Deutsche Bank psuje nastroje
Noble Securities | 30.09.2016 13:01
Na rynkach obserwujemy generalnie słabszy klimat inwestycyjny spowodowany wznowieniem obaw o sytuację Deutsche Banku. To nie jest nowy temat, gdyż o kłopotach tego banku i ich negatywnym wpływie na cały sektora bankowy mówiło się już w zeszłym roku. W dużych karach finansowych nałożonych na tę instytucję za stosowanie nieuczciwych praktyk, a także w niskich stopach procentowych istotnie obniżających rentowność banku, należy doszukiwać się głównych przyczyn problemów tej największej niemieckiej instytucji, która zdaniem MFW stanowi jedno z największych ryzyk systemowych dla sektora finansowego. Zbyt późno rozpoczęta restrukturyzacja, a także decyzja o wyjściu Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej tylko pogłębiła obawy o kondycję banku. Oliwy do ognia dolał natomiast amerykański Departament Sprawiedliwości nakładając na Deutsche Bank 14 mld USD kary oraz informacje, że niemiecki rząd nie ma w planach ratowania tej instytucji. Ze względu na problemy finansowe banku część uczestników rynku obawia się realizacji czarnego scenariusza, tak jak w przypadku Lehman Brothers, co istotnie psuje nastroje rynkowe na ostatniej sesji we wrześniu. Na rynku walutowym przekłada się to na umocnienie walut uznawanych za bezpieczne przystanie w czasach wzrostu awersji do ryzyka. Na wartości zyskuje dolar, jen japoński i frank szwajcarski.
Wczorajsze przemówienie kolejnych przedstawicieli Fed nie okazały się przełomowe dla dolara. Zdaniem Harker’a grudzień jest odpowiednim terminem do podwyżek stóp procentowych przez Fed. Nieco bardziej zachowawczy w tej kwestii pozostał Lockhart stwierdzając, że chciałby poczekać na oznaki poprawy sytuacji w gospodarce przed kolejną podwyżką stóp procentowych, choć Fed widzi możliwość wzrostu kosztu pieniądza w najbliższym czasie. Z kolei Kashkari z Fed sugerował, że niska inflacja wskazuje na brak potrzeby rychłych podwyżek stóp procentowych. Spadek apetytu na ryzyka wczoraj i dziś pozytywnie przekłada się na notowania USD.INDEX. Indeks dolarowy podczas piątkowej sesji testuje 200-okresową średnia EMA w skali dziennej, która do tej pory stanowiła istotną barierę dla dalszych wzrostów. Dzisiaj z USA poznamy dane dotyczące dochodów i wydatków Amerykanów, a także odczyty indeksu Chicago PMI i wskaźnika Uniwersytetu Michigan.
Pogorszenie klimatu inwestycyjnego wpływa negatywnie na notowania walut rynków wschodzących, w tym złotego. Dzisiaj zarówno eurozłoty, jak i dolarzłoty ustanowiły nowe maksima lokalne. Złoty pozostaje wyraźnie słabszy, jednak dzisiaj ratunkiem dla krajowej waluty mogą okazać się wstępne dane odnośnie inflacji CPI w Polsce. Konsensus rynkowy zakłada, że we wrześniu inflacja istotnie odbiła do -0,4% z -0,8% w skali roku.
Pobierz aplikację
EURPLN
Przełamanie linii trendu biegnącej po ostatnich maksimach lokalnych na EURPLN stało się impulsem do pogłębienia wzrostów na tej parze. Aktualnie notowania dodarły w okolice 50-okresowej średniej EMA w skali dziennej, która wraz z 38,2% zniesienia Fibo całości fali spadkowej z poziomu 4,3922 wyznacza istotny opór w rejonie 4,31880. Aktualnie na wykresie w skali H1 w tym rejonie widoczna jest formacja inside bara. Wybicie z formacji może nadać kierunek ruchu na eurozłotym w dalszej części dnia. Potwierdzeniem wyhamowania wzrostów będzie ponowne zejście poniżej poziomu 4,3100. W sytuacji przełamania oporu para otworzy sobie drogę do powrotu w okolice 4,33.
EURUSD
Na eurodolarze została dziś podjęta próba przełamania wsparcia w postaci 200-okresowej średniej EMA w skali D1. Notowania naruszyły 61,8% zniesienia Fibo całości impulsu wzrostowego z poziomu 1,1122. Na wykresie H4 można zaobserwować długie górne cienie przy świecach wyrysowanych w rejonie 1,1260/80, co świadczy o aktywności strony podażowej w tym rejonie. Aktualnie pogorszenie nastrojów może sprzyjać próbie powrotu w okolice istotnej strefy wsparcia w rejonie 1,1120/30.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.