Czy szeroki rynek może dogonić "7 Wspaniałych"? Wgląd w trendy i prognozy inwestycyjne
Investing.com | 24.11.2023 13:27
- Obawy dotyczące wąskiego rynku podsyciły pesymizm wśród inwestorów;
- Tymczasem 1 200 akcji odnotowało w tym roku dwucyfrowy wzrost, nie licząc „7 wspaniałych”.
- Przy historycznych trendach sezonowych faworyzujących byki, czy w końcu szerszy rynek dogoni 7 wspaniałych?
Niedawno sektor technologiczny (NYSE:XLK) osiągnął nowy rekord wszech czasów. W szczególności, połowa akcji notowanych na Nasdaq osiągnęła ten kamień milowy, podobnie jak jedna trzecia akcji notowanych na S&P 500.
Warto zauważyć, że aż 1200 akcji na NYSE odnotowało w tym roku dwucyfrowy wzrost. Jednak dyskusje często koncentrują się na wzroście spółek z grupy 7 wspaniałych.
h3Znajdujemy się w samym środku hossy, a fakty dotyczące szerokości rynku wydają się nie przyciągać szczególnej uwagi.
W ciągu ostatniego roku ludzie poświęcali więcej czasu pesymistycznym prognozom, niż rozważaniu rynku, jako całości.
Jednak patrząc w przyszłość, przewidywanie tego, co się wydarzy, pozostaje niepewne. Z kolei w ujęciu historycznym okres od listopada do stycznia jest postrzegany, jako najbardziej zwyżkowy kwartał w całym roku.
Dodatkowo oznacza on początek najbardziej zwyżkowego sześciomiesięcznego okresu w roku.
Analizując 4-letni cykl S&P 500 i porównując go z bieżącym rokiem, wyłania się historyczny wzorzec: znajdujemy się obecnie dokładnie w punkcie, w którym akcje tradycyjnie kontynuują trend wzrostowy.
Pomimo tego historycznego trendu, na uwagę zasługuje pesymizm wśród inwestorów, zwłaszcza w odniesieniu do szerokości rynku, która wydaje się zbyt mała.
Pobierz aplikację
W czasach strachu i zmienności akcje należące do niestabilnych i borykających się z trudnościami spółek są często pierwszymi, których pozbywają się inwestorzy. Rzut oka na wykres wskazuje, że nadal znajdujemy się w fazie zatorów.
Co ciekawe, akcje o wysokim współczynniku beta nadal ustanawiają wyższe szczyty i wyższe dołki, a sektor dóbr konsumenckich wyższego rzędu (NYSE:XLY) konsekwentnie przewyższa sektor dóbr podstawowych.
Wielu obserwatorów, analizując poniższy wskaźnik, przewiduje powtórkę z 2022 r. - roku, w którym sektor „Wartości” odzyskał znaczenie - po ponad dekadzie.
W rzeczywistości iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSE:IWF) osiągnął lepsze wyniki niż jego „wartościowy” odpowiednik, tj. iShares Russell 1000 Value ETF (NYSE:IWD) i to aż o 180%.
W ciągu ostatniego roku sektor to „Wzrost” konsekwentnie obejmował prowadzenie, a wskaźnik Wzrost/Wartość zbliża się obecnie do swoich maksimów z września 2020 r.
Pojawia się pytanie: czy wskaźnik napotka takie same wyzwania jak w ostatnich dwóch przypadkach, gdy ponownie osiągnie te poziomy?
Z pewnością nie możemy lekceważyć potencjalnego psychologicznego znaczenia tego poziomu wskaźnika. Podwyższone szczyty niosą ze sobą pewną pamięć, a zmiana na korzyść wartości oznaczałaby odwrócenie trendów, a inne sektory przejęłyby wtedy rolę lidera.
Obecnie, kluczowym czynnikiem pozostaje dominacja akcji spółek technologicznych. Ignorowanie tego trendu poprzez oczekiwanie na spadki może jedynie zepchnąć nas na boczny tor.
***
Terminowe spostrzeżenia i świadome decyzje są kluczem do maksymalizacji potencjału zysku. W ten Czarny Piątek podejmij najmądrzejszą decyzję inwestycyjną na rynku i zaoszczędź do 55% na planach subskrypcji InvestingPro.
Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym traderem, czy dopiero zaczynasz swoją inwestycyjną podróż, ta oferta ma na celu wyposażenie Cię w mądrość potrzebną do bardziej inteligentnego i zyskownego handlu.
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady ani rekomendacji do inwestowania, ponieważ nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.
-----------------------------------
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.