2 wysokodochodowe ETF-y w celu zrównoważenia zwiększonej zmienności
Investing.com | 21.07.2021 14:06
Żyjemy w dalszym ciągu w świecie niskich stóp procentowych. Ostatnia wypowiedź przewodniczącego Fed Jerome'a Powella oznacza, że bank centralny prawdopodobnie nie zmieni swojej polityki monetarnej ani nie podniesie stóp procentowych w najbliższym czasie. Tymczasem nowy tydzień przyniósł zwiększoną zmienność i presję spadkową na szersze indeksy akcji.
W związku z tym wielu inwestorów poszukuje wysokich zysków z inwestycji. Taki dochód zazwyczaj pochodzi z dywidend lub obligacji. Jednak w inwestowaniu nie ma darmowego lunchu, a wysoka rentowność może łatwo oznaczać podjęcie znacznego ryzyka. Dlatego też, jak zawsze, inwestorzy powinni zachować należytą staranność przed zaangażowaniem swojego kapitału w inwestycje wysokodochodowe.
Dziś przedstawiamy dwa exchange-traded funds (ETF), które mogą przypaść do gustu szerokiemu gronu czytelników.
Obecna cena: 23.82 dol.
52-tygodniowy przedział: 16.00 - 24.30 dol.
Zysk z dywidendy: 7,62%.
Wskaźnik kosztów: 0,35% rocznie
Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (NASDAQ:KBWY) koncentruje się na amerykańskich funduszach inwestycyjnych rynku nieruchomości (REIT) o małej i średniej kapitalizacji, charakteryzujących się konkurencyjnymi stopami zwrotu. Fundusz ten rozpoczął działalność w grudniu 2010 r.
KBWY posiada 31 udziałów i śledzi indeks KBW NASDAQ Premium Yield Equity REIT Index. Jeśli chodzi o podział sektorowy, REIT-y sektora opieki zdrowotnej prowadzą w zestawieniu (21,7%), a następnie są to REIT-y biurowe (17,6%), zdywersyfikowane (1,464%) i przemysłowe (13,67%). Czytelników może zainteresować fakt, że zdywersyfikowane REIT-y zazwyczaj inwestują w więcej niż jeden rodzaj nieruchomości.
Ponad 40% aktywów w tym wartym 354,3 mln dol. funduszu jest ulokowane w 10 największych firmach. Należą do nich American Finance Trust (NASDAQ:AFIN), Global Net Lease (NYSE:GNL), Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI), Preferred Apartment Communities (NYSE:APTS) i Bluerock Residential Growth REIT (NYSE:BRG).
Pobierz aplikację
Od początku roku KBWY jest w górę o ponad 11%. W ubiegłym roku wiele REIT-ów znalazło się pod znaczną presją, ponieważ pandemia doprowadziła do spadku przychodów i ograniczenia przepływów pieniężnych. Jednak wraz z poprawą nastrojów rynkowych, KBWY odnotowuje coraz lepsze stopy zwrotu. W bieżącym sezonie wyników może jednak dojść do krótkoterminowego odreagowania, co pozwoli na zachowanie większego marginesu bezpieczeństwa.
Większość inwestorów długoterminowych uważa nieruchomości za ważną klasę aktywów, którą należy posiadać w zdywersyfikowanym portfelu. My szukalibyśmy inwestycji w KBWY w okolicach 22 dol. lub niżej.
Obecna cena: 17.19 dol.
52-tygodniowy przedział: 14.26 - 17.82 dol.
Zysk z dywidendy: 9,12%.
Wskaźnik kosztów: 2,45% rocznie
Amplify High Income ETF (NYSE:YYY) inwestuje w fundusze zamknięte (closed end funds - CEF), które są spółkami inwestycyjnymi znajdującymi się w obrocie publicznym. Od momentu jego powstania w czerwcu 2013 r. aktywa osiągnęły wartość 489,7 mln dol. Musimy zaznaczyć, że ponieważ jest to fundusz funduszy, wskaźnik kosztów całkowitych jest wysoki.
YYY posiada 45 udziałów i śledzi zwroty indeksu ISE High Income Index. Obecna alokacja to 30% akcji i 70% papierów o stałym dochodzie.
Pod względem klas aktywów największy udział mają fundusze obligacji wysokodochodowych - 21,6%, a następnie fundusze partycypacji pożyczkowej i fundusze obligacji wielosektorowych - odpowiednio 20,39% i 8,63%. Dokładna analiza ETF-u pokazuje, że duży odsetek aktywów mieści się w przedziale wysokiego ryzyka kredytowego, co oznacza, że mają one wysokie ryzyko upadłości.
10 największych pakietów akcji funduszu stanowi blisko 30% jego wartości. Wśród czołowych funduszy CEF w tym spisie znajdują się PIMCO Corporate & Income Opportunity (NYSE:PTY), Oxford Lane Capital Corp (NASDAQ:OXLC), Liberty All Star Equity Closed Fund (NYSE:USA), PIMCO Dynamic Income Fund (NYSE:PDI) i PIMCO Dynamic Credit Income Fund (NYSE:PCI).
W ciągu ostatniego roku fundusz wzrósł o około 16,4% i osiągnął wieloletni szczyt w połowie czerwca. Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji mogą rozważyć inwestycję w ten fundusz funduszy. Jednakże, inni mogą uznać wysoki wskaźnik kosztów netto i nadmierną ekspozycję na wysokodochodowe aktywa za nieco problematyczne.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.