9 prognoz rynkowych na nowy tydzień
Michael Kramer | 11.07.2022 12:44
Opublikowany w piątek raport dotyczący zatrudnienia zawierał mocne dane, z pewnymi rozbieżnymi informacjami z badania przedsiębiorstw i gospodarstw domowych. Badanie przedsiębiorstw wykazało znaczne wzrosty, podczas, gdy badanie gospodarstw domowych wykazało pewną utratę miejsc pracy. Te dwa badania zmieniły się od czasu pandemii. W tymże raporcie skupiłem się na płacach, które utrzymują się powyżej poziomu 5%. Na tym skupia się również Fed, a w tym tygodniu kluczowe będą dane o CPI.h3 CPI/h3
Oczekuje się, że CPI wzrośnie 1,1% m/m, czyli mocniej, niż w poprzednim miesiącu, gdy wartość ta wyniosła 1%. Tymczasem szacuje się, że CPI r/r wzrósł, o 8,8%, czyli mocniej, niż odczyt z poprzedniego miesiąca wynoszący 8,6%. Odczyt CPI w poprzednim miesiącu doprowadził do znacznych spadków na rynkach i generalnie, po publikacji raportów CPI na rynki wracały spadki.
VIX może być kluczowy dla rynków w tym tygodniu. Indeks powrócił do ostatnich minimów i znajduje się w tym samym miejscu, w którym był przed publikacją raportu CPI w zeszłym miesiącu. W dniu 9 czerwca, VIX zaczął gwałtownie rosnąć, gdy traderzy zaczęli zabezpieczać pozycje w okresie przed publikacją raportu.
Ale informacja, że coś się zmieniło pojawiła się dzień wcześniej, tj. 8 czerwca. VVIX mierzy implikowaną zmienność VIX. VVIX zaczął rosnąć 8 lipca, co wskazuje na wzrost poziomów zmienności implikowanej na VIX. VVIX jest obecnie niżej, niż 8 czerwca, a jeśli zacznie rosnąć 11 lipca może to być pierwsza wskazówka, że ten mały rajd, który mieliśmy w zeszłym tygodniu wkrótce się skończy.
Pobierz aplikację
Indeks SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) zakończył piątkowy handel spadkiem o osiem punktów bazowych, ale spora zmienność implikowana została spalona, aby utrzymać indeks bez zmian. Na początku dnia indeks spadł o około 85 pb, ale był w stanie wykrzesać rajd z powodu wypalania ofert put przez cały dzień i utraty ich wartości. Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną dla opcji put, w dniu 11 lipca S&P 500 3900. Od 8 rano rozpoczął się stały spadek IV, co spowodowało spadek ceny opcji.
Dodatkowo, zmienność implikowana została obniżona przez konsekwentny spadek zmienności zrealizowanej w ciągu ostatnich kilku dni. Ale pięcio- i 10-dniowe zrealizowane zmienności powróciły do dolnej granicy swoich zakresów i zostały „zresetowane”, co oznacza, że ruch w dół w zmienności implikowanej prawdopodobnie się skończył lub jest bliski zakończenia.
Przyglądanie się VVIX to prawdopodobnie najlepszy sposób na śledzenie, dokąd zmierza ten rynek. Jak można zauważyć, w piątek VVIX był stale pchany w górę do zamknięcia.
S&P 500 również wydaje się być gotowy do rolowania. Indeks zamknął się w trendzie wzrostowym i wydawało się, że tworzy formację podwójnego szczytu. Widać też, że indeks powrócił do długoterminowego trendu spadkowego, który posłużył, jako silny opór w czerwcowym raporcie CPI.
Pierwszym rozsądnym punktem, którego należy szukać przy spadku jest luka około 3 850. Przełamanie 3 850 może doprowadzić do spadku do 3 740, a następnie do 3 675.
Należy bezwzględnie obserwować iShares TIPS Bond ETF (NYSE:TIP), który jest blisko nowego dołka zamknięcia od piątku. Jeśli TIP ETF osiągnie nowy niski poziom w tym tygodniu, QQQ ETF nie powinien być niedaleko. ETFy rozdzieliły się w zeszłym tygodniu, ale nie widzę możliwości, by ta rozbieżność trwała nadal.
W tym tygodniu poznamy wyniki przedstawicieli sektora bankowego. Pierwszy będzie JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) ze swoją czwartkową publikacją. Analitycy podnoszą swoje szacunki dotyczące wyników spółki za drugi kwartał. Stawia to bank w niekorzystnej sytuacji, ponieważ poprzeczka właśnie poszła w górę. Co gorsza, szeptana liczba wynosi 3,06 dol. w zyskach.
NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ma więcej trendów spadkowych, niż mogę zliczyć, nie wspominając o trendzie spadkowym w RSI. Wystarczy spojrzeć na ceny ich GPU spadające w przepaść, aby zrozumieć, dlaczego te akcje spadają i dlaczego prawdopodobnie nadchodzi retest na poziomie 136 dol.
Czasami, jestem pytany o złoto i nigdy nie mam nic dobrego do powiedzenia. Kruszec wyłamał się poniżej znaczącego trendu wzrostowego i nie sądzę, aby cokolwiek powstrzymało ten metal przed powrotem do 1 675 dol.
W zeszłym tygodniu mogłem kilkukrotnie zaobserwować jak niedźwiedzie obstawiają akcje Home Depot (NYSE:HD). Jak dotąd, akcje utrzymały kurs, ale zakres 285 a 290 dol. będzie wymowny. Jeśli kurs utrzyma się poniżej tego zakresu, prawdopodobnie przeważą przewidywania spadkowe, a kurs spadnie poniżej 250 dol.
W każdym razie miłego tygodnia i do zobaczenia w przyszłym.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.