Cotygodniowe pytania i odpowiedzi z Clementem #2

Zeszłotygodniowa edycja Cotygodniowych pytań i odpowiedzi z Clementem była ogromnym sukcesem, więc w tym tygodniu nasz starszy analityk Clement Thibault omawia kwestię, czy ufać analizom innych czy wykonywać własne, co definiuje akcje defensywne i jakie umiejętności są potrzebne, aby zarabiać na giełdzie:

Czy wybierając inwestycję, powinienem polegać na poradach ekspertów, czy też samemu przeprowadzić wszystkie analizy?

Jak w przypadku wielu rzeczy w życiu, najlepiej jest wybrać drogę po środku. Nie musisz wybierać pomiędzy przeprowadzaniem własnych analiz a słuchaniem tylko porad ekspertów.

Po pierwsze, NIE powinieneś w nic inwestować tylko dlatego, że ktoś Ci tak powiedział, bez dołożenia własnej należytej staranności. Dlatego inwestowanie na ślepo w oparciu o porady ekspertów jest złym pomysłem.

Jednak przeprowadzenie własnego badania rynku i dogłębnych analiz akcji zajmuje dużo czasu i tu właśnie przydaje się fachowa porada. Eksperci mogą dać Ci ogólne wyobrażenie o tym, jakie akcje i ważne wskaźniki są ich zdaniem interesujące do obejrzenia. Po zdobyciu tej wiedzy możesz rozpocząć znacznie bardziej ukierunkowane badania i sam zdecydować, czy się z nimi zgadzasz, czy nie.

Koniec końców to Ty i wyłącznie Ty ponosisz odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne. Jest to zatem subiektywna decyzja do podjęcia i nie możesz całkowicie polegać na innych. Jednak prawidłowo wykorzystane porady ekspertów mogą w znacznym stopniu pomóc w maksymalizacji efektywności Twoich analiz inwestycyjnych.

Jakie umiejętności są potrzebne do zarabiania na giełdzie?

Zarabianie pieniędzy na giełdzie to w większości przypadków połączenie trzech rzeczy: badań, zarządzania ryzykiem i dyscypliny.

Jeśli chodzi o badania, potrzebne są umiejętności analityczne do formułowania opinii na temat akcji w oparciu o liczby. Bycie utalentowanym oczywiście pomaga, ale jeśli jest się wystarczająco zaangażowanym, każdy może nauczyć się czytać podstawy i dokonać dobrych subiektywnych decyzji na temat akcji.

Zarządzanie ryzykiem to wiedza na temat tego, ile trzeba zainwestować, jaki jest potencjał wzrostu i na jaką stratę można sobie pozwolić. Nikt nie wygrywa przez 100% czasu, ale przy dobrym zarządzaniu ryzykiem, nawet jeśli będzie się wygrywać przez 51% czasu, można wyjść z niezłym zyskiem.

Jeśli chodzi o dyscyplinę, kontrolowanie emocji podczas inwestowania i trzymanie się swojej tezy inwestycyjnej (połączenie badań i zarządzania ryzykiem) pozwalają na realizację inwestycji i transakcji bez zmiany kursu i odchodzenia od skryptu – co jest najprostszym sposobem na utratę pieniędzy na giełdzie.

Jeśli uda Ci się udoskonalić te trzy rzeczy, ogromnie poprawisz swoje oczekiwane zyski.

Podczas wahań rynku, co definiuje defensywne akcje?

Istnieją dwie główne cechy, które definiują defensywne akcje:

1. Recesja prawdopodobnie w mniejszym stopniu wpłynie na ich przychody i zyski.
2. Dają stabilną dywidendę.

Jeśli chodzi o pierwszą cechę, na myśl przychodzą podstawowe produkty konsumpcyjne i sektory opieki zdrowotnej, ponieważ ich dochody opierają się na tym, że ludzie kupują rzeczy, które są im potrzebne do życia. Recesja boli wszystkich, ale ludzie nadal potrzebują żywności, ubrań i leków. Spółki działające na różnych rynkach są również uważane za defensywne, ponieważ ich działalność jest bardziej odporna.

Stabilna dywidenda zapewnia przychód nawet na rynku spadkowym, co sprawia, że Twoje zyski są mniej zależne od wzrostu wartości akcji. Ponieważ często szukamy defensywnych akcji podczas zawirowań na rynku, zagwarantowanie strumienia dochodów niezależnie od tego, co się dzieje na rynku, zapewnia wielu inwestorom spokój ducha, nawet gdy rynki idą w dół.

Jeśli masz pytania, na które chciałbyś, aby Clement odpowiedział, zostaw je w komentarzach poniżej lub wyślij bezpośrednio do Clementa przez Twitter – @ClemThibault.