3 instrumenty, które pozwolą podłączyć się do trendu na surowcach rolnych
Investing.com | 27.05.2022 11:22
Nie jest tajemnicą, że jednym z głównych powodów wzrostu cen żywności obok ożywienia post pandemicznego jest wybuch wojny za naszą wschodnią granicą. Zarówno Ukrainia jak i Rosja są potentatami w produkcji żywności, szczególnie jeżeli chodzi o zboża i rośliny oleiste. Sytuację na rynku spożywczym doskonale odzwierciedla indeks cen żywności FAO, który w marcu osiągnął rekordowe 160 pkt. Maj stoi jednak pod znakiem szerokiego ruchu korekcyjnego, który może być punktem wyjścia dla kolejnego impulsu popytowego, z uwagi na to, że globalne czynniki ryzyka w dalszym ciągu są obowiązujące. Wszystko wskazuje na to, że konflikt na Ukrainie nie zakończy się w najbliższym czasie, w związku z tym warto zwrócić uwagę na instrumenty, które dają ekspozycję na szeroki rynek rolno-spożywczy.
Rysunek 1 Notowania indeksu FAO w ostatnich latach, źródło: agroprofil.pl
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (NYSE:PBJ) wraca do wzrostów/h3
Invesco Dynamic Food & Beverage to ETF dający ekspozycję na spółki notowane na giełdach w Stanach Zjednoczonych, które zaangażowane są w produkcję, sprzedaż lub dystrybucję żywności, napojów i produktów rolnych. W portfelu znajdują się amerykańcy giganci tacy jak Coca Cola czy PepsiCo Inc (NASDAQ:PEP), co nadaje funduszowi nieco bardziej defensywny charakter. Od miesiąca ETF znajduje się w ramach szerokiej korekty, która doprowadziła do przeceny w okolice silnego poziomu wsparcia zlokalizowanego w okolicy 43 USD, gdzie dodatkowo wypada linia trendu wzrostowego.
Rysunek 2. Analiza techniczna Invesco Dynamic Food & Beverage ETF
Dynamiczna obrona tego obszaru, która zbiegła się w czasie z umiarkowanym polepszeniem nastrojów na rynku, daje podstawy sądzić, iż odbicie może przybrać na sile. Kluczowym obszarem dla kupujących jest silna strefa podażowa w rejonie cenowym 46 dolarów. W przypadku jej przełamania otwarta zostaje droga do ataku na ostatnie maksima zlokalizowane nieco poniżej 50 dolarów.
Głównym zagrożeniem dla wzrostu może być zacieśnianie polityki monetarnej w USA, jednak reakcja na ostatnie minutki FED, opublikowane w środę wieczorem pokazuje, że bardzo możliwe, iż obecne projekcje co do tegorocznych podwyżek stóp procentowych są już w dużej mierze w cenach.
Pobierz aplikację
Invesco DB Agriculture Fund ETF (NYSE:DBA) z ekspozycją na główne surowce rolne/h3
W sytuacji gdy chcemy inwestować bezpośrednio w kontrakty na surowce rolne warto zwrócić uwagę na Invesco DB Agriculture Fund. Fundusz. ETF posiada ekspozycję na główne towary takie jak pszenicę, kukurydzę czy cukier. Środki zgromadzone w ramach ETF to 2,4 mld dolarów, co przekłada się na ok. 2 mln akcji.
Invesco DB Agriculture znajduje od ponad 2 lat w trendzie wzrostowym, pomimo tego potencjał dalszego ruchu w kierunku północnym wydaje się być nadal niewyczerpany. Aktualnie strona podażowa zdołała wykonać ruch korekcyjny w okolice 22 USD, gdzie byki zdołały się skutecznie wybronić.
Rysunek 3. Analiza techniczna Invesco DB Agriculture Fund ETF
Nawet w przypadku głębszej korekty w dalszym ciągu trend wzrostowy może zostać utrzymany. Maksymalny zasięg dla odreagowania to okolice wsparcia zlokalizowanego w rejonie 20,40 USD. W przypadku kontynuacji wzrostów miejsca jest sporo z uwagi na to, że historyczne maksima z 2008 roku wypadają na 44 dolarach.
Czy zbliżamy się do końca korekty na cukrze?/h3
Z pojedynczych surowców ciekawie sytuacja wygląda na notowaniach cukru, które mogą szykować się do zakończenia spadków. Argumenty makroekonomiczne to przede wszystkim prognozowany utrzymujący się wzrost popytu na cukier w kolejnych latach szacowany przez International Sugar Organisation. Dodatkowo w obliczu drożejącej ropy rozwija się produkcja biopaliw, która może zmniejszać dostępność surowca do produkcji cukru.
Z technicznego punktu widzenia kurs porusza się w ramach kanału spadkowego, z którego wybicie górą powinno być wyraźnym sygnałem dla odwrócenia kierunku.
Rysunek 4. Analiza techniczna Kontrakty terminowe na cukier
Realizacja tego scenariusza powinna doprowadzić do ataku na strefę podażową znajdującą sie nieco poniżej okrągłego poziomu 20 dolarów.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.