3 okazje techniczne na Forex: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD
Investing.com | 20.02.2024 10:08
- Strefa popytowa na EURUSD ogranicza dalsze spadki
- USDJPY coraz bliżej długoterminowych maksimów
- GBPUSD – konsolidacja przedłuża się
Polityka najważniejszych światowych banków centralnych w najbliższych miesiącach będzie kluczowym czynnikiem wpływającym na notowania par walutowych. Uwaga inwestorów będzie skierowana przede wszystkim na Rezerwę Federalną, która najprawdopodobniej przesunie termin pierwszych obniżek stóp procentowych do maja/czerwca. Należy zwrócić uwagę na fakt, iż znajdujemy się w roku wyborów prezydenckich, dlatego też FED dbając bezstronność oraz stabilność na rynkach finansowych może ograniczać ruchy bezpośrednio przed terminem wyborów. W przypadku funta brytyjskiego połączenie spadającej inflacji oraz ostatnie odczyty z brytyjskiej gospodarki wskazujące na postępującą recesję mogą przyspieszyć rozpoczęcie pivotu. Niezwykle ciekawie rozwija się sytuacja na USD/JPY, gdzie strona popytowa ponownie podchodzi pod długoterminowe maksima. Bank of Japan ma aktualnie nie lada problem, gdyż z jednej strony bardzo słabe odczyty PKB oraz niższe prognozy inflacyjne na kolejne lata nie stanowią idealnego środowiska do podwyższania stóp procentowych. Z drugiej strony jednak presja podażowa na jena japońskiego może być tak duża, że włodarze BOJ mogą nie mieć innego wyjścia.
h3 EUR/USD broni poziomu 1.07/h3
Pomimo silnego nacisku ze strony podażowej, która na fali okresowo mocniejszego dolara amerykańskiego testuje okolice 1.07, byki nie dają za wygraną. Aktualnie strefa popytowa, która została utworzona w tym rejonie w listopadzie zeszłego roku i wyraźnie obroniona w grudniu ponownie przyniosła odbicie, które ma szanse na rozwinięcie.
Rysunek 1. Analiza techniczna EUR/USD
Pobierz aplikację
Kupujący mają przestrzeń do rozwinięcia ruchu w kierunku północnym co najmniej w okolice strefy podażowej zlokalizowanej w okolicy 1.0850. W przypadku jej przełamania powinniśmy być na dobrej drodze do ataku na lokalne maksima nieco powyżej okrągłego poziomu 1.11.
W scenariuszu analogicznym zejście poniżej 1.07 daje potencjał do dalszych spadków z celami poniżej 1.05. Realizacja tego scenariusza wiąże się z ewentualnym dalszym zwlekaniem FED z rozpoczęciem pivotu oczekiwanego najpóźniej w czerwcu tego roku.
Głównym obszarem wsparcia na parze walutowej GBPUSD jest aktualnie obszar wypadający w okolicy 1.25. Jest to jednocześnie linia szyi potencjalnej formacji RGR, która może być punktem wyjścia do głębszej przeceny.
Rysunek 2. Analiza techniczna GBP/USD
W przypadku realizacji tego scenariusza kolejnym celem dla sprzedających będzie rejon następnego okrągłego poziomu 1.24 oraz strefa popytowa nieco powyżej 1.22. Podobnie jak w przypadku EURUSD wsparcie makroekonomiczne powinno być zainicjowane przez Rezerwę Federalną, a w idealnym scenariuszu również ewentualna bierność Bank of England powinna być dodatkowym atutem.
Zgodnie z oczekiwaniami utrzymanie ultra gołębiej polityki Bank of Japan przy jednoczesnej kontynuacji restrykcyjnych poziomów stóp procentowych w USA powoduje kontynuację trendu wzrostowego na parze walutowej USDJPY. Strona popytowa jest już o krok od ataku i prawdopodobnego poprawienia długoterminowych maksimów zlokalizowanych nieco poniżej 152 jenów za jednego dolara.
Rysunek 3. Analiza techniczna USD/JPY
Bez zmiany polityki przez Bank of Japan trudno spodziewać się gwałtownej zmiany tendencji w najbliższych miesiącach. W międzyczasie prawdopodobnie będziemy świadkami pojedynczych interwencji, jednak bazując na doświadczeniach z ostatnich lat mają raczej one charakter lokalny i zazwyczaj służą jedynie kupowaniu czasu. Przy ewentualnym odwrocie w kierunku południowym pierwszym poważnym wyzwaniem dla sprzedających wydają się minima w rejonie cenowym 141 za dolara.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem:roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro!
-----------------------------------
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.