3 sektory, które zanotują eksplozję wzrostów w sezonie wyników za II kwartał
Investing.com | 14.07.2021 15:39
Sezon wyników finansowych za drugi kwartał rozpoczął się w tym tygodniu na Wall Street, a giganci bankowi JPMorgan Chase (NYSE: JPM) i Goldman Sachs (NYSE:GS) przedstawiły wczoraj swoje raporty; kredytodawcy Bank of America (NYSE:) (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) i Citigroup} (NYSE:BAC). (NYSE:C), a następnie Morgan Stanley (NYSE:MS) w czwartek.
Z danych FactSet wynika, że analitycy spodziewają się, że zyski za II kwartał S&P 500 roku wzrosną aż o 64,0% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, głównie z powodu słabnącego wpływu kryzysu zdrowotnego COVID-19 na kilka branż i przedsiębiorstw.
Jeśli to się potwierdzi, II kwartał 2021 roku będzie oznaczał najwyższy wzrost zysków w ujęciu rok do roku od IV kwartału 2009 roku, kiedy to zysk wzrósł o 109,1%.
W ujęciu sektorowym, wszystkie 11 sektorów odnotuje wzrost zysków w ujęciu rocznym, głównie sektor energetyczny, przemysłowy, zakupów uznaniowych, finansowy i materiałowy.
Oczekiwania dotyczące przychodów są również obiecujące, przewiduje się wzrost sprzedaży o 19,7% w stosunku do tego samego okresu rok wcześniej. Jeśli to się potwierdzi, będzie to najwyższy wzrost przychodów w ujęciu rok do roku odnotowany przez indeks od czasu, gdy FactSet zaczął śledzić tę miarę w 2008 roku. Obecny rekord to 12,7%, który miał miejsce w II kwartale 2011 r.
Przewiduje się, że dziesięć z 11 sektorów odnotuje wzrost przychodów w ujęciu rocznym, na czele z sektorami energetycznym, materiałów i produktów konsumenckich. W sektorze użyteczności publicznej spodziewany jest spadek zysku o 0,1%.
Pobierz aplikację
Poniżej przedstawiamy trzy sektory, których wyniki finansowe w obecnych warunkach rynkowych powinny charakteryzować się gwałtownym wzrostem w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.
h2 1. Energetyka: Wyższe ceny ropy wpłyną na poprawę wyników/h2- Prognozowany wzrost przychodów w II kwartale: +87.0% r/r
Przewiduje się, że w drugim kwartale sektor energetyczny odnotuje zyski w wysokości 13,5 mld dolarów, co jest znacznie lepszym wynikiem niż strata w wysokości 10,6 mld dolarów w analogicznym okresie roku poprzedniego, kiedy to kryzys zdrowotny COVID-19 wszedł na wysokie obroty, a gospodarka stanęła w miejscu.
Dzięki wyższym cenom ropy naftowej, na których skorzystał sektor - średnia cena ropy WTI w II kwartale 2021 r. wyniosła 66,17 dol. za baryłkę, 136% powyżej średniej ceny 28 dol. w II kwartale 2020 r. - przewiduje się, że odnotuje on najwyższy wzrost przychodów rok do roku spośród wszystkich 11 sektorów, na poziomie 87,0%, według FactSet.
Na poziomie spółek, ExxonMobil (NYSE:XOM) i Chevron (NYSE:CVX) będą miały największy wpływ na wzrost zysków sektora w ujęciu rocznym. Łącznie na te dwa giganty przypada 13,0 mld dol. z prognozowanych 24,2 mld dol.
Dwie inne warte uwagi spółki, które w II kwartale powinny odnotować znaczącą poprawę wyników finansowych to Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), która powinna odnotować wzrost EPS o 1300% r/r oraz Marathon Petroleum (NYSE:MPC), która powinna odnotować EPS na poziomie 0,52 dol., w porównaniu do straty 1,33 dol. na akcję w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Fundusz Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) - który śledzi ważony kapitałem rynkowym indeks amerykańskich spółek energetycznych w indeksie S&P 500 - wzrósł o 38,2% od początku roku, w porównaniu z 16,3% wzrostem indeksu S&P 500 w tym samym okresie.
Oprócz Exxon i Chevron, niektóre z największych udziałów w XLE obejmują ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), Schlumberger (NYSE: SLB), Marathon Petroleum, Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD), Phillips 66 (NYSE:PSX), Kinder Morgan (NYSE:KMI) oraz Williams Companies (NYSE:WMB).
- Prognozowana dynamika zysku na akcję w II kw: +207.7% r/r
- Prognozowany wzrost przychodów w II kwartale: +32.2% r/r
Sektor Consumer Discretionary, który w zeszłym roku był jednym z najbardziej dotkniętych przez przestoje związane z COVID, ma według FactSet odnotować drugi największy wzrost zysków rok do roku spośród wszystkich 11 sektorów, z imponującym 207,7% wzrostem EPS w Q2.
Grupa ta, która jest prawdopodobnie najbardziej wrażliwa na warunki ekonomiczne i wydatki konsumentów, ma również odnotować trzeci największy wzrost przychodów w ujęciu rocznym - sprzedaż w II kwartale ma wzrosnąć o 32,2%.
Przewiduje się, że dziewięć z dziesięciu branż w sektorze odnotuje dwucyfrowe wzrosty, na czele z hotelami, restauracjami i firmami rekreacyjnymi, których łączne przychody mają wzrosnąć o 104% w stosunku do roku ubiegłego.
Na poziomie spółek, Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR) i Penn National Gaming (NASDAQ:PENN) są dwiema, które warto obserwować. Prognoza przychodów Caesars na II kwartał wynosi 2,34 mld dol., co oznacza wzrost o prawie 1700% w porównaniu do sprzedaży 126,4 mln dol. w zeszłym roku, podczas gdy Penn spodziewa się przychodów w wysokości 1,46 mld dol., co oznacza wzrost o około 400% w porównaniu do sprzedaży 305,5 mln dol. w II kwartale 2020 r.
Fundusz Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY) - który śledzi ważony kapitałem rynkowym indeks akcji dyskrecjonalnych wyodrębnionych z indeksu S&P 500 - wzrósł o 12,9% od początku roku, osiągając w ostatnich sesjach serię rekordowych szczytów.
Dziesięć największych spółek wchodzących w skład XLY to Amazon (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA), Home Depot (NYSE:HD), Nike (NYSE:NKE), McDonald's (NYSE: MCD), Lowe's (NYSE:LOW), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Target (NYSE:TGT), Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) i TJX Companies (NYSE:TJX).
h2 3. Materiały: metale i górnictwo będą napędzać wzrost zysków i sprzedaży/h2- Prognozowany wzrost zysku na akcję w II kw: +118.0% r/r
- Prognozowany wzrost przychodów w II kwartale: +32,6% r/r
Według FactSet, sektor materiałów ma odnotować czwarty największy wzrost zysków w ujęciu rok do roku spośród wszystkich 11 sektorów, a EPS w drugim kwartale ma wzrosnąć o 118% w porównaniu z burzliwym okresem sprzed roku.
Dzięki silnym cenom metali, takich jak miedź i złoto, sektor ten powinien również odnotować drugi co do wielkości wzrost przychodów rok do roku, a sprzedaż ma wzrosnąć o prawie 33%.
Nie jest zaskoczeniem, że wszystkie cztery branże w tym sektorze powinny odnotować w II kwartale gwałtowny wzrost EPS i przychodów, przy czym grupa Metals & Mining powinna odnotować wzrost zysku i sprzedaży odpowiednio o 667% i 75% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Fundusz Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB) - który śledzi ważony kapitałem rynkowym indeks amerykańskich spółek z sektora materiałów podstawowych w indeksie S&P 500 - wzrósł o około 14% w 2021 roku.
Dziesięć największych pakietów akcji XLB obejmuje Linde (NYSE:LIN), Sherwin-Williams (NYSE:SHW), Air Products & Chemicals (NYSE:APD), Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Ecolab (NYSE: ECL), Newmont Mining (NYSE:NEM), DuPont de Nemours (NYSE:DD), Dow (NYSE:DOW), PPG (WA:IBSP) Industries (NYSE:PPG) oraz International Flavors & Fragrances (NYSE:IFF).
Dwie spółki z tej grupy wyróżniają się potencjałem do odnotowania imponujących wyników. Pierwszą z nich jest Dow, która ma wykazać zysk na akcję w wysokości 2,30 dol., w porównaniu do straty 0,26 dol. na akcję w analogicznym okresie roku poprzedniego. Drugą spółką jest Nucor (NYSE:NUE), która ma zanotować EPS na poziomie 4,74 dol., co oznacza poprawę o 1200% w stosunku do EPS na poziomie 0,33 dol. w analogicznym okresie rok wcześniej.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.