Czy po obniżeniu ratingu warto jeszcze inwestować w akcje Tesli?
Investing.com | 06.06.2023 10:04
- Po ostatniej publikacji wyników wielu analityków obniżyło rating Tesli.
- W tym artykule skorzystamy InvestingPro aby sprawdzić, czy warto kupić akcje tej spółki na obecnych poziomach.
- Możesz zrobić to samo dla dowolnej akcji, zarejestruj się i zacznij wybierać atrakcyjne akcje już dziś!
Tesla (NASDAQ:TSLA), producent pojazdów elektrycznych podał w kwietniu wyniki za swój pierwszy kwartał 2023 r., demonstrując wpływ jego agresywnej strategii cenowej i imponującą liczbę dostarczonych pojazdów.
Z produkcją na poziomie 440 808 sztuk i 422 875 dostarczonymi pojazdami, Tesla osiągnęła nowy kwartalny rekord.
Jeśli chodzi o finanse, Tesla ogłosiła przychody w wysokości 23,32 mld USD w pierwszym kwartale; o 26 mln USD mniej, niż przewidywała platforma InvestingPro.
Chociaż przychody w I kwartale 2023 r. spadły w porównaniu z IV kwartałem 2022 r., nadal wzrosły o imponujące 24,4% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
Oczekując na wyniki drugiego kwartału, które mają zostać ogłoszone 24 lipca, 16 analityków InvestingPro obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków.
Średnia prognoza przychodów za II kwartał wynosi 24,27 mld USD. Analitycy przewidują dalszy wzrost przychodów w przyszłych okresach wieszcząc, że roczne przychody Tesli osiągną 100,2 miliarda dolarów do końca 2023 roku, co stanowiłoby wzrost o 23%.
Czy zatem, po kolejnym obniżeniu ratingu akcji nadal warto je kupować?
Kluczowe wskaźniki finansowe Tesli
Źródło: InvestingPro
Raport o zyskach Tesli za pierwszy kwartał ujawnił zysk na akcję w wysokości 0,85 USD, co jest zgodne z danymi z InvestingPro . Jednakże, dla nadchodzących wyników drugiego kwartału prognoza zysku na akcję została zrewidowana w dół do 0,78 USD.
Pomimo tej korekty w pierwszej połowie roku, analitycy przewidują pozytywną trajektorię zysku Tesli na akcję w drugiej połowie.
Pobierz aplikację
Prognozy wskazują, że zysk na akcję Tesli ma wzrosnąć do 0,88 USD w III kwartale i 0,98 USD w IV kwartale, co stanowiłoby kwartalny wzrost o ponad 10%. Szacunki te wskazują na obiecujące perspektywy w zakresie rentowności spółki w 2023 roku.
Źródło: InvestingPro
Pomimo corocznego wzrostu przychodów, w wyniku eskalacji kosztów ten producent pojazdów elektrycznych odnotował spadek zysku brutto o około 18% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Dodatkowo, zysk brutto spadł o około 22,5% w porównaniu do ostatniego kwartału 2022 roku, co przełożyło się na spadek marży brutto z 29,1% do 19,3% rok do roku.
W komunikacie dotyczącym wyników za pierwszy kwartał, spółka przyznała się do stosowania rabatów na różne modele pojazdów zarządzając spadkiem marż operacyjnych.
Celem firmy jest obniżenie kosztów produkcji poprzez poprawę wydajności produkcji i bardziej efektywną kosztowo logistykę w nowych fabrykach.
Warto zauważyć, że w ramach polityki redukcji zapasów oferowano znaczne rabaty na wszystkie modele pojazdów w szczególności Model 3 i Model Y.
To strategiczne posunięcie miało na celu zwiększenie atrakcyjności w obliczu niepewności gospodarczej, wzmożonej konkurencji i zbliżającej się premiery przeprojektowanego Modelu 3 w USA.
W swoim oświadczeniu po publikacji wyników, dyrektor generalny Tesli - Elon Musk wyraził zaniepokojenie niepewnymi perspektywami makroekonomicznymi.
Przewidywał przedłużające się zawirowania w gospodarce na najbliższe 12 miesięcy i podkreślił istotny wpływ czynników makroekonomicznych na decyzje konsumentów dotyczące zakupu pojazdów.
Musk wyraził również zaniepokojenie polityką Rezerwy Federalnej dotyczącą podwyżek stóp procentowych zwracając uwagę na jej wpływ na wzrost cen pojazdów po każdej podwyżce.
W rezultacie, zysk operacyjny Tesli w pierwszym kwartale spadł z 36 mld USD do 27 mld USD w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Ogłoszono, że zysk netto firmy wyniósł 2,51 mld USD, odzwierciedlając 24% spadek r/r.
Źródło: InvestingPro
Saldo środków pieniężnych i zadłużenia Tesli ujawnia wzrost środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wraz z inwestycjami krótkoterminowymi z 18 mld USD do 22,4 mld USD.
Pomimo dodatniej pozycji gotówkowej, wolne przepływy pieniężne znacznie spadły w ciągu ostatniego roku, z 2,2 mld USD do 440 mln USD.
Źródło: InvestingPro
Na podstawie aktualnych danych, na platformie InvestingPro spółka wykazuje dobrą kondycję finansową zdobywając 4 na 5 możliwych punktów. Firma demonstruje znaczny potencjał wzrostu, chociaż jej wartość względna wydaje się niska.
Źródło: InvestingPro
InvestingPro wylicza wartość godziwą akcji Tesli na 215,92 USD, co oznacza, że zakup za 207 USD jest zgodny z wartością godziwą akcji. Jednak 35 analityków szacuje średnią cenę godziwą akcji na 188 USD, czyli mniej, niż w modelach InvestingPro.
Podsumowując, Tesla kluczowy gracz w branży pojazdów elektrycznych oferuje inwestorom wysoki potencjał zwrotu w oparciu o dodatnie saldo zadłużenia gotówkowego i stały wzrost zysku na akcję.
Jednak prawie 20 analityków obniżyło swoje prognozy zysków dla spółki podkreślając ryzyko krótkoterminowe. Ponadto, wysoki stosunek ceny do zysków Tesli, brak wypłaty dywidendy i zmienność akcji są znaczącymi negatywnymi czynnikami.
Narzędzia InvestingPro pomagają doświadczonym inwestorom w analizie akcji tak, jak zrobiliśmy to w tym artykule. Łącząc spostrzeżenia analityków z Wall Street z kompleksowymi modelami wyceny inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje maksymalizując swoje zyski.
Zastrzeżenie: Ten artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi zachęty, oferty, porady, ani rekomendacji do inwestowania, ani nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.