CrowdStrike: pomimo rekordowej wyprzedaży, akcje nadal są zbyt drogie
Investing.com | 20.06.2022 09:42
- Spółka CrowdStrike wypadła z łask po podwyżce stóp procentowych dokonanej przez Rezerwę Federalną USA;
- CRWD spadła o 23,9% od początku roku z powodu trwającej wyprzedaży akcji spółek wzrostowych;
- Istnieje prawdopodobieństwo kolejnych krótkoterminowych spadków, przy niepewnych perspektywach makroekonomicznych;
- Szukasz kolejnych najlepiej ocenianych pomysłów na akcje, które możesz dodać do swojego portfolio? Członkowie InvestingPro+ otrzymują wyłączny dostęp do naszych narzędzi badawczych, danych i wstępnie wybranych filtrów. Dowiedz się więcej »
- Wynik od początku roku: -23,9%
- Procent od ATH: -47,7%
- Kapitalizacja rynkowa: 36,3 mld dol.
- Wszelkie informacje dotyczące finansów firmy z ostatnich 10 lat;
- Ocenę kondycji finansowej pod kątem rentowności, wzrostu i nie tylko;
- Wartość godziwą wyliczoną na podstawie kilkudziesięciu modeli finansowych;
- Szybkie porównanie z odpowiednikami na rynku;
- Wykresy fundamentalne i efektywnościowe;
Indeks NASDAQ Composite jest obecnie na dobrej drodze do zaliczenia najgorszego roku od 2008 r. tracąc od początku 2022 r., 29%. Toksyczny koktajl rosnących stóp, przyspieszającej inflacji i spowalniającego wzrostu, wywołał exodus z akcji spółek technologicznych o hojnych wycenach.
Firmy z branży oprogramowania były jednymi z tych, które ucierpiały najbardziej od początku roku, przy czym dwa główne fundusze ETF sektora pozostają w tyle za porównywalnymi zwrotami z NASDAQ w tym samym przedziale czasowym.
Fundusze First Trust Cloud Computing ETF (NASDAQ:SKYY) oraz Global X Cloud Computing (NASDAQ:CLOU) spadły w tym roku odpowiednio o 37,6% i 38%.
Pomimo trwającej wyprzedaży, jesteśmy zdania, że akcje CrowdStrikes są podatne na dalsze straty w obecnych warunkach.
CrowdStrike
Specjalista ds. cyberbezpieczeństwa, spółka CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) zadebiutowała w czerwcu 2019 r. Od tego czasu firma zajmująca się ochroną punktów końcowych w chmurze odnotowała pewne zawirowania, ponieważ obawy związane z agresywnymi planami podwyżek stóp procentowych dokonywanych przez Rezerwę Federalną wywołały spadki notowań wielu najwyżej ocenianych firm technologicznych.
Pobierz aplikację
Po wzroście do rekordowego poziomu 298,48 dol. w listopadzie 2021 r., w dniu 12 maja, akcje CRWD gwałtownie spadły do 130,00 dol.
Akcje CrowdStrike odrobiły od tego czasu część strat, zamykając się w czwartek na poziomie 157,21 dol., ale nadal znajdują się około 48% poniżej swojego rekordowego poziomu.
Na obecnym poziomie, ten dostawca oprogramowania zabezpieczającego, który niedawno przeniósł swoją siedzibę z Sunnyvale w Kalifornii do Austin w Teksasie, może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 36,3 mld dol.
Spółka CrowdStrike powinna być beneficjentem kilku katalizatorów wzrostu w nadchodzących latach, jednak inwestorzy powinni być przygotowani na większe potencjalne spadki w krótkim okresie, ponieważ amerykański Fed planuje zaostrzyć politykę monetarną, aby poradzić sobie z gwałtownie rosnącą inflacją.
Rosnące stopy procentowe i wysoka inflacja, mają tendencję do obciążania szybko rosnących akcji o wysokich wycenach, ponieważ mogą obniżyć wartość ich długoterminowych przepływów pieniężnych.
Ponadto, jeśli Fed zbyt szybko podniesie stopy procentowe i wpędzi gospodarkę w recesję, wzrost wydatków przedsiębiorstw na cyberbezpieczeństwo może spowolnić.
h3 Problem nr. 2: Akcje nadal są zbyt drogie/h3Pomimo trwającej od kilku miesięcy wyprzedaży w wyniku, której kapitalizacja rynkowa spadła o prawie dwie trzecie, akcje CrowdStrikes nadal nie są zbyt drogie, przez co stają się podatne na większą presję spadkową.
Z akcjami, które były przedmiotem obrotu przekraczającym 23 krotność tegorocznego poziomu sprzedaży, CrowdStrike jest znacznie przewartościowany w porównaniu do innych, znaczących i szybko rozwijających się firm zajmujących się oprogramowaniem do cyberbezpieczeństwa takich, jak MongoDB (NASDAQ:MDB), Fortinet (NASDAQ:FTNT) i Okta (NASDAQ:OKTA), które mają wskaźniki ceny do sprzedaży (P/S) wynoszące odpowiednio 19,1, 13,1 i 9,7.
Dla porównania, zgodnie z danymi InvestingPro , odpowiedniki CrowdStrikes zmieniają właściciela przy zbiorowym wskaźniku P/S wynoszącym 13,5 podczas, gdy mediana sektora wynosi zaledwie 2,1.
Żródło: InvestingPro
h3 Wniosek/h3Pomimo tego, że CrowdStrike jest powszechnie uznawana za jedną z najlepszych w swojej klasie firm zajmujących się cyberbezpieczeństwem, prawdopodobnie pozostanie w niełasce inwestorów w najbliższym czasie, ponieważ zawirowania związane z Fed nadal wstrząsają rynkami finansowymi.
Według kilku modeli wyceny, w tym mnożników P/S lub wartości końcowych, średnia wartość godziwa akcji CRWD na InvestingPro wynosi 144,48 dol., co stanowi potencjalny 8% spadek w stosunku do obecnej wartości rynkowej.
Źródło: InvestingPro
Inwestorzy powinni raczej wstrzymać się nieco z zakupem tego poturbowanego producenta oprogramowania.
***
Chcesz szybko wdrożyć swój kolejny pomysł? Z InvestingPro+ możesz poznać:
I dużo, dużo więcej. Uzyskaj wszystkie kluczowe dane szybko, aby móc podjąć świadomą decyzję dzięki InvestingPro+ Dowiedz się więcej »
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.