Czy Dow Jones będzie w stanie utrzymać ostatnie wzrosty?
Fawad Razaqzada | 02.11.2022 14:34
- Rezerwa Federalna nie dokona zwrotu w swoje strategii;
- Dow nie zdołał utrzymać wybicia powyżej 200-dniowej średniej w 2022 roku;
- Imponujący rajd indeksu oznacza, że niedźwiedzie wymagają potwierdzenia.
Spekulacje, że Rezerwa Federalna może zmienić stanowisko na mniej jastrzębie, były jednym z głównych powodów obserwowanego przez nas, znacznego ożywienia na amerykańskich giełdach, które miało miejsce w zeszłym miesiącu. Ale nie wszyscy są przekonani, że amerykański bank centralny zmieni taktykę.
Zatem, jeśli Fed dokona zwrotu - co moim zdaniem jest mało prawdopodobne - na tym posiedzeniu, rynki mogą nieco mocniej zwyżkować. Jednakże, większe ryzyko polega na tym, że Fed nie spełni tych oczekiwań i wywoła dziś kolejną ostrą wyprzedaż ryzykownych aktywów.
Z tego powodu warto poczekać na decyzję Fed, zanim potencjalnie zaczniecie handlować na tych rynkach, chociaż dostrzegliśmy już nieco presji sprzedażowej powracającej na rynki.
Chociaż z niedźwiedziego punktu widzenia, bardziej sensowne jest obserwowanie słabiej radzącego sobie Nasdaq i spółek technologicznych, to nawet potężny Dow Jones może znaleźć się pod presją po imponującym ożywieniu w październiku; był to najlepszy miesiąc dla tego indeksu od 1976 roku, z niemal 14% wzrostem.
Rajd wyprowadziły banki, które zazwyczaj zyskują, gdy rosną stopy procentowe. Akcje ropy naftowej takie, jak Chevron (NYSE:CVX) również pomogły wzmocnić rynki... z oczywistych powodów.
Jeśli chodzi o poszczególnych aktorów na Dow jak, np. Amgen (NASDAQ:AMGN) (+20%), Honeywell (NASDAQ:HON) (+22%), McDonald's (NYSE:MCD), Merck (NYSE:MRK), The Travelers Companies (NYSE:TRV), IBM (NYSE:IBM) i Caterpillar (NYSE:CAT), to spółki te radziły sobie naprawdę dobrze, przy czym ta ostatnia odnotowała wzrost o ponad 31% w ciągu miesiąca. Jednakże, spółki technologiczne wagi ciężkiej, z wyjątkiem IBM, radziły sobie już znacznie gorzej. Dlatego Nasdaq zyskał w październiku tylko około 4%.
Ale czy Dow odda nieco z tych zysków od teraz?
Pobierz aplikację
Jak widać na wykresie, Dow walczył za każdym razem, gdy próbował utrzymać się powyżej 200-dniowej średniej w tym roku, z oporem w okolicach 32 700 - 33 000.
Oprócz 200-dniowej średniej, mamy 50% zniesienia całego ruchu w dół w 2022 r. zbiegającego się z niedźwiedzią linią trendu wokół tego samego obszaru, co czyni go jeszcze bardziej interesującą strefą dla traderów.
Dostrzegliśmy już pewne oznaki zmęczenia na początku tego tygodnia, ale nie powinno to zaskakiwać, jeśli uwzględnimy wielki rajd z zeszłego piątku i dzisiejszą decyzję FOMC. Są to jednak niepewne niedźwiedzie znaki.
Na razie kontrakty terminowe Dow zdołały się utrzymać powyżej 200-dniowej średniej i krótkoterminowego wsparcia około 32 421.
Aby mieć większą pewność, że indeks potencjalnie osiągnął tutaj szczyt będziemy musieli dostrzec jakieś potwierdzenie. Na przykład, spadek poniżej dużej byczej świecy z piątku (podkreślonej przy 31884) sprawi, że byki będą w kłopotliwej sytuacji.
Oprócz stworzenia przez Dow tych wstępnych niedźwiedzich sygnałów, we wtorek pojawiło się kilka świec ogarniających niedźwiedzie na składowych Dow takich, jak Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), American Express (NYSE:AXP), Salesforce (NYSE:CRM), Walmart (NYSE:WMT) i 3M (NYSE:MMM).
Prawdę mówiąc, wiele będzie teraz zależeć od Fed i tego, czy zdecyduje się na zwrot lub przynajmniej otworzy drzwi do spowolnienia. Będzie to miało duży wpływ na bardzo krótkoterminowy kierunek cen akcji. W dłuższej perspektywie, nadal utrzymuję negatywne nastawienie do akcji częściowo ze względu na obawy o wzrost w Chinach i bardzo wysoki poziom inflacji na świecie, który szkodzi wydatkom konsumentów.
Zastrzeżenie: Autor nie posiada obecnie żadnego z instrumentów wymienionych w tym artykule.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.