Decred: Kryptowaluta najwyższej klasy

Ostatnie maksimum w klasie aktywów kryptowalutowych miało miejsce 10 listopada, kiedy Bitcoin i Ethereum wzrosły do nowych rekordowych poziomów, po czym spadły i ułożyły się w niedźwiedzie kluczowe formacje odwrócenia na wykresach dziennych. Zmienność na arenie kryptowalutowej jest normą, a nie wyjątkiem.

Rynek byka w tej rozwijającej się klasie aktywów był niewiarygodny. Jednakże niedźwiedzie odwrócenia doprowadziły do korekty, co było wzorem w ciągu ostatnich lat.

Wszyscy nadal mówią o kryptowalutach, niektórzy je kochają i wierzą, że są one przyszłymi środkami wymiany, które „zjednoczą świat”. Inni stoją przeciwko tej klasie aktywów z różnych powodów. Jednak wyzwanie dla kontroli podaży pieniądza i tradycyjnej bankowości jest prawdopodobnie głównym powodem sprzeciwu.

Każdego dnia na rynku pojawiają się nowe kryptowaluty. Wiele z nich, jeśli nie większość, poniesie porażkę. Wiodące kryptowaluty mają masę krytyczną, z kapitalizacją rynkową powyżej poziomu 1 miliarda dolarów. Decred (DCR) jest jednym z liderów wśród kryptowalut. Z ponad 14.700 kryptowalutami krążącymi w klasie aktywów, jest ona nieco „przeludniona”.

h2 W poszukiwaniu kolejnego dużego gracza na rynku kryptowalut/h2

Zwolennicy kryptowalut postrzegają tę klasę aktywów jako wsparcie libertariańskiej ideologii, która odbiera władzę rządom i zwraca ją ludziom. Wartości kryptowalut pochodzą z ofert i przetargów na rynku. Banki centralne, władze monetarne, skarbnicy i przywódcy rządowi nie mogą zwiększać ani zmniejszać podaży pieniądza na arenie kryptowalut, tak jak mogą to robić w przypadku walut fiat.

Wielu zwolenników twierdzi, że kryptowaluty nie mają wartości wewnętrznej - ich ceny pochodzą wyłącznie z kupna i sprzedaży na rynku. Osoby fizyczne ustalają wartości, ponieważ tłum uczestników rynku kupuje i sprzedaje aktywa w przejrzystym środowisku. Wniosek z tego taki, że wartości kryptowalut są zgodne z mądrością tłumu, który ustala ceny.

Innym elementem napędzającym jest szał spekulacyjny stworzony przez zwroty z wiodących kryptowalut. Strach i chciwość napędzają ludzkie emocje. Wzrost Bitcoina z pięciu centów w 2010 r. do wysokiego poziomu prawie 70 000 dol. za token w listopadzie 2021 r. był potężną siłą, powodując powódź spekulacyjnych zakupów w wielu wschodzących kryptowalutach, ponieważ kupujący szukają następnej złotej okazji.

Pod koniec 2020 r. liczba kryptowalut w cyberprzestrzeni osiągnęła 8 153 tokenów. Na dzień 23 listopada było ich już ponad 14 700, co stanowi wzrost o ponad 80%.

Popyt spekulacyjny napędza podaż. Liczba tokenów rośnie codziennie, nawet podczas korekt, dowodząc rosnącego apetytu na te aktywa.

h2 Decred istnieje od 2016 r./h2

Decred jest kryptowalutą, która łączy dwa modele konsensusu - proof of stake i proof of work. Kiedy nowe tokeny DCR są wydobywane, 60% nagrody za blok trafia do  „górników” proof of work, 30% do głosujących na proof of stake, a 10% na finansowanie rozwoju protokołu. Udziałowcy mogą również głosować nad zmianami w protokole.

Proof of stake protocols to klasa mechanizmów konsensusu dla blockchainów działających poprzez wybór walidatorów proporcjonalnie do ilości posiadanych przez nich udziałów w kryptowalucie. Protokoły Proof of work zachęcają górników do wysiłku obliczeniowego. Proof of stake systems nie zachęcają do ekstremalnego zużycia energii, co czyni je bardziej ekologicznymi lub przyjaznymi dla środowiska.

Strona internetowa Decred stwierdza, że:

 „token używa innowacyjnego, hybrydowego systemu Proof of Work/Proof of Stake, który nakłada warstwy bezpieczeństwa i starannie wyrównuje zyski. System ten daje najlepsze z obu światów, dzięki czemu jest o rząd wielkości bardziej kosztowne do zaatakowania niż czysty Proof of Work dla czystego Proof of Stake.”

Strona podkreśla również zdolność Decred do adaptacji i jego zrównoważony rozwój.

h2 Przyzwoita wartość rynkowa tworzy masę krytyczną/h2

Na poziomie 108,30 dol. w dniu 23 listopada, tokeny DCR miały ponad $1,466 miliarda kapitalizacji rynkowej. DCR jest 86. wiodącym tokenem spośród 14 708, co czyni go bardziej wartościowym niż 99,4% wszystkich kryptowalut.

Im wyższa jest kapitalizacja rynkowa kryptowaluty, tym bardziej płynny jest token, co prowadzi do możliwości inwestycyjnych i handlowych.

Kryptowaluty z kapitalizacją rynkową powyżej poziomu 1 miliarda dolarów zwykle oferują uczestnikom rynku znacznie większą płynność, aby kupować i sprzedawać tokeny na wąskich spreadach bid-offer. Jednak zmienna natura klasy aktywów oznacza, że nawet w najbardziej płynnych tokenach zdarzają się próżnie cenowe.

Źródło: CQG

Wykres dzienny podkreśla spadek Bitcoina z 69 355 dol. w dniu 10 listopada do 55 375 dol. w dniu 23 listopada, co stanowi ponad 20% spadek w ciągu niespełna dwóch tygodni. Podczas gdy Bitcoin jest najbardziej płynną finansowo kryptowalutą na świecie z ponad 1 bilionem dolarów kapitalizacji rynkowej, zmienność na rynku często prowadzi do próżni cenowej, gdy tokeny rosną lub spadają.

h2 Potężny rajd osiągnął szczyt w kwietniu 2021 r./h2

Tokeny Decred weszły do obrotu w lutym 2016 roku w cenie około 1,20 dol. za token.

Źródło: CoinMarketCap

Wykres pokazuje, że tokeny DCR osiągnęły wyższe szczyty w ciągu ostatnich lat. Po osiągnięciu najniższego poziomu nieco poniżej 10 dol. w marcu 2020 r., cena wzrosła do wysokiego poziomu prawie 250 dol. w kwietniu 2021 r. Na poziomie 108,30 dol. w dniu 23 listopada, DCR zapewnił wczesnym inwestorom znaczne zwroty w wysokości około stukrotności ich pierwotnej inwestycji na początku 2016 roku.

h2 Inwestuj tylko tyle, ile jesteś gotów stracić/h2

Uczestnicy rynku muszą brać pod uwagę ryzyko inwestując w DCR, Bitcoin, czy jakikolwiek inny token. Niewiarygodne nagrody mają swoją cenę - nadzwyczajne ryzyko. Wydarzenia mogą spowodować, że każdy token, w tym kryptowaluty z najwyższej półki, stanie się bezwartościowy. Dlatego inwestuj tylko taki kapitał, który jesteś gotów stracić w tej klasie aktywów.

Kryptowaluty oferują fantastyczne nagrody, ale ryzyko pozostaje funkcją tych zysków. Każdy inwestor musi zrozumieć, że wzrosty cen są bezprecedensowe, ale to samo dotyczy ryzyka. Podejdź do kryptowalut z szeroko otwartymi oczami, jeśli chodzi o potencjał całkowitych strat.

Napisane przez: Andy Hecht