Rynki łapią wirusa z Wuhan
Wojciech Białek | 28.01.2020 10:31
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Pod wpływem rynkowej paniki wywołanej obawami co do gospodarczych skutków rozwijającej się epidemii koronowirusa z Wuhan WIG-20 zwalił się w poniedziałek w dół, jak gdyby on sam był zarażony. 3,3 proc. spadek był jednym z 4-ech największych w okresie minionych 4 lat. Tym razem spadały już wszystkie indeksu nawet gwiazda ostatnich tygodni NC Index (-3,6 proc.). Poniedziałkowa reakcja polskiej giełdy była chyba najsilniejsza na świecie, co jest to dosyć absurdalne, bo Polska wydaje się być jednym z ostatnich krajów narażonych na na skutki tej epidemii, nawet gdyby miała się ona rozwinąć na większą skalę poza Chinami. Obecna krótkoterminowa sytuacja techniczna WIG-u 20, którego wykres uderzył z impetem w dolne ograniczenie wstęgi Bollingera, wydaje się na razie być kopią tej z 2 października, chociaż na razie nie został jeszcze wypełniony zasięg spadku sugerowany przez grudniowo-styczniową formację podwójnego szczytu, z której indeks wybił się w dół w poniedziałek.
Wall Street wreszcie na poważnie złapało wirusa z Wuhan. Nasdaq Composite spadł w poniedziałek najsilniej od sierpnia (-1,9 proc.), a dwudniowa strata wyniosła -2,8 proc. Za jednym zamachem Nasdaq Composite dotarł w ten sposób do dolnego ograniczenia rozpoczętego na początku października krótkoterminowego trendu wzrostowego. Bardzo silne wsparcie, którego przełamanie w dół wydaje się być w najbliższym czasie mało prawdopodobne, znajduje się jednak kilka procent niżej w obszarze zasięgu korekty z przełomu listopada i grudnia ub. r. czyli strefie 8520-8705 pkt. We wtorkowy poranek w Azji po codziennej porcji oficjalnych danych na temat – rosnącej nadal w dotychczasowym wykładniczym tempie – liczby potwierdzonych przypadków zarażenia się nowym wirusem (już 4600 wobec 2901 wczoraj) i liczby zgonów (106 wobec 82 wczoraj) nadal przeważały spadki. Drożały również obligacje skarbowe, ale dolar przestał się umacniać do dolara a ropa i miedź przestały tanieć.
Pobierz aplikację
Ciekawostką jest to, że jeśli zdefiniujemy sobie obecną sytuację na Nasdaq Composite jako 2-dniowy spadek wartości indeksu o ponad 2,7 proc. następujący w przeciągu nie więcej niż 4 sesji po ustanowieniu poziomu historycznego szczytu, to w okresie minionych 7 lat, znajdziemy wcześniej tylko 4 podobne sygnały. W dwu ostatnich przypadkach taki sygnał pojawiał się w lokalnym dołku, po którym indeks wracał na historyczne szczyty, zaś w dwu wcześniejszych przypadkach dołek był 6 sesji po sygnale, a później podobnie indeks wracał na historyczne szczyty. Dopiero po ponownym powrocie na rekordy rozpoczynała się większa korekta.
Kurs akcji budowlanej spółki Centrum Nowoczesnych Technologii (WA:CNT) (C/Z 3,7, C/WK 1,43, kapitalizacja 127 mln zł) od 6 lat znajduje się w obrębie długoterminowego trendu wzrostowego a we wrześniu 2018 roku wybił się w górę z konsolidacji z lat 2009-2018. Po tym wybiciu kurs od roku konsoliduje się w pobliżu swoich historycznych szczytów, co można interpretować jako korektę rozpoczętego we wrześniu 2017 średnioterminowego trendu wzrostowego.
Kurs akcji spółki Firma Oponiarska Dębica (WA:DBC) (C/Z 12,4, C/WK 0,99, stopa dywidendy 6 proc., kapitalizacja 1,12 mld zł) w drugiej połowie ub. r. przełamał linię krótkoterminowego trendu spadkowego rozpoczętego w sierpniu 2018, przetestował poziomu minimów z wiosny 2019, a obecnie walczy z opadającą średnią 200-sesyjną. Kurs jest daleko od linii wsparcia kanału 25-letniego trendu wzrostowego przechodzącej przez minima z lat 1995, 2001, 2009 i 2011, co stwarza ryzyko, ale znajduje się na poziomie dolnego ograniczenia kanału 11-letnie trendu wzrostowego jak w latach 2009, 2011 i 2012, co stwarza szanse na odbicie.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin można wspomnieć styczniowe wyniki sondażu IFO na temat koniunktury gospodarczej w Niemczech:
… zaskakujący silny styczniowy skok w górę GUS-owskiego wskaźnika ogólnej oceny sytuacji gospodarczej przedsiębiorstw sektora przetwórczego:
… dane z USA na temat liczby sprzedanych tam w grudniu nowych domów oraz relacji liczby domów wystawianych na sprzedaż do liczby domów sprzedanych:
… dane na temat cen nowych domów sprzedanych w grudniu w USA (+0,7 proc. r/r):
… oraz spadek publikowanego przez National Australia Bank wskaźnika zaufania przedsiębiorców do najniższego poziomu od 6,5 lat w grudniu:
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.