4 największe banki w USA zdały testy warunków skrajnych, czy nadszedł czas na zakupy?
Investing.com | 04.07.2023 13:56
- Po marcowych zawirowaniach sektor finansowy odbił się od dna;
- Duże amerykańskie banki przeszły testy warunków skrajnych śpiewająco;
- Czy to oznacza, że nadszedł dobry czas na zakup akcji tych banków?
- trwa: Sprawdź nasze ogromne zniżki na plany subskrypcji!
Inwestorzy byli, co zrozumiałe, zdenerwowani przed jednym z najbardziej kontrowersyjnych testów warunków skrajnych w ostatnich latach, ponieważ zmienność w sektorze wzrosła po upadku Silicon Valley i Signature Bank w marcu.
Jednak 23 największe amerykańskie banki pomyślnie przeszły coroczne testy warunków skrajnych Rezerwy Federalnej, pozostając powyżej wymogów kapitałowych podczas hipotetycznej globalnej recesji, pomimo prognoz wskazujących na stratę ponad 500 miliardów dolarów.
Osiągnięcie to podkreśla odporność dużych banków, demonstrując ich zdolność do dalszego udzielania pożyczek gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom nawet podczas hipotetycznej recesji. Zasadniczo, obecny poziom kapitalizacji amerykańskich banków stawia je w korzystnym świetle, nawet w najgorszym scenariuszu przewidywanym przez Fed.
Hipotetyczny scenariusz Fed dla tegorocznych testów warunków skrajnych zawierał nowy komponent o nazwie "wstępny wpływ na rynek". Obejmował on inflację, która była mniej dotkliwa, niż niekorzystny scenariusz bazowy, ale nadal podlegał zwiększonej presji inflacyjnej ze względu na oczekiwania społeczne, jak donosi EFE.
Ten dodatkowy komponent został zastosowany tylko do banków wymienionych, jako "globalnie systemowo ważne" instytucje (G-SIB), do których należą Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Bank of America Corp (NYSE:BAC) i Morgan Stanley (NYSE:MS).
Pozytywny wynik testów warunków skrajnych miał znaczący wpływ na rynek akcji, prowadząc do wzrostów w całym sektorze na Wall Street. Indeks KBW Bank wzrósł w czerwcu o 5%, odnotowując pierwsze dodatnie miesięczne zamknięcie od stycznia ubiegłego roku.
Pobierz aplikację
Źródło: Investing.com
Inwestorzy spodziewali się, że duże amerykańskie banki poprawią swoją politykę wynagradzania akcjonariuszy po pozytywnych wynikach testów warunków skrajnych. Zgodnie z przepisami Rezerwy Federalnej, banki są zobowiązane do odczekania dwóch dni po opublikowaniu wyników testów warunków skrajnych przed wydaniem jakichkolwiek powiązanych oświadczeń.
Zgodnie z oczekiwaniami, w ubiegły piątek, po zamknięciu rynku, JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo, Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley i Citigroup (NYSE:C) ujawniły wzrost swoich dywidend za trzeci kwartał.
Czy warto, więc kupować te akcje na obecnych poziomach?
Korzystając z InvestingPro jego wartość godziwa wynosi 138,07 USD, ryzyko jest niskie, a kondycja finansowa dobra.
Źródło: InvestingPro
Dzięki imponującej historii bank konsekwentnie zwiększał dywidendę przez 12 kolejnych lat, oferując akcjonariuszom wysoki zwrot z kapitału własnego. Ponadto, analitycy branżowi wyrazili zaufanie do rentowności banku w bieżącym roku, poparte jego dobrymi wynikami w ciągu ostatniej dekady.
InvestingPro podkreśla jednak pewne czynniki, na które należy zwrócić uwagę, w tym operacje o wysokim wskaźniku ceny do zysków (P/E) w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków i słabych marż zysku brutto.
Oczekiwania w związku z nadchodzącą publikacją wyników JPMorgan za 2 kwartał 2023 r. - zaplanowane na 14 lipca - rosną. W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy podnieśli swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał o 14,1%, prognozując wzrost z 3,29 USD do 3,75 USD na akcję.
Źródło: InvestingPro
h2 2. Bank of America/h2Bank of America, zgodnie z oceną InvestingPro, ma wartość godziwą wynoszącą 31,68 USD. Ocena sugeruje, że bank ma niski poziom ryzyka, a jego kondycja finansowa pozostaje zadowalająca.
Źródło: InvestingPro
Mocną stroną Bank of America, jak podkreśla InvestingPro, jest konsekwentny wzrost dywidend przez dziewięć kolejnych lat. Istnieją jednak pewne czynniki, które zasługują na uwagę. Słabe marże zysku brutto, wzrost całkowitego zadłużenia rok do roku i obniżenie prognoz zysków przez pięciu analityków to jedne z obszarów, które należy monitorować.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy zrewidowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał, z korektą w dół o 16,8% z 1,02 USD na akcję do 0,85 USD na akcję. Spółka ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 18 lipca 2023 r.
Źródło: InvestingPro
h2 3. Citigroup/h2InvestingPro podaje, że Citigroup ma wartość godziwą 58,59 USD, wykazuje średni poziom ryzyka i wykazuje akceptowalne wyniki pod względem kondycji finansowej.
Źródło: InvestingPro
InvestingPro podkreśla niektóre mocne strony Citigroup, w tym niską wielokrotność zysków i historię konsekwentnych wypłat dywidend przez 12 kolejnych lat.
Istnieją jednak czynniki, które zasługują na uwagę, takie jak słabe marże zysku brutto, wysoka zmienność cen akcji i obniżenie prognoz zysków przez pięciu analityków.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy zrewidowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał, obniżając je o 15,3% z 1,79 USD do 1,51 USD na akcję. Citigroup ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 14 lipca 2023 r.
Źródło: InvestingPro
h2 4. Wells Fargo/h2Wells Fargo działa w 35 krajach i obsługuje ponad 70 milionów klientów. Według InvestingPro wartość godziwa banku wynosi 56,38 USD, przy średnim poziomie ryzyka i przyzwoitej kondycji finansowej.
Źródło: InvestingPro
Bank konsekwentnie utrzymuje wypłaty dywidendy przez imponujące 52 lata z rzędu.
Istnieją jednak pewne czynniki, które zasługują na uwagę, w tym obniżenie prognoz zysków przez sześciu analityków i słabe marże zysku brutto.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy skorygowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) w tym kwartale, zmniejszając je o 11,4% z 1,32 USD do 1,17 USD na akcję. Wells Fargo ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 14 lipca 2023 roku.
Źródło: InvestingPro
Rozważasz dodanie nowych akcji do swojego portfela lub pozbywasz się akcji o słabych wynikach? Jeśli szukasz dostępu do najlepszych informacji rynkowych, aby zoptymalizować swoje inwestycje, zalecamy wypróbowanie profesjonalnego narzędzia InvestingPro za darmo przez siedem dni.
Twoja strategia inwestycyjna może być jeszcze lepsza dzięki naszej letniej PROMOCJI na serwis PREMIUM InvestingPro.
Subskrypcja roczna: Do 50% rabatu.
Szczegóły na stronie: https://pl.investing.com/pro/offers/summer-sale/dual-plans-offer?entry=analysis
Nie przegap tej ograniczonej czasowo okazji, aby uzyskać dostęp do najlepszego skanera akcji i pomysłów guru inwestowania.
Pospiesz się, lato nie będzie trwać wiecznie!
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, ani nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.