Miedź ma więcej do stracenia po problemach Evergrande
Investing.com | 21.09.2021 12:52
Miedź straciła 16% z tegorocznych rekordowych poziomów, odbijając się po kryzysie związanym z zadłużeniem chińskiego deweloperza Evergrande, a także determinacji Pekinu, by wykorzystać zapasy metalu - zamiast drogiego importu - do kontrolowania inflacji.
Z cenami oscylującymi na poziomie 4,115 dol. za funt na nowojorskiej giełdzie COMEX w poniedziałek, w porównaniu z rekordowym poziomem 4,888 dol. z 10 maja, oczywistym pytaniem jest, czy miedź osiągnęła najniższy poziom w tym roku? Czy jest to bezsprzecznie dobra okazja na zakup, czy też ma ona więcej do stracenia?
Odpowiedź - oparta na wykresach technicznych, jak również na sprytnej kampanii Chin, mającej na celu osłabienie ceny metalu poprzez zmniejszenie importu - sugeruje, że miedź może jeszcze pójść głębiej w czerwone strefy.
Na pewno ci, którzy chcą budować nowe długie pozycje, mogą zarobić na tych poziomach.
Ale przyjemniejsze miejsce poniżej 4 dolarów czeka na tych, którzy chcą być bardziej cierpliwi i chcą liczyć na większy wstrząs w cenach metalu, mówi Sunil Kumar Dixit z SK Charting w Kalkucie.
Wykresy: SK Charting
"Miedź przechodzi zarówno korektę cenową, jak i czasową" - powiedział Dixit.
"Ceny z dużym prawdopodobieństwem przetestują 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą na poziomie 3,9877 dol. i przebiją się poniżej poprzedniego miesięcznego minimum na poziomie 3,9590 dol.".
Miedź COMEX spadła już o 5,4% za wrzesień, przedłużając spadek o 2,3% w sierpniu.
We wtorkowym handlu azjatyckim zyskała skromny jeden cent, czyli 0,3%, do 4,14 dol.
Powolne ożywienie pokazało, jak głębokie są obawy związane z inflacją, które są zakorzenione w rynku, powiedział Sebastien Galy, starszy strateg makro w Nordea Investment Funds SA.
"Rynek jest bardziej realistyczny, ponieważ mentalność "kupuj na spadki" zanika wraz z obawami o inflację" - powiedział Galy w komentarzu opublikowanym w poniedziałek przez Bloomberga. Dodając:
"Kurtyna tej byczej narracji jest zwijana i widzimy jak odsłania się schowana za nią ponura rzeczywistość".
Poniedziałkowe spadki cen miedzi pojawiły się w obliczu narastającego kryzysu zadłużenia dewelopera Evergrande, która ma trudności z realizacją płatności odsetkowych od swoich długów, ponieważ zaczyna spłacać inwestorów w swoim biznesie zarządzania majątkiem z nieruchomości. Historia ta stała się wskaźnikiem nowej ścieżki wzrostu Chin i jest uważnie śledzona przez inwestorów w obawie przed "zarażeniem" obawami innych rynków.
W weekend premier Li powiedział, że Pekin użyje "narzędzi rynkowych", aby ustabilizować ceny surowców. Wydawało się, że jest to zakodowana wiadomość o uwolnieniu większej ilości dostaw ropy i metali z magazynów w stosunku do drogiego importu.
Analizując kwestie techniczne, Dixit powiedział, że widzi na długoterminowym wykresie miesięcznym, po poprzednim miesiącu zamknięcia świecy z niedźwiedzim wzorem wypełniającym, że będzie on trwał przez bieżący miesiąc.
Dodał:
"Trwały ruch poniżej 3,9590 dol. może popchnąć miedź COMEX do 23,6% poziomu cofnięcia Fibonacciego mierzonego od marcowego niskiego poziomu 1,9700 dol. w marcu 2020 r. do wysokiego poziomu 4,8845 dol. w maju 2021 r. To mogłoby rozszerzyć straty do statycznego horyzontalnego wsparcia na poziomie 3,7700 dol., które jest również 38,2% poziomem Fibonacciego."
"W przypadku przyspieszonej wyprzedaży poniżej tego punktu, krytyczny 50% poziom Fibonacciego 3.4272 dol. będzie działał jako punkt zwrotny."
Dla miedziowych byków, Dixit powiedział, że wyprzedanie RSI Stochastic na wykresie dziennym wynosi 10/8. Może to spowodować wzrostowy swing do 4,30 dol., który byłby konfluencją środkowej wstęgi Bollingera i 50-EMA. Mogłoby to również przedłużyć powrót do 100 prostej (WA:SME) średniej kroczącej na poziomie 4,35 dol.
Jednak bardziej wpływowy RSI Stochastic na wykresie tygodniowym miał negatywny krzyż z odczytem 55/65, podczas gdy linie Stochastic na wykresie miesięcznym były umieszczone poniżej RSI z niedźwiedzimi śladami, jak powiedział Dixit.
"To tylko wskazuje na niedźwiedzią korektę", powiedział.
Pobierz aplikację
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.