[ ENG – ENERGA – PEŁNA ANALIZA TECHNICZNA – 02.01.2018r. ]
Jarosław Piotr Piotrowski | 02.01.2018 18:52
Ze względu na to, że jest to pierwsza analiza tej spółki. Analizie zostanie poddana cała historia notowań, bo jak dowiodę w dalszej części ma to znaczenie i wpływ na aktualne notowania. W kolejnych analizach będę się skupiał już tylko na aktualnej sytuacji, jednocześnie odsyłając do przedstawionej tu analizy.
Energa debiutuje na GPW w Warszawie 11 grudnia 2013r. z ceną 16.95 PLN i jest to cena, niestety niższa niż w ofercie publicznej o 0,3%. Inwestorzy liczący na zysk już na debiucie, mocno się rozczarowali. Na szczęście później było już tylko lepiej. Kto wszedł do akcjonariatu na otwarciu, w dniu debiutu i cierpliwie poczekał, to po szesnastu miesiącach od debiutu, w drugiej połowie kwietnia 2015r., w szczytowym momencie notowań, mógł się cieszyć zyskiem z inwestycji na poziomie powyżej 60% ( 63.42 % ), gdy to Energa osiąga swoje historyczne maximum na poziomie 27.70 PLN. Dobrym momentem do wyjścia dla większości inwestorów, stosujących choćby podstawową analizę techniczną, był przełom kwiecień/maj 2015r. gdy to, jak widzimy na grafice, wykres przełamuje wsparcie utworzone przez wierzchołek z przełomu październik/listopad 2014r. na poziomie ~25.00 PLN ( różowa, przerywana linia ). Kto zignorował ten sygnał i pozostał na rynku, ten poniósł dotkliwe straty. Trend spadkowy trwa do połowy września 2016r., z małą korektą od początku grudnia 2015r. ( minimum na 10.82 PLN ) do początku lutego 2016r. ( maximum na 14.30 PLN ). Jak wspomniałem wyżej, cała fala spadkowa trwa do drugiej połowy września 2016r., ustanawiając minimum na poziomie 6.93 PLN. Po czym w połowie listopada 2016r. Niedźwiedzie ponownie testują wytrzymałość wsparcia, delikatnie je tylko pogłębiając do poziomu 6.82 PLN. I to był ten moment w którym co odważniejsi inwestorzy mogli już zajmować pozycje długa w ENG. Przy tak spadkowym rynku, mając na uwadze korektę opisaną wyżej, zasadnym było by tu ustawić po zakupie zlecenie Stop Limit niżej pogłębionego dołka, lub też bardziej wytrwani gracze, preferujący sprzedaż „z ręki” mogli tu założyć opuszczenie rynku jeśli zamknięcie wypadnie poniżej dołka. Od tego momentu wykres rośnie, a wzrost zostaje potwierdzony obrotami, co dodaje wiarygodności tezie, że mamy właśnie zmianę trendu, i tylko naprawdę nowicjusz na rynku giełdowym mógł nie wytypować potencjalnego zasięgu fali wzrostowej. Wzrosty zatrzymują się na poziomie dna ( na wykresie - Początek grudnia 2015 ) z którego startuje korekta wzrostowa, całej fali spadkowej . Po odbiciu od oporu ( czerwona belka ) zasięg korekty spadkowej mógł sprawić większy kłopot, ale kto był zainteresowany dołączeniem do akcjonariatu, ten miał dość czasu aby się utwierdzić w przekonaniu, że to ten poziom ( żółty prostokąt ). Od kwietnia do lipca 2017r. Byki zbierają siły do kolejnego ataku, jak widzimy, panujący wówczas opór został wyłamany w sposób nie pozostawiający złudzeń co do siły Byków ( długa biała MARUBOZU z minimalnymi cieniami na końcach ). I ponownie, wyznaczenie zasięgu wzrostu tej fali nie powinno nastręczyć wielkich trudności. Szczyt korekty wzrostowej z początku 2016r. nadawał się do tego idealnie. I tam też korekta się zatrzymała. Przebijając nieznacznie opór o 20 groszy. Maximum ( 14.50 PLN ) przypada na końcówkę sierpnia 2017r. Jednym z lepszych pomysłów inwestycyjnych, stosowanym także przez autora tego tekstu, jest pomysł opuszczenia rynku przed tak oczywistymi oporami, i ponowne ( ewentualne ) zajęcie pozycji długiej, po pozytywnym teście. Jak widać w tym wypadku test wypadł negatywnie, a wykres zawrócił. Czemu służy taka strategia? Każdy zysk w otwartej pozycji, jest tylko zyskiem wirtualnym, dopóki nie zamkniemy pozycji. Na przykładzie ENG widzimy, że taka strategia ma sens. Oczywiście patrząc na wykres od dołka wrzesień / listopad 2016r. równie dobrze można było zastosować strategię „kup i nic nie rob” , efekt osiągnęli byśmy podobny. Gorzej gdybyśmy strategię kup i trzymaj, zastosowali na debiucie, tu strategia „kupuję i zapominam” próby czasu nie wytrzymuje. Autor tej publikacji stosuje taką a nie inną strategię i uważa, że jest ona godna rozważenia, dlatego została tu omówiona. Wróćmy do wykresu. Po negatywnym teście oporu, wykres się koryguje, co jest oczywiste w takich przypadkach. Poziom zasięgu korekty także został osiągnięty 11.57 PLN to pierwsze ze zniesień FIBO. Maksymalnie korekta sięgnęła 11.17 PLN mieszcząc się z strefie wsparcia. I tu dobre wiadomości się kończą. Słabość Byków w okolicach „różowych szyn” 13.22-13.40 PLN widoczna jest gołym okiem. Po udanym teście wsparcia, od początku grudnia, gdy to Byki podjęły pierwszą próbę pokonania, wydawało by się małoznaczącego oporu ( różowe szyny ) ta sztuka im się nie udała. Autor analizy uznaje, że jedyne czego potrzeba do analizy to „czysty wykres” gdyż cena zawiera wszystkie dane z rynku, nawet te niedostępne dla większości inwestorów. Niemniej jednak., w końcowej fazie analizy będzie zamieszczany opis wskaźników, jak i ich wykresy, jako uzupełnienie analizy. Przejdźmy do wskaźników:
Wskaźniki zaliczane do grupy „szybkich” %R oraz Stoch RSI ( połączenie wskaźników RSI i Stochastic ) od pozytywnego testu wsparcia, podążają na północ, dając nadzieję na pozytywne rozstrzygnięcia na wykresie. Ze względu na ich „szybka konstrukcję” nie opierał bym na nich strategii długoterminowych.Wskaźnik A/D ( Akumulacja/Dystrybucja)
Pobierz aplikację
Nie ma „sypania akcjami” ale też „wydzierania sobie akcji z rąk” też nie widać na wykresie. Od końca sierpnia 2017r. ( szczyt ostatniej fali wzrostowej ) widzimy lekko zniżkujący trend boczny, odpowiadający temu co się dzieje na wykresie ( korekta ). Wskaźnik MACD
Na koniec przyjrzyjmy się Chaikin Oscylatorowi
Tu mamy już przecięcie linii równowagi na szczęście spadki się nie pogłębiają.
Podsumowując: Aktualnym oporem z którym Byki się męczą, są „różowe szyny” 13.22-13.40 PLN Kolejnym o wiele ważniejszym, mówiącym więcej o kondycji Byków, jest przedział 14.30 – 14.50 PLN. Odpowiednio 14.30 PLN - szczyt korekty wzrostowej z początku lutego 2016r. 14.50 PLN - szczyt ostatniej fali wzrostowej. Wyżej mamy poziom z debiutu, a zarazem miejsce z którego startuje pierwsza fala wzrostowa, i tu dopiero może stoczyć się prawdziwa walka na śmierć i życie między Bykami i Niedźwiedziami o dominację na rynku, a jej wynik może ustalić trend dominujący na najbliższe miesiące. O ile oczywiście Byki dotrą do tego miejsca, co jak wykazałem, nie jest wcale takie oczywiste. Wsparciem jest oczywiście poziom 11.20-11.60 PLN ( „zielona belka” ), wzmocniona dodatkowo zniesieniem 0.382 FIBO na poziomie 11.57 PLN. Aktualnie panującym trendem na rynku jest trend wzrostowy, dlatego nie wyznaczam dalszych wsparć, nie jest to zresztą trudne patrząc na wykres i Czytelnik może tego dokonać bez trudu we własnym zakresie.
Na sam koniec należy rozważyć jeszcze jedną ewentualność. A CO JEŚLI? A co jeśli, cała aktualnie trwająca fala wzrostowa ( od połowy lutego 2016r. ) jest tylko korektą o minimalnym zasięgu 0.382 FIBO tj. 14.80 PLN – „niebieskie mierzenie” ( autor uznaje tylko zniesienia 0.382, 0.5, oraz 0.681 FIBO ) ? Fala wzrostowa dotarła z dokładnością do 30 groszy, właśnie do tego poziomu. Taką ewentualność należy też wziąć pod uwagę, a rzetelność autorowi nakazywała o tym wspomnieć. Dziękuję za poświęcony czas i zainteresowanie analizą.
Korzystając z okazji przełomu 2017/2018r. Życzę wszystkim moim Czytelnikom, dużo zdrowia, spokoju ducha, uśmiechu na co dzień, wiary w siebie i w lepsze jutro, a inwestorom giełdowym, udanych inwestycji, których efektem niech będzie 6-cio cyfrowy podatek od zysków kapitałowych za 2018 rok, oczywiście do uiszczenia w Urzędzie Skarbowym.
Dziekuję za zainteresowanie analizą i poświęcony czas.Pozdrawiam.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.