2 fundusze ETF na przetrwanie rosnącego ryzyka recesji
Investing.com | 30.03.2022 11:09
Wall Street debatuje, czy USA i gospodarkę światową czeka recesja, czy też znaczne spowolnienie. Niedawno, Goldman Sachs zasugerował, że prawdopodobieństwo wystąpienia takiego zdarzenia w USA w 2023 r. wzrosło do 35%. Bank inwestycyjny wyraził też rosnące obawy o stan europejskiej gospodarki w obliczu przedłużającej się wojny w Ukrainie.
Szeroka techniczna definicja recesji to sytuacja, w której gospodarka zalicza dwa kolejne kwartały ujemnego wzrostu produktu krajowego brutto (PKB). Jednak ekonomiści uwzględniają również kilka innych czynników, gdy szacują ryzyko przedłużonego kurczenia się gospodarki, są to: poziom realnych dochodów, zatrudnienie i produkcja przemysłowa.
Tymczasem, Narodowe Biuro Badań Ekonomicznych (NBER) definiuje:
„Recesja to okres pomiędzy szczytem aktywności gospodarczej, a jej kolejnym dołkiem lub najniższym punktem. Od dołka do szczytu gospodarka jest w fazie ekspansji. Ekspansja to normalny stan gospodarki; większość recesji trwa krótko”.
Doświadczeni inwestorzy, świadomi ryzyka dla akcji stwarzanego przez takie zdarzenie, rozpoczęli już odpowiednią alokację części swoich portfeli.
Dzisiejszy artykuł przedstawia dwa fundusze giełdowe (ETF), które mogą wyjść obronną ręką, jeśli gospodarka znacznie się skurczy.
1. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF/h2
-
Aktualna cena: 80,55 dol.
-
Zakres 52-tygodniowy: 72,25 - 83,23 dol.
-
Stopa dywidendy: 0,88%
-
Współczynnik kosztów: 0,58% rocznie
Aktualna cena: 80,55 dol.
Zakres 52-tygodniowy: 72,25 - 83,23 dol.
Stopa dywidendy: 0,88%
Współczynnik kosztów: 0,58% rocznie
Akcje ze sfery opieki zdrowotnej i szeroko rozumianego przemysłu farmaceutycznego są zazwyczaj uznawane za odporne na recesję. Przykładowo, ostatnie badania naukowe podkreślają, że amerykański przemysł farmaceutyczny jest światowym liderem. W ciągu ostatniej dekady sektor na całym świecie rósł blisko 6% rocznie.
Nasz pierwszy fundusz - Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (NYSE:PJP) inwestuje obecnie w 28 spółek farmaceutycznych w Stanach Zjednoczonych. Oprócz badań i rozwoju (BiR) marki te produkują, dystrybuują lub sprzedają szeroką gamę leków lub terapii. Fundusz rozpoczął działalność w czerwcu 2005 r.
Pobierz aplikację
PJP śledzi zwroty Dynamic Pharmaceutical Intellidex Index, który jest równoważony i odtwarzany kwartalnie. Dziesięć największych akcji funduszu odpowiada za ponad połowę łącznej wartości aktywów netto w wys. 338,9 mln dol. Należą do nich:
Eli Lilly (NYSE:LLY), Pfizer (NYSE:PFE), AbbVie (NYSE:ABBV), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Amgen (NASDAQ:AMGN) oraz Merck (NYSE:MRK). Wiele z tych marek notuje stały wzrost zysków, niezależnie od stanu gospodarki.
Od początku roku ten ETF spadł o 0,7%, ale w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o 1,6%. PJP osiągnął rekordowy poziom w sierpniu 2021 roku, po czym znalazł się pod znaczną presją.
W rezultacie, około miesiąc temu w lutym, fundusz odnotował 52-tygodniowe minimum. Od tego czasu inwestorzy nacisnęli przycisk kupna na PJP, wysyłając fundusz blisko 12% w górę.
Wskaźniki forward P/E i P/B wynoszą odpowiednio 13,15x i 3,59x. Czytelnicy pragnący skorzystać z rotacji sektora, mogą skłonić się ku defensywnym markom farmaceutycznym; tym samym powinni przyjrzeć się bliżej PJP.
2. Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF/h2
-
Aktualna cena: 197,05 dol.
-
Zakres 52-tygodniowy: 176,43 - 202,54 dol.
-
Stopa dywidendy: 2,07%
-
Współczynnik kosztów: 0,1% rocznie
Aktualna cena: 197,05 dol.
Zakres 52-tygodniowy: 176,43 - 202,54 dol.
Stopa dywidendy: 2,07%
Współczynnik kosztów: 0,1% rocznie
Ostatnie badania przeprowadzone przez Charles Schwab sugerują, iż:
„Chociaż jest mało prawdopodobne, że doświadczymy stagflacji w stylu lat 70., to ryzyko recesji wzrosło. Przemawia to za skierowaniem uwagi w stronę sektorów defensywnych takich, jak opieka zdrowotna, usługi komunalne i podstawowe produkty konsumenckie”.
Nasz drugi fundusz - Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF (NYSE:VDC) zapewnia ekspozycję na amerykańskie akcje w sektorze podstawowych artykułów konsumpcyjnych takich, jak żywność, produkty higieny osobistej lub artykuły gospodarstwa domowego. Fundusz rozpoczął działalność w styczniu 2004 r.
VDC, który śledzi indeks MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, posiada obecnie 99 udziałów. W odniesieniu do podsektorów dostrzegamy, m.in. artykuły gospodarstwa domowego (21,00%), napoje bezalkoholowe (19,70%), pakowaną żywność i mięso (17,0%), hipermarkety i super centra handlowe (15,50%).
Ponad 62% aktywów netto o wartości 7,9 miliarda dolarów ulokowanych jest w 10 najlepszych akcjach, co czyni go czołowym funduszem. Wiodące udziały w portfelu obejmują Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Colę (NYSE:KO), Costco Wholesale (NASDAQ:COST), PepsiCo (NASDAQ:PEP) oraz Walmart (NYSE:WMT).
Od początku roku VDC stracił 1,4% swojej wartości. Jednak po 12 miesiącach nadal zyskuje 10,1% i na początku stycznia osiągnął rekordowy poziom.
Wskaźniki P/E i P/B wynoszą obecnie odpowiednio 24,8x i 49x. Inwestorzy typu „kupuj i trzymaj”, którzy nie przejmują się codziennymi wahaniami cen mogą rozważyć zakup w dołku tego niskobudżetowego funduszu.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.