2 krypto - ETFy, aby wykorzystać rosnącą zmienność Bitcoina
Investing.com | 30.06.2022 14:46
Jednak takie fundusze mogą mieć również swoje wady. Zgodnie z przepisami SEC, dostępne obecnie na rynku krypto - ETFy nie mogą inwestować bezpośrednio w kryptowaluty spot. Zamiast tego pozwalają osobom fizycznym inwestować w kontrakty terminowe na kryptowaluty lub firmy posiadające aktywa kryptowalutowe.
Globalny rynek kryptowalut, który w listopadzie 2021 r. wzrósł do niemal 3 bilionów dolarów, spadł od tego czasu do poziomu poniżej 1 miliarda dolarów. Połączenie awersji do ryzyka oraz wstrzymanie wypłat przez kilka giełd kryptograficznych spowodowało, że cena Bitcoina spadła poniżej 20 000 dol. Ta waluta cyfrowa straciła ponad połowę swojej wartości od początku roku (YTD).
Tymczasem, wśród mających najgorsze wyniki i w tym roku nielewarowanych funduszy ETF, wszystkie są powiązane z kryptowalutami i aktywami cyfrowymi. Na przykład Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) oraz Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BITS) straciły odpowiednio 56,9% i 66,5% YTD.
Jednakże, katastrofa kryptowalut stworzyła również okazję do zakupu niektórych najgorętszych zasobów cyfrowych i funduszy, które dają do nich dostęp. Jednak wielu analityków sugeruje, że powrót rynku kryptowalut po tych spadkach może zająć miesiące.
Mając to wszystko na uwadze przedstawiamy dwa fundusze ETF od ProFunds, które oferują ekspozycję zarówno dla krypto - byków, jak i krypto - niedźwiedzi.
h3 ProShares Bitcoin Strategy ETF/h3- Aktualna cena: 12,35 dol.
- Współczynnik kosztów: 0,95% rok.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) wszedł na rynek 19 października 2021 r., po kursie otwarcia wynoszącym 40,88 dol. Stał się pierwszym funduszem krypto - ETF w USA, który oferował ekspozycję na zwroty z Bitcoina. W ciągu ostatnich kilku miesięcy w USA zadebiutowały inne, podobne fundusze ETF.
Pobierz aplikację
Zamiast bezpośrednio inwestować w Bitcoina, BITO śledzi wyniki blisko datowanych kontraktów terminowych na Bitcoina. Jak wiadomo naszym czytelnikom, wyniki kontraktów terminowych na Bitcoina nie odzwierciedlają dokładnie ceny spotowej tej kryptowaluty.
Rynki terminowe zwykle handlują „in contango”, gdzie cena kontraktu terminowego na dany aktyw jest wyższa, niż cena spot. Te fundusze terminowe muszą regularnie rolować kontrakty forward, zwykle, co miesiąc. W związku z tym, akcje BITO niosą ze sobą ryzyko zwrotu z rolowania.
Od momentu powstania BITO, spadł o około 70% do poziomu 12,3 dol. obecnie, zmieniając właściciela na poziomie zbliżonym do najniższego w historii. Fundusz stracił również 57% YTD.
BITO i jego odpowiedniki, mogą nie być odpowiednią klasą aktywów dla większości inwestorów, ze względu na dużą zmienność. Niemniej jednak, BITO sprawił, że Bitcoin stał się bardziej dostępny dla inwestorów długoterminowych, ponieważ mogą oni wygodnie inwestować w kryptowalutę za pośrednictwem swoich kont maklerskich. BITO posiada obecnie około 651 milionów dolarów w zarządzanych aktywach.
Obecnie, Bitcoin i BITO wydają się być w korelacji z rynkiem akcji. Jednak w obliczu zawirowań makroekonomicznych rynek kryptowalut mogą czekać kolejne spadki, co ma negatywne konsekwencje także dla akcji BITO.
h3 2. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF/h3- Aktualna cena: 41,30 dol.
- Współczynnik kosztów: 0,95% rok.
ProShares oferuje teraz fundusze ETF dla obu stron Bitcoina. W tym momencie, inwestorom detalicznym nie jest łatwo o krótką sprzedaż spot na Bitcoina na giełdach kryptowalut.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITI) rozwiązuje to wyzwanie, pomagając inwestorom uzyskać krótką ekspozycję na Bitcoina za pośrednictwem kontraktów terminowych na tę kryptowalutę. BITI ma na celu czerpanie zysków ze spadków cen kryptowaluty zapewniając odwrotność (lub -1x) dziennego wyniku CME Bitcoin Futures Index. Podobnie jak wiele innych odwróconych funduszy ETF, które omawialiśmy w przeszłości, BITI jest bardziej odpowiedni dla inwestycji krótkoterminowych w stosunku do ceny Bitcoina.
Ten odwrócony fundusz zadebiutował 21 czerwca 2021 r. Jego cena wyjściowa wynosiła 38,51 dol. ETF w drugim dniu notowań sprzedał 870.000 akcji, czyli 35 milionów dolarów swojej wartości. Zainteresowanie funduszem podkreśla obecny, niestabilny stan rynku walut cyfrowych.
BITI może szczególnie spodobać się krótkoterminowym krypto - niedźwiedziom lub tym, którzy chcą zabezpieczyć swoje obecne zasoby kryptowalut. Ze względu na kompilowanie dziennych zwrotów, dłuższe okresy utrzymywania prawdopodobnie spowodują znacznie różne zwroty, niż zwrot docelowy.
/h2
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.