jednak pamiętać, że rynki walutowe są bardzo dynamiczne, a ruchy mogą być zmienne, szybkie i nieprzewidywalne. Dlatego ważne jest, aby uwzględnić, jak wydarzenia makroekonomiczne i wydarzenia polityczne mogą wpłynąć na wartość waluty danego kraju.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.