2 wiodące spółki dywidendowe, które w 2023 roku będą nadal przewyższać rynek
Jesse Cohen | 20.04.2023 16:17
- Niepewność, co do perspektyw stóp procentowych Rezerwy Federalnej, rosnące obawy przed recesją i uporczywa inflacja będą dyktować nastroje inwestorów do końca 2023 r.;
- Pozostaję konstruktywny w stosunku do rentownych spółek typu blue-chip z rosnącymi wypłatami dywidend i wysokimi wolnymi przepływami pieniężnymi w obecnej sytuacji rynkowej;
- Zatem, polecam zakup akcji Hormel Foods i UnitedHealth Group;
- Szukasz więcej najwyżej ocenianych pomysłów na akcje, które możesz dodać do swojego portfolio? Członkowie InvestingPro otrzymują wyłączny dostęp do naszych narzędzi badawczych i danych. Dowiedz się więcej »
- Wyniki od początku roku: -12,7%
- Potencjał wzrostu wartości godziwej Investing Pro: +16,5%
- Pasmo wzrostu dywidendy: 57 lat
- Wyniki od początku roku: -4,8%
- Potencjał wzrostu wartości godziwej Investing Pro: +10,6%
- Pasmo wzrostu dywidendy: 13 lat
p>2
Wysokiej jakości akcje wypłacające dywidendę były jednymi z najlepiej radzących sobie rynków w ciągu ostatniego roku, ponieważ zwykle zapewniają inwestorom solidny strumień dochodów niezależnie od warunków ekonomicznych.
W związku z tym, korzystając z narzędzia InvestingPro stock screener zastosowałem podejście metodyczne, aby odfiltrować ponad 7500 akcji notowanych na NYSE i Nasdaq w małą przydatną do zastosowania listę obserwacyjną spółek o ugruntowanej pozycji, które mają solidną rentowność, zdrowe przepływy pieniężne i wieloletnią historię mocnych wzrostów dywidendy.
Skupiłem się na spółkach o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10 miliardów dolarów i więcej.
Następnie, wyszukałem spółki, których ocena InvestingPro w kategorii: "Profit" (zyski) i "Cash Flow" (przepływy pieniężne) wynosiła A lub B. Benchmarki Investing Pro to zaawansowany system rankingu akcji, który uwzględnia ponad 100 wskaźników dotyczących wzrostu firmy, rentowności, przepływów pieniężnych i wyceny, a następnie porównuje firmy między sobą. Firmy, które osiągają najlepsze wyniki w tych wskaźnikach są najzdrowsze.
Następnie, zawęziłem to do spółek notujących wzrost dywidendy, przez co najmniej dekadę. Na mojej liście obserwowanych znalazły się te marki, których wartość godziwa w Investing Pro była większa lub równa 10%. Oszacowanie wartości godziwej ustalane jest na podstawie kilku modeli wyceny, w tym wskaźników ceny do zysków, wskaźników ceny do sprzedaży oraz mnożników ceny do wartości księgowej.
Pobierz aplikację
Po zastosowaniu kryteriów pozostało mi tylko 26 firm.
Źródło: InvestingPro
Z tej listy, dwie z nich, tj. Hormel Foods (NYSE:HRL) i UnitedHealth Group (NYSE:UNH) wyróżniały się najbardziej.
Hormel Foods
Pomimo niedawnego trendu spadkowego na jej akcjach, InvestingPro oznaczył firmę Hormel Foods, jako jedną z wiodących na świecie firm przetwórstwa spożywczego, która zapewni znaczną długoterminową wartość dla akcjonariuszy w nadchodzących miesiącach.
Demonstrując siłę i odporność swojej działalności spółka Hormel osiągnęła niemal doskonały wynik w Investing Pro Profitability Health na poziomie 4/5. Wynik rentowności Pro określa się oceniając firmę na podstawie ponad 100 czynników w porównaniu z innymi firmami z sektora podstawowych dóbr konsumpcyjnych.
Źródło: InvestingPro
Producent żywności pakowanej z Austin, w stanie Minnesota, udowodnił z biegiem czasu, że jest w stanie działać z powodzeniem w warunkach zwalniającej gospodarki i nadal zapewniać wyższe wypłaty dywidendy pieniężnej dzięki zaufanemu i zyskownemu modelowi biznesowemu, który z powodzeniem przetrwał wiele burz w przeszłości.
W rzeczywistości, firma Hormel podnosiła swoją roczną dywidendę przez 57 kolejnych lat a przy wskaźniku wypłaty dywidendy poniżej 60% w bieżącym roku podatkowym "Król Dywidend" prawdopodobnie ogłosi swoją 58. kolejną roczną podwyżkę w 2023 r. Akcje przynoszą obecnie 2,77%, tj. znacznie powyżej implikowanej stopy zwrotu 1,56% dla indeksu S&P 500.
Opierając się na wskaźnikach wyceny uważam, że akcje Hormel mogą być niedoceniane przez niektórych inwestorów, którzy zbytnio koncentrują się na krótkoterminowych wyzwaniach spółki.
Akcje tego giganta produktów spożywczych spadły o 12,7% od początku roku w wyniku negatywnego wpływu utrzymującej się wysokiej inflacji i trudności w łańcuchu dostaw na jego podstawową działalność. Ponadto, niedawna epidemia ptasiej grypy spowodowała spustoszenie w segmencie Jennie-O Turkey.
Są to jednak, moim zdaniem, tylko tymczasowe przeszkody, które powinny zniknąć w nadchodzących miesiącach.
Przy cenie poniżej 40 USD, HRL oferuje ekstremalną zniżkę zgodnie z modelami ilościowymi w InvestingPro, które wskazują na wzrost akcji Hormel wynoszący 16,5% w ciągu najbliższych 12 miesięcy w stosunku do obecnych poziomów.
Źródło: InvestingPro
Hormel, prowadząca działalność w ponad 80 krajach jest najbardziej znana z produkcji szerokiej gamy pakowanej i chłodzonej żywności. Niektóre z najbardziej znanych marek firmy to SPAM, Planters, Skippy, Columbus (WA:CLC) Craft Meats i Jennie-O.
UnitedHealth Group
UnitedHealth Group to największy amerykański ubezpieczyciel zdrowotny i jeden z największych konglomeratów branży opieki zdrowotnej na świecie, którego kapitalizacja rynkowa wynosi prawie 500 miliardów dolarów.
Akcje poszybowały w górę w ostatnich tygodniach a UNH odnotował 10% wzrost od czasu osiągnięcia najniższego poziomu w połowie marca na poziomie 457,59 USD, czyli poziomu ostatnio obserwowanego w czerwcu 2022 r.
Na podstawie danych InvestingPro , możemy dowiedzieć się, że UnitedHealth chowa w zanadrzu kilka pozytywnych czynników mogących napędzać dalsze wzrosty akcji spółki w nadchodzących miesiącach. Najważniejszymi są: nieskazitelny bilans i silny wzrost wolnych przepływów pieniężnych, co powinno pozwolić na zwiększenie wypłat dywidend.
Źródło: InvestingPro
Nic dziwnego, że ten gigant opieki zdrowotnej podnosi swoją roczną dywidendę od 13 lat z rzędu, podkreślając swoje wyjątkowe osiągnięcia w zakresie zwrotu gotówki inwestorom.
Źródło: InvestingPro
Dowodem na to, że UnitedHealth dobrze sobie radzi w obecnym klimacie jest zeszłotygodniowa publikacja wyników za pierwszy kwartał, które okazały się lepsze od oczekiwań. Te zaś były napędzane dobrymi wynikami w segmencie usług zdrowotnych Optum i solidną liczbą pozyskanych członków Medicare Advantage.
Ta zdywersyfikowana firma medyczna zgłosiła skorygowany zysk za pierwszy kwartał w wysokości 6,26 USD na akcję, co oznacza wzrost o 14% z 5,49 USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Przychody wzrosły o około 15% rok do roku do rekordowego poziomu 91,9 mld USD, co oznacza piąty z rzędu kwartał dwucyfrowych wzrostów sprzedaży.
Optymistyczne wyniki skłoniły giganta opieki zdrowotnej do podniesienia prognozy zysków na cały rok 2023 do przedziału 24,50-25,00 USD na akcję z 24,40-24,90 USD na akcję.
"Nasz silny wzrost w całym przedsiębiorstwie w tym kwartale jest bezpośrednim wynikiem niezachwianego zaangażowania naszych pracowników w oferowanie większej liczby usług zdrowotnych większej liczbie osób i łączenie konsumentów z większym dostępem do wysokiej jakości niedrogiej opieki" - powiedział dyrektor generalny Andrew Witty w komunikacie przy okazji publikacji.
Według InvestingPro, ten konglomerat opieki zdrowotnej z siedzibą w Minnetonka w Minnesocie jest obecnie na szczycie szacunków zysków Wall Street przez zdumiewające 40 kolejnych kwartałów, począwszy od drugiego kwartału 2013 r.
Źródło: InvestingPro
Biorąc to wszystko pod uwagę uważam, że warto dodać akcje UNH do swojego portfela, ponieważ nadal są one atrakcyjnie wycenione i powinny oferować dalszy wzrost o 10,6% od wtorkowej ceny zamknięcia zgodnie z InvestingPro .
***
Zastrzeżenie: W chwili pisania niniejszej analizy posiadam długie pozycje w S&P 500, i Nasdaq 100 poprzez SPDR S&P 500 ETF (SPY) oraz Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Posiadam również długie pozycje w Technology Select Sector SPDR ETF (XLK). Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka zarówno otoczenia makroekonomicznego jak i finansów spółek.
Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porady inwestycyjne.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.