Czy nadal warto inwestować w złoto?
Roman Cieciuch | 19.10.2020 13:44
Czym jest złoto?
Każdy z nas wie, czym jest złoto. Jest ono obecne w codziennym życiu, np. w postaci biżuterii. Jest również kojarzone z czymś odświętnym, np. ozdoby w katedrze z XVII wieku. Złoto to coś więcej niż zwykły metal. To przekaźnik wartości, symbol trwałości, wykwintności, podkreślenie piękna.
Złoto jako materiał jest metalem błyszczącym, ciężkim, miękkim, łatwym w obróbce. Jego liczba atomowa to 79, a symbol w Tablicy Mendelejewa to Au. Zaletą złota jest fakt, iż nie utlenia się w powietrzu ani w wodzie, co oznacza, że jest bardzo trwałe.
Zastosowań złota jest wiele. Używamy go do wytwarzania monet, biżuterii, zdobień. Dawniej, złoto było drogocennym i bardzo poszukiwanym pierwiastkiem. Z mniej popularnych zastosowań; złoto ma swój udział również w stomatologii, elektronice czy przemyśle spożywczym.
Złoto znamy także z finansów. Jeszcze do początków XX wieku – pieniądze wielu państw musiały mieć pokrycie w fizycznym złocie. Był to tzw. gold standard. Jednak w roku 1914, wraz z wybuchem I wojny światowej – wzrost wydatków rządowych spowodował trudności z związane z utrzymaniem parytetu walut fiducjarnych do fizycznych rezerw złota, i standard ten przestał obowiązywać.
Inne, podobne metale szlachetne odporne chemicznie to: srebro, platyna, pallad, ruten, rod, osm, czy iryd.
Krótka historia złota
Ten cenny kruszec występuje w skałach litych, żyłach i osadach aluwialnych. Jego złoża rozsiane są po całym świecie. Mianem potentatów w jego wydobyciu można nazwać kraje takie jak: RPA, Rosję, Australię, Chiny, Stany Zjednoczone, Kanadę, Indonezję, Uzbekistan, Peru, Ghanę i Kirgistan.
Ze statystyk wynika, że do końca roku 2017 wydobyto 190 tysięcy ton złota. Rozkład wykorzystania złota prezentuje się następująco:
- jubilerstwo – 50%;
- inwestycje – 40%;
- przemysł – 10%.
Pobierz aplikację
Złoża, które pozostały na świecie szacuje się na 54 tysiące ton, co przy zachowaniu aktualnego tempa wydobycia starczy na ok. 20 lat. Ograniczone zasoby króla metali szlachetnych czynią go jeszcze bardziej wartościowym i pożądanym.
Cena złota, a światowe kryzysy ekonomiczne
Przyjrzyj się obecnej cenie złota. Poniżej prezentowany wykres jest miesięcznym, oznacza to, że jedna świeca japońska odpowiada 1 miesiącowi notowań. Aktualny (na dzień 17 października 2020) – jedna uncja kosztowała niemal 1 900 dolarów amerykańskich. Obecnie złoto wybija nowe maksima, jeszcze nigdy tyle nie kosztowało. W roku 2020 złoto przebiło szczyty z roku 2011. Ówczesnym maksimum była cena 1 920 USD za uncję (6 września 2011 r.), następnie w przeciągu następnych 5 lat – spadła niemal o połowę – do okolic 1 000 dolarów.
Od roku 2015 do dziś – jesteśmy świadkami powrotu do wzrostów ceny złota. Rekordowa cena złota to 2 075 USD / uncję (7 sierpnia 2020). Złoto wyszło obronną ręką nawet w trakcie kryzysu związanego z pandemią koronawirusa wiosną 2020. Ponadto, cena złota cały czas pozostaje ponad 200-okresową wykładniczą średnią kroczącą, która przez wielu ekspertów z dziedziny inwestowania jest uznawana za wyznacznik długoterminowego trendu. A pozostawanie ponad – oznacza trend wzrostowy.
Jedna uncja pierwiastka o symbolu Au jest wyceniana na 1 900 USD, czyli ok. 7 184,33 zł. Zatem, cena 1 grama będzie to koszt ok. 260 polskich złotych. Za 100 zł możesz kupić 0,3823 g, a 1 kilogram kosztuje aż 261 570 PLN! Złoto jest bardzo drogim pierwiastkiem, chociaż aktualnie droższym jest choćby Pallad, gdzie za uncję należy zapłacić 2 360 USD, czyli nieco ponad 9 000 złotych.
Zastanawiasz się pewnie, jak złoto radzi sobie podczas światowych kryzysów ekonomicznych. Okazuje się, że radzi sobie, i to całkiem dobrze. Kiedy na świecie panowała niepewność – złoto rosło w najlepsze, nie patrząc na nic. Na wykresie poniżej oznaczyłem globalne kryzysy ekonomiczne z ostatnich 2 dekad: kryzys finansowy związany z pęknięciem bańki na nieruchomościach w USA, i następujące po nim kryzysy zadłużeniowe w latach 2010 i 2011, a także wiosna 2020 – pandemia COVID-19.
W każdym z tych okresów – cena złota rosła. A cofając się jeszcze wcześniej do roku 2000 – cena podczas kryzysu tzw. dot-comów stała w miejscu. Były to piękne okolice 200 USD za uncję. Teraz pewnie i Ty powiesz do siebie – gdybym ja wtedy kupił złoto…
Gdzie można kupić złoto?
Złoto można kupić w wielu miejscach, jednak są miejsca, w których należy zachować dużą ostrożność.
Do zaufanych miejsc do zakupu złota w Polsce – zdecydowanie można zaliczyć Mennicę Polską, która jako jedyna produkuje złote sztabki w Polsce i podlega Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Sprzedawane złoto jest najwyższej próby, sygnowanej: Au 999,9. W przypadku chęci sprzedaży złota – mennica odkupuje złoto zakupione u niej.
Mniejsze sztabki złota – są do odebrania w placówkach banku PKO BP (WA:PKO), po większe zaś – ze względów bezpieczeństwa – należy zgłosić się osobiście.
Zakupy w mennicy wiążą się dużym poczuciem pewności autentyczności, jednak cena jest dużo wyższa niż rynkowa. Nawet do 20% wyższa na jednym gramie. Cena rynkowa 255 zł / gram, podczas gdy w Mennicy Polskiej 310 zł / gram.
Alternatywnymi miejscami zakupu króla kruszców są lombardy, punkty złotnicze lub zakupy od prywatnych inwestorów. Jednak, w takich przypadkach warto dokonywać zakupów z pomocą osób zaufanych, znających się na metalach szlachetnych. Istnieje również możliwość zakupu kruszcu przez internet – uważaj na oszustów. Pamiętaj, że czasami lepiej przepłacić i mieć pewność, niż zaoszczędzić i zostać z nic nie wartym kawałkiem metalu.
Warto również dodać, że złoto inwestycyjne jest całkowicie zwolnione z podatku VAT.
Jak kupować anonimowo złoto?
W Polsce transakcje związane z kupnem złota o wartości do 60 000 złotych nie wymagają weryfikacji kupującego. A zatem – skoro Twoja tożsamość nie zostanie sprawdzona – dane o zakupie nie dotrą również do urzędu skarbowego, ani Generalnego Inspektora Informacji Finansowej (GIIF). Więc, jeśli zależy Ci na całkowitej anonimowości – możesz podać się za Jana Kowalskiego – sprzedawca nie ma obowiązku wylegitymowania Ciebie. Podanie niewłaściwych danych osobowych nie jest wprost niezgodne z polskim prawem. Oczywiście, należy wykluczyć przypadki kradzieży tożsamości – tego robić nie wolno.
Najpopularniejsze złote monety
Monet bulionowych jest wiele. Rzekłbym nawet – bardzo wiele. Warto jednak skupić swoje poszukiwania na tych najpopularniejszych. Dlaczego? Ano dlatego, że w razie chęci sprzedaży – będzie największa szansa na ich upłynnienie.
Najgodniejszymi uwagi są złote monety emitowane przez kraje o wysokim stopniu zaufania, takie jak: RPA, Stany Zjednoczone, Kanadę, Australię, Wielką Brytanię czy też Austrię.
Najpopularniejsze złote monety bulionowe:
- Krugerrand, waga: 1/2 uncji, producent: Rand Rafinery;
- Liść klonowy, waga: 1/2 uncji, producent: Royal Canadian Mint;
- Filharmonicy wiedeńscy, waga: 1/2 uncji, producent: Münze Österreich;
- Amerykański orzeł, waga: 1/2 uncji, producent: United States Mint;
- Podwójny suweren, waga: 1/2 uncji, producent: The Royal Mint, Wielka Brytania
Dostępne wagi monet bulionowych:
- 1 uncja;
- 1/10 uncji;
- 1/2 uncji;
- 1/4 uncji;
- 13,76 g;
- 3,44 g;
- 7,32 g.
Gdzie przechowywać złoto?
Złoto możesz przechowywać w domu, jednak narażasz się na jego utratę w przypadku włamania. Niektórzy zakopują je w przydomowym ogródku – a co jak pies je wykopie i schowa w lepsze miejsce?
Innymi sposobami na bezpieczne przechowywanie kruszca są:
- trzymanie w skarbcu dealera lub producenta;
- wynajem skrytki bankowej;
- prywatny sejf.
Jak dbać złoto?
Najprostszą metodą jest zapobieganie jego zanieczyszczeniu. Zatem, nie wyjmuj monet z oryginalnego opakowania, jeśli nie jest to absolutnie konieczne.
Kiedy już musisz go dotknąć – chwytaj za brzegi. Odciski palców – mogą zmniejszyć jego wartość, a szorowanie pozostawić mikrorysy.
Używaj specjalnych rękawiczek, przeznaczonych do numizmatów.
Nie gryź, nie dmuchaj, nie chuchaj – od tego złoto może pokryć się patyną.
Jeśli koniecznie musisz rozłożyć monety – ułóż je delikatnie na czystej, miękkiej powierzchni: aksamitna tkanina, bądź welur.
Kontrakty terminowe na złoto
Czasami inwestor może nie chcieć trzymać w domu fizycznego złota. Alternatywą może być kupienie kontraktu terminowego na złoto. Kontrakt terminowy (CFD – Contract For Difference) to nic innego jak zakład z brokerem o to, czy kurs danego waloru wzrośnie czy spadnie.
Jeśli wierzysz we wzrosty – rozważ pozycję długą (long). Dopóki cena złota będzie rosła – będziesz widział w terminalu zysk. Od momentu otwarcia pozycji długiej – jeśli cena zacznie spadać – zauważysz stratę. Warto pomyśleć o zabezpieczeniu transakcji zleceniem Stop Loss.
Jeśli cechuje Ciebie podejście kontrariańskie – i nie wierzysz w dalsze wzrosty złota – rozważ pozycję krótką. W dużym skrócie – pozycja krótka zarabia, jeśli cena danego instrumentu spada. Można to wytłumaczyć na prostym przykładzie: pożyczasz od kogoś sztabkę złota, które kosztowało po 1 900 USD za uncję i od razu ją sprzedajesz. Cena złota spada do 1 700 USD za uncję – Ty odkupujesz złoto i oddajesz temu, od kogo pożyczyłeś. Różnica 200 USD na uncji jest Twoim zarobkiem.
Przykładem, jak duże korporacje korzystają z kontraktów terminowych mogą być linie lotnicze. Zadaniem linii lotniczych jest przewóz osób, a nie śledzenie cen paliw. Zatem, aby ustrzec się rosnących cen paliw – linia lotnicza może otworzyć pozycję długą na ropie, i kiedy cena idzie w górę – linia lotnicza zarabia. Środki zarobione na CFD przeznaczane są na zakup paliwa, które dzięki wypracowanym zyskom – jest „tańsze”.
Praktycznie każdy szanujący się broker ma w swoim portfolio metale; w tym, między innymi złoto. Zawieranie transakcji może odbywać się poprzez platformy Web, Meta Trader, cTrader, xStation, aplikacje mobilne.
Handel na kontraktach terminowych jest bardzo ryzykowny i ponad 80% klientów traci swoje środki, zatem nie zachęcam Cię do skakania na głęboką wodę, jeśli nie masz odpowiedniego przygotowania w tej kwestii.
Prognozy ceny złota
Oczywiście nie jest to w żaden sposób rekomendacja do zakupu, jednak biorąc pod uwagę utrzymanie trendu wzrostowego – w ciągu najbliższych jest szansa na cenę jednej uncji nawet w okolicach 2 700 USD. Mierzeń dokonałem przy użyciu narzędzia rozszerzeń Fibonacciego, gdzie najniższym punktem był początek impulsu, kolejnym: jego koniec, i ostatnim: ostatnia korekta 50%.
Podsumowanie
Tym oto sposobem dobrnęliśmy do końca tego materiału. Mam nadzieję, że Ci się podobało. Chciałem zatem na szybko podsumować temat.
Minusy inwestowania w złoto:
- trzymanie fizycznego złota w domu może być ryzykowne;
- dbanie o sztabki i monety może być trudne;
- tracisz, jeśli cena złota spada;
- kupując z niepewnego źródła – możesz paść ofiarą oszustów.
Plusy inwestowania w złoto:
- łatwość nabycia;
- ograniczone zasoby i ciągła potrzeba użycia w wielu branżach – mają pozytywny wpływ na cenę w długim terminie;
- bardzo dobry instrument do przetrzymania wartości pieniądza w czasie;
- kurs odporny na kryzysy ekonomiczne;
- kupione z oficjalnego źródła – może być w nim zbyte (np. Mennica Polska (WA:MNCP));
- dobra alternatywa do lokat bankowych i obligacji skarbu państwa;
- złoto inwestycyjne jest w Polsce zwolnione z podatku VAT.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.