Analiza S&P500 – co dalej z amerykańską giełdą?
ECM Spółka Akcyjna | 26.06.2017 08:28
Od momentu poprzedniej publikacji naszej analizy to jest od dnia 22.05.2017 nastawienie inwestorów wobec indeksu S&P500 nie uległo zmianie. Tworzona struktura wzrostowa nie zdołała trwale pokonać w górę wskazanego w analizie poziomu oporu S&P500 2436 pkt. W poprzednim tygodniu kontrakty na S&P500 osiągnęły nowe maksimum na poziomie 2451.25 pkt ale cały tydzień zakończył się na poziomie 2432.25 pkt. tym samym nie doszło do pokonania linii oporu i mija kolejny miesiąc gdy do niego nie dochodzi. Brak wzrostów zgodnie z przyjętymi przez nas założeniami powinien wpłynąć na wygenerowanie oczekiwanego silnego sygnału na sprzedaż kontraktów na indeks S&P500 i zakończyć okres tworzenia fali wzrostów.
Chociaż indeks S&P500 konsekwentnie utrzymuje wysokie poziomy to z układu falowego na wykresie dziennym wynika, że doszło już do wypełnienia pięciu fal w dużej fali 3. Przesilenie na tym rynku jest już w naszej ocenie nieuniknione, czemu sprzyja dodatkowo czerwcowa podwyżka amerykańskich stóp procentowych. Ważnym poziomem wsparcia na indeksie S&P500 jest strefa poziomu 2370 pkt, której pokonanie w dół przyniesie większy spadek wartości kontraktów terminowych S&P500.
W średnim terminie prognozujemy większą korektę.
Na wykresie dziennym pokazujemy to w jaki sposób w naszej ocenie indeks wyrysował strukturę pięciu fal (1), (2), (3), (4), (5), w ramach utworzonej wzrostowej fali 3. Stochastyczne na wykresie dniowym pokazują sprzedaż. Volumen obrotów dzienny na kontraktach wyraźnie spada.
Brak silniejszych wzrostów potwierdza nasze obawy o dalsze losy tendencji wzrostowej na indeksie S&P500. Zgodnie z przyjętymi przez nas założeniami wypełnienie wzrostu w ramach fali (B) (patrz wykres tygodniowy) kończy okres podchodzenia indeksu S&P500 w górę.
Z naszych spostrzeżeń wynika, że w okresie do 20 lipca dojdzie do większego ruchu spadkowego. „Zmiana taka powinna być wynikiem przesilenia tego rynku przy równoczesnym zakończeniu okresu słabszego dolara na rynku walutowym.” EUR/USD zgodnie z naszą analizą będzie tworzyć większą falę korekty wobec wzrostów trwających na tej parze od początku roku.
Pobierz aplikację
Jak pisaliśmy poprzednio sygnały przesilenia na S&P500 w naszej ocenie już od jakiegoś czasu były dosyć wyraźne ale ostateczne rozstrzygnięcie powinno przypaść na koniec drugiego kwartału. W tym wypadku ostatnia podwyżka amerykankach stóp procentowych (14.06.2017) ma szansę zostać przysłowiową kropką nad „i”, po której dojdzie do większego odwrotu inwestorów od rynku amerykańskich akcji a tym samym spadku indeksu S&P500 nie da się zatrzymać.
Zaznaczona formacja motyla, o której budowaniu informowaliśmy dużo wcześniej wpisała się w tworzenie podchodzenia w ramach dużej fali (B) wielomiesięcznej korekty nieregularnej. Ponieważ fala (B) musi składać się z trzech fal to w efekcie większego ruchu spadkowego nie dojdzie do tworzenia fali 4 tylko do budowania pierwszej fali spadkowej 1 w ramach tworzenia struktury spadkowej w dużym (C). Prognozujemy, że to właśnie rok 2017 przyniesie rozpoczęcie większej fali spadkowej w ramach tworzonej wielomiesięcznej szerokiej korekty wieloletnich wzrostów. Strukturę tą na naszych wykresach oznaczyliśmy jako duże (A), (B) i (C). Stochastyczne tygodniowe znajdują się w obszarze wykupienia.
Celem większego spadku w ramach fali pierwszej będzie poziom co najmniej 2171,79pkt. a kolejno ruch w kierunku wsparcia S&P500 2106 pkt. i niżej do poziomu S&P500 2066 pkt. W długim terminie widzimy możliwość schodzenia poniżej poziomu 2000 pkt.
Formacja motyla ABCD (wykres tygodniowy) wskazywana przez nas od wielu miesięcy zapowiada spadki w prognozowanej przez nas fali korekty spadkowej w ramach dużego spadkowego (C).
Każdy ma prawo myśleć i zrobić co uważa, jednak w tak wielu przypadkach większość drobnych inwestorów traci. Interesowanie się giełdą amerykańską pod kontem dalszych jej wzrostów w tym momencie z naszych analiz może okazać się być dużym błędem. Uleganie złudzeniu, że hossa będzie trwała wiecznie skończy się podobnie jak grudniowe oczekiwanie, że dolar tylko będzie rósł w siłę jak to miało miejsce na początku tego roku. Nie zauważanie oczywistego faktu istnienia ogromnego ryzyka dla tworzenia kolejnych wzrostów na indeksie S&P 500 może doprowadzić do znacznej utraty posiadanego kapitału. Kierując się rozsądkiem należy zawsze wybierać rynek czy aktywa, które pokazują większe prawdopodobieństwo dalszego budowania i utrzymania trendu niż przykładowo indeks S&P500.
Ważne poziomy oporu i wsparcia na kolejne kilka miesięcy.
Opory: 2436, 2451,25,
Wsparcia: 2401, 2388, 2370, 2322, 2308, 2294, 2283, 2277,53, 2266, 2256, 2246, 2230, 2215, 2195, 2179, 2162, 2137, 2120, 2108, 2079, 2066, 2049, 2037, 2000, 1991, 1948, 1919, 1810, 1804, 1743, 1412.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.