Wygaśnięcie opcji i wyniki zapewnią ogromny punkt zwrotny dla akcji w tym tygodniu
Michael Kramer | 17.04.2023 12:01
W tym tygodniu w centrum uwagi znajduje się sezon wyników, podczas którego wiele znanych firm opublikuje swoje wyniki. W zeszłym tygodniu dane ekonomiczne potwierdziły, że Fed prawdopodobnie dokona jeszcze jednej podwyżki stóp zanim sytuacja stanie się bardziej niepewna.
Rynek przewiduje 82% szans na podwyżkę stóp procentowych na nadchodzącym majowym posiedzeniu FOMC, co doprowadzi stopę Fed do docelowej wartości 5,1%. Ponadto, malejące wykorzystanie okna rabatowego Fed sugeruje, że kryzys słabnie. Jeśli to prawda nie byłoby powodu, dla którego Fed nie zdecydowałby się na kolejną podwyżkę stóp przynajmniej raz jeszcze.
Przyszły kierunek stóp będzie w dużej mierze zależał od danych ekonomicznych. Jeśli dane się ochłodzą stopy prawdopodobnie pozostaną na poziomie 5,1% do końca 2023 r. Jeśli dane pozostaną mocne i uzasadnią kolejne podwyżki, takie mogą się nastąpić.
VIX
Zmienność "po 3 maja" prawdopodobnie wzrośnie, ponieważ ścieżka polityki pieniężnej stanie się mniej przewidywalna i bardziej zależna od danych. Obecny niski poziom VIX może być ostatnim tchnieniem dla sprzedawców zmienności, a wraz z wygaśnięciem VIX w tym tygodniu niski poziom może nie przetrwać.
Spread pomiędzy spot VIX a trzymiesięcznym kontraktem terminowym wynosi -4,6. Gdy osiągnie -5, zwykle oznacza to dno w VIX i szczyt w S&P 500. Uważajcie na odwrócenie w S&P 500 i VIX w tym tygodniu, jeśli VIX zbliży się do 16,5.
S&P 500
Co więcej, badając 5-tygodniową zmianę w S&P 500 indeks przesunął się z ujemnych -257 punktów do dodatnich 276. Ogólnie rzecz biorąc, podczas takich cykli zaobserwowaliśmy, że indeks osiągał dodatnią wartość 300 tylko przed spadkiem. Dlatego może to być obszar, w którym możemy spodziewać się trendu spadkowego S&P 500.
Pobierz aplikację
Podsumowując, "sprawdzam" dla S&P 500 wynosi 4200, a znaczący poziom gamma to 4000. O ile "sprawdzam" nie przesunie się wyżej, wydaje się mało prawdopodobne, aby S&P 500 wspiął się znacznie wyżej. Bardziej prawdopodobne jest to, że indeks powróci do poziomu 4000 big gamma, niż kontynuacja wzrostu w miarę rozwoju wojny między głównymi poziomami gamma.
Dodatkowo, wokół tego poziomu istnieje silny opór, który utrudnia indeksowi przebicie się, szczególnie uwzględniając niepewność związaną z sezonem wyników. Widzę spadek do 4000 w tym tygodniu.
Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) jest jedną z firm, które w tym tygodniu opublikują swoje wyniki. W tym konkretnym przypadku stanie się to w środę po południu. Analitycy przewidują spadek zysku o 29,1% do 0,87 USD na akcję, podczas, gdy przychody mają wzrosnąć o 25,2% do 23,5 mld USD. Przewiduje się, że marże brutto na rynku motoryzacyjnym wyniosą 22,97%, co oznacza spadek z 29,1% w zeszłym roku.
Szacunkowe zyski Tesli w tym kwartale znacznie spadły z najwyższego poziomu 1,37 USD w październiku, co spowodowało znaczny spadek ceny akcji. W związku z tym, kluczowe znaczenie będą miały zyski, a przede wszystkim marże brutto w sprzedaży spółki. Biorąc pod uwagę ostatnie obniżki cen warto rozważyć potencjalny wpływ na marże w pozostałej części roku.
Wykres wydaje się stosunkowo słaby pokazując spadkowy wskaźnik RSI i spadającą cenę akcji. Ponadto, wciąż istnieje niewypełniona luka na poziomie 145 USD. Jednak krytyczny poziom wsparcia dla Tesli wynosi 165 USD, co oznacza, że po publikacji wyników akcje mogą potencjalnie ustabilizować swoje notowania.
Netflix
Netflix (NASDAQ:NFLX) ma opublikować swoje wyniki we wtorek a oczekiwania wydają się dość skromne. Analitycy przewidują 2,3 miliona nowych subskrybentów netto. Liczba ta znacznie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Biorąc pod uwagę, że pierwszy kwartał był historycznie dobrym okresem dla firmy, byłoby zaskakujące, gdyby nie udało się im osiągnąć tego celu.
Chociaż Netflix nie zapewnia już perspektyw dotyczących pozyskiwania subskrybentów netto - co komplikuje sprawy - inwestorzy będą bardziej zainteresowani ustaleniem, czy firma pomyślnie przeszła na model wspierany przez reklamy, aby pomóc przyspieszyć wzrost.
Akcje utworzyły rosnący, rozszerzający się klin, który zazwyczaj nie jest byczą formacją. W związku z tym, kluczowym poziomem do monitorowania w przypadku Netflixa jest 310 USD, ponieważ zejście poniżej tej ceny spowodowałoby przekroczenie dolnej części rosnącego, rozszerzającego się klina i potencjalnie doprowadziłoby do spadku kursu akcji do około 170 USD. Jeśli jednak poziom 310 USD pozostanie utrzymany akcje mogą wzrosnąć w kierunku górnej linii trendu i prawdopodobnie przekroczyć 400 USD.
Poniżej bezpłatne wideo na ten tydzień:
Powodzenia w tym tygodniu.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.