Czy wyniki kwartalne zatrzymają spadkiJohnson&Johnson?
Investing.com | 11.04.2024 10:05
- Notowania Johnson&Johnson tracą ponad 4% od początku roku pomimo hossy na rynkach akcji
- Spółka szykuje się na przejęcieShockwave
- W przyszłym tygodniu publikacja danych kwartalnych
- Chcesz inwestować jak Warren Buffett, wypróbuj InvestingPro, zarejestruj się TUTAJ i TERAZ za mniej niż 38 zl miesięcznie i uzyskaj prawie 40% zniżki przez ograniczony czas na roczny plan!
Z punktu widzenia wyceny giełdowej pierwsze miesiące tego roku dla Johnson&Johnson nie można zaliczyć do udanych. Spółka od początku roku po okresie konsolidacji kontynuuje trend spadkowy, który przekłada się na spadki w wysokości 4,17%. Z kluczowych informacji należy zwrócić uwagę na kontynuację strategii przejęć mniejszych graczy na rynku medycznym. Aktualnie na celowniku J&J znalazła się spółka Shockwave, specjalizująca się w technologii terapii układu sercowo naczyniowego. Tradycyjnie uwaga inwestorów skupi się na wynikach kwartalnych, które opublikowane zostaną w najbliższy wtorek. Będą one również szansą na zatrzymanie negatywnej tendencji wyceny giełdowej spółki o ile oczywiście będziemy świadkami odczytów lepszych od prognoz. W przeciwnym razie biorąc pod uwagę dzisiejsze nie najlepsze dla rynków akcji dane o inflacji w USA strona podażowa może podjąć się próby przetestowania zeszłorocznych minimów ukształtowanych w listopadzie.
Johnson&Johnson rozszerza wpływy w segmencie MedTech
Po tym jak J&J zdecydował się na przejęcie m.in. spółki Abiomed w 2022 roku za 16,2 mld dolarów oraz Laminara za 400 mln dolarów amerykański gigant kontynuuje ekspansję na rynku MedTech z zakresu medycyny układu krążenia i finalizuje zakup spółki Shockwave o wartości 13,1 mld dolarów. Jest to firma specjalizująca się w terapii rozbijania zwapnień w tętnicach, co umożliwia poprawę krążenia i redukuje ryzyko zawału serca. Ten ruch ma za zadanie zdywersyfikować działalność i rozszerzyć aktualną ofertę, co jest konieczne w obliczu nadchodzących zagrożeń wśród których należy wymienić przede wszystkim utratę ochrony patentowej leku Stelar, która wygasa w przyszłym roku i generuje przychody rzędu 10,9 mld dolarów w skali roku (dane za 2023).
Pobierz aplikację
W tym miejscu pojawia się obawa czy tak rozbudowane wydatki na akwizycję nie wpłyną negatywnie na wypłatę dywidendy, która jest jednym z najbardziej fundamentalnym czynnikiem charakteryzującym J&J? Biorąc pod uwagę ponad 50 letnią historię wypłat oraz wysoki wskaźnik pokrycia płatności odsetkowych ograniczają ryzyko znaczącego spadku wskaźników dywidendowych.
Rysunek 1. Historia wypłaty dywidendy Johnson&Johnson w ostatniej dekadzie, źródło: InvestingPro
Spodziewany spadek przychodów oraz zysku na akcję w ujęciu kwartał do kwartał
Z punktu widzenia reakcji rynku punktem odniesienia będzie następujący konsensus:
Rysunek 2. Prognozy zysk na akcję oraz przychody Johnson&Johnson, źródło: InvestingPro
W przypadku gdy finalne odczyty będą zgodne z prognozami wówczas będzie to oznaczać spadek względem analogicznego okresu w roku ubiegłym, kiedy to zysk na akcję wyniósł 2.68 dolara oraz przychody 24.746 mld dolarów. Negatywne prognozy w tym zakresie są jedną z przyczyn utrzymującej się presji podażowej na notowania.
Sprzedający zaatakują zeszłoroczne maksima na notowaniach Johnson&Johnson?
Zainicjowany pod koniec zeszłego miesiąca impuls spadkowy kontynuuje ruch w kierunku południowym z dużymi szansami na zejście poniżej okrągłego poziomu 150 dolarów za akcję. Jeżeli ta sztuka finalnie uda się sprzedającym wówczas podstawowym scenariuszem pozostaje atak na zeszłoroczne minima zlokalizowane w rejonie cenowym 145 dolarów za akcję.
Rysunek 3. Analiza techniczna Johnson&Johnson
Jeżeli jednak wyniki kwartalne okażą się lepsze od prognoz będzie to stwarzać okazję do odbicia z pierwszym celem w okolicy lokalnej strefy podażowej 158 dolarów za akcję. Kluczowe z punktu widzenia ewentualnej zmiany trendu będzie wyjście powyżej silnego oporu w granicach 163 dolarów.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem:TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro!
-----------------------------------
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.