Czy eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie wymusza realokację ryzyka?
Investing.com | 15.04.2024 11:06
Obecnie, głównym powodem do niepokoju jest groźba znacznego wzrostu cen ropy, który może zostać wywołany przez eskalację napięcia w cieśninie Ormuz. Ta droga wodna, będąca istotną arterią dla globalnego łańcucha dostaw, graniczy również z Omanem, gdzie również narastają napięcia. Sytuacja ta zmusza inwestorów do gromadzenia zapasów ropy w oczekiwaniu na potencjalne zamknięcie tego kluczowego korytarza.
W tym sensie, obecny scenariusz stanowi większe zagrożenie dla globalnych łańcuchów dostaw energii niż trwający konflikt między Izraelem a Hamasem, który nie ma bezpośredniego wpływu na żadne istotne rurociągi naftowe.
Z perspektywy rynku akcji, ryzyko związane z tym scenariuszem jest dodatkowo wzmacniane przez odporność inflacji w USA, co widać w najnowszym raporcie CPI.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Subskrypcja miesięczna na aplikację to roczną i dwuletnią.
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------
Znacząca eskalacja cen ropy mogłaby potencjalnie przedłużyć obecny cykl wysokich stóp procentowych amerykańskiego banku centralnego, co mogłoby mieć daleko idące implikacje z makroekonomicznego punktu widzenia.
Jednak jeszcze bardziej znacząca jest dyskusja na temat szerszego ruchu w światowym krajobrazie geopolitycznym, który może przekształcić globalny handel, do którego przywykliśmy.
Pobierz aplikację
Po dziesięcioleciach rosnącego zacieśniania między światowymi gospodarkami, ostatnie ruchy, takie jak zmiana matrycy gospodarczej Chin po COVID, przejęcie zachodniego handlu przez Rosję i boom na nearshoring w Ameryce Łacińskiej, wskazują, że świat może podejmować znaczące kroki w kierunku bardziej zdeglobalizowanej perspektywy.
Nieprzypadkowo dyrektor generalny JP Morgan - Jamie Dimon, ostrzegł inwestorów w swoim corocznym liście o potencjalnym ryzyku takich ruchów dla długoterminowych perspektyw globalnej gospodarki.
"Ostatnie wydarzenia mogą stwarzać ryzyko, które może przyćmić wszystko od czasów II wojny światowej - nie powinniśmy ich lekceważyć" - stwierdził dyrektor generalny.
Podczas, gdy obecna perspektywa jest, w kategoriach ściśle ekonomicznych, inflacyjna sama w sobie, skłoniła ona również banki centralne na całym świecie do ponownego rozważenia jakości aktywów bazowych wspierających ich bilanse. Na przykład Chiny wymieniają amerykańskie papiery skarbowe na złoto i to w niemal najszybszym tempie w historii, pomagając realnym stopom procentowym utrzymać się na znacząco wysokich poziomach.
W obliczu wszystkich tych zagrożeń inwestorzy przejawiają racjonalną tendencję do realokacji niektórych inwestycji w aktywa historycznie traktowane, jako mniej ryzykowne. Takie „mniej ryzykowne” aktywa to: złoto, inne towary o ograniczonej podaży (takie jak sama ropa naftowa), dolar amerykański i jen japoński- a także nieruchomości.
W ostatnich latach, jako alternatywa pojawił się również bitcoin. Jednak kryptowaluty okazały się bardzo wrażliwe na cykle stóp procentowych, co może nieco zniechęcać do tej propozycji.
Na rynku akcji to sektor obronny prawdopodobnie zyska na zainteresowaniu ze względu na prawdopodobny wzrost wydatków wojskowych w różnych krajach.
Podczas gdy sytuacja dla mieszkańców ziemi jest w wielu miejscach bardzo trudna i wymaga szybkich i natychmiastowych działań na rzecz pokoju, inwestorzy muszą zachować spokój, myśląc wyłącznie z perspektywy inwestycyjnej.
W tym sensie wspomniane wyżej czynniki przemawiają bardziej za podejściem do inwestowania opartym na równoważeniu ryzyka niż za pilną potrzebą całkowitej zmiany składu portfela lub głębszego odejścia od ryzyka.
Jak mądrze zauważył Dimon w swoim corocznym liście: "Kiedy zdarzają się straszne wydarzenia, mamy tendencję do przeceniania ich wpływu na globalną gospodarkę".
Podczas gdy długoterminowa propozycja inwestycyjna pozostaje niezmieniona, rozsądne jest ciągłe monitorowanie i uwzględnianie ryzyka makroekonomicznego w swoim portfelu, zapewniając rozsądne i przyszłościowe podejście do strategii inwestycyjnej.
***
Zastrzeżenie: Poglądy wyrażone w tym artykule niekoniecznie odzwierciedlają poglądy lub opinie spółki.
------------------------
Tu znajdziesz: notowania Stanach Zjednoczonych
/h2
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.