3 spółki z atrakcyjnym poziomem wskaźnika C/WK. PKN Orlen zmierza na 50 zł
Investing.com | 09.09.2022 10:44
Wskaźnik cena/wartość księgowa w skrócie C/WK to jeden z podstawowych i jeden z najbardziej popularnych wskaźników analizy fundamentalnej spółek giełdowych. W ujęciu matematycznym jest to iloraz wartości rynkowej spółki oraz jej wartości księgowej. W praktyce mówi on ile trzeba zapłacić za 1 zł aktywów netto spółki. Powszechnie uznaje się spółkę za niedowartościowaną jeżeli wskaźnik spada poniżej 1, natomiast powyżej 3 - przewartościowaną. Wraz ze spadkami na polskim parkiecie w ostatnich miesiącach, poziom wskaźnika C/WK dla coraz większej liczby spółek dynamicznie się obniża, co może stwarzać długoterminowe okazje do kupna. Oczywiście C/WK to nie jest złoty wskaźnik, na podstawie którego powinniśmy podejmować decyzję, ale może on stanowić świetny punkt wyjścia do przeprowadzania selekcji i dokładania kolejnych elementów. W ramach dzisiejszej analizy zostaną opisane 3 spółki, z niskim poziomem C/WK, które mają potencjał do większego odbicia w momencie powrotu pozytywnego sentymentu na rynki akcji.
Porównanie C/WK ASTARTA z innymi spółkami z sektora
ASTARTA to spółka zajmująca się produkcją cukru na Ukrainie z siedzibą w Amsterdamie jednocześnie notowaną polskim parkiecie. Z oczywistych względów jednym z głównych czynników, które wpływają na notowania spółki jest rozwój sytuacji konfliktu pomiędzy Ukrainą a Rosją. Wraz z rozpoczęciem wojny, kurs spółki zanurkował, jednak nie zdołał przełamać minimów z 2020 roku, zlokalizowanych w rejonie cenowym 10 zł za akcję.
Pomimo niezwykle trudnej sytuacji, według danych za Q2 2022 roku, spółka sprzedała 63,1 tys. ton cukru, co oznacza wzrost o 14% r/r. Wygląda na to, że niezależnie od wojny spółka jest w stanie utrzymać produkcję a nawet zwiększyć wolumeny sprzedaży co jest generalnie pozytywnym sygnałem.
Na tle konkurencji ASTARTA Holding ma najniższy poziom wskaźnika C/WK 0,2x, przy średniej dla całego indeksu mWIG80, na poziomie 1.31.
Pobierz aplikację
Technicznie mocnym sygnałem kupna będzie wybicie górnego ograniczenia konsolidacji w okolicy 28 zł za akcję. Niezwykle istotne będą również ceny cukru, z którymi kurs spółki jest wyraźnie skorelowany na przestrzeni ostatnich miesięcy.
Wycena PKN Orlen (WA:PKN) coraz bardziej atrakcyjna
Notowania jednej z głównych spółek handlowanych na polskim parkiecie, utrzymują się w trendzie spadkowym na fali spadku cen ropy naftowej oraz generalnej przeceny szerokiego rynku akcji. Podobnie jak w przypadku ASTARTA, wskaźnik spółki PKN Orlen, która jest podstawą tworzącego się koncernu multienergetycznego znajduje się poniżej 1 i wynosi 0.61, przy średniej dla WIG20 1.26. Biorąc pod uwagę potencjał spółki szczególnie po zakończeniu procesu fuzji z PGNiG (WA:PGN), oraz regularnie osiąganych zysków netto, warto szukać potencjalnych poziomów do odwrócenia obecnie panującego kierunku.
Pierwszym poziomem do obserwacji to okrągła bariera 50 zł za akcję, jednak z czysto technicznego punktu widzenia zejście w okolice minimum z końca 2021 roku w granicach 42 zł za akcję, może stanowić ciekawą opcję do zajęcia pozycji długich. Trzeba zaznaczyć jednak, że jest to scenariusz skrajny zakładający głęboką przecenę kursu ropy naftowej połączoną z dalszą wyprzedażą na polskim parkiecie.
KERNEL z najniższym wskazaniem C/WK na mWIG40
Kernel to kolejna w tym zestawieniu spółka produkująca żywność na Ukrainie. Jest ona zarejestrowana w Luksemburgu i notowana w ramach indeksu mWIG40. Aktualne C/WK to zaledwie 0.17 i jest najniższe w całym indeksie. Tymczasem kurs spółki znajduje się w ciekawym miejscu technicznym zdefiniowanym jako silny poziom wsparcia zlokalizowany w rejonie cenowym 19 zł za akcję, który jednocześnie stanowi okolice tegorocznych minimów.
Bliskość minimów daje możliwość rozegrania tej sytuacji z potencjalnie niewielkim ryzykiem przy ustawianiu zleceń obronnych. Przełamanie lokalnej linii ograniczającej tworzącego się trójkąta od góry, będzie silnym sygnałem wzrostowym, z pierwszym celem w rejonie obszaru oporu na 30-31 zł za akcję.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.