EBC osłabia euro oraz EURUSD. Gdzie kolejne cele dla podaży?
Investing.com | 23.04.2024 10:20
- Z Europejskiego Banku Centralnego płyną coraz bardziej gołębie sygnały
- Przed nami kilka istotnych danych z USA w tym tygodniu
- EURUSD celuje w silne wsparcie w rejonie 1.05
Pogłębiająca się różnica w prezentowanej retoryce pomiędzy Europejskim Bankiem Centralnym a FED powoduje kontynuację ruchu głównej pary walutowej w kierunku południowym. Strona podażowa szczególnie przyspieszyła w ostatnich tygodniach, kiedy prawdopodobieństwo pierwszej obniżki FED przesunęło się na wrzesień, podczas gdy rynek oczekuje takie ruchu ze strony FED już w czerwcu. W tych warunkach EURUSD kontynuuje przecenę z kolejnym celem w okolicach ważnego obszaru wsparcia zlokalizowanego w pobliżu 1.05 dolara za jedno euro. W tym tygodniu w kalendarzu makroekonomicznym możemy znaleźć kilka istotnych publikacji z amerykańskiej gospodarki, które mogą mieć istotny wpływ na pary walutowe z dolarem amerykańskim. Kluczowe pozostaje jednak najbliższe posiedzenie Rezerwy Federalnej, które odbędzie się 1 maja.
Gołębie coraz bardziej aktywne w EBC
Ostatnie posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, pomimo że nie przyniosło żadnej zmiany, jeżeli chodzi o poziom stóp procentowych oraz proces zacieśniania ilościowego to można było zauważyć wyraźne złagodzenie retoryki. Potwierdza to m.in. poniże zdanie wypowiedziane przez Prezes EBC Christinę Lagarde:
"Nie będziemy czekać, aż wszystko wróci do 2 proc., żeby podjąć właściwe decyzje co do trwałego powrotu inflacji do celu we właściwym przedziale czasowym. (...) Widzimy, że inflacja spada, procesy dezinflacyjne trwają.”
Oliwy do ognia dodały na początku tygodnia wypowiedzi innych oficjeli o wyraźnie gołębim charakterze. Francois Villeroy de Galhau podkreślił, że Rada Prezesów może nie zawahać się przed rozpoczęciem obniżek już w czerwcu, natomiast Mario Centeno zasugerował, iż skala cięć może wynieść nawet 100 pb (4 ruchy), co stanowi wzrost względem dotychczasowych oczekiwań 75 pb (3 ruchy).
W tej sytuacji prawdopodobieństwo pierwszej obniżki w eurolandzie wynosi aktualnie powyżej 80% na rynku terminowym w czerwcu, przy zaledwie 16,5% w Stanach Zjednoczonych.
PKB oraz Inflacja istotne dla EURUSD w tym tygodniu
W tym tygodniu w kalendarzu makroekonomicznym warto zwrócić uwagę na kilka ważnych publikacji, które mogą ukształtować trend przez posiedzeniem Rezerwy Federalnej w przyszłym tygodniu. Na pierwszy ogień pójdą dane dotyczące PKB, które w przypadku realizacji prognoz zanotują niewielki spadek kwartał do kwartału, jednak w dalszym ciągu nie są zwiastunem ewentualnej recesji
Pobierz aplikację
Rysunek 1. Prognozy danych PKB z USA
W piątek poznamy dane dotyczące preferowanej przez FED miary inflacji PCE które, jeżeli nie będziemy świadkami znaczącego zaskoczenia nie powinny zmienić aktualnego krajobrazu w zakresie procesu kontynuacji dezinflacji.
Rysunek 2. Dane inflacji PCE z USA
W przypadku gdy również te odczyty potwierdzą zahamowanie dezinflacji EURUSD dostanie kolejny wyraźny argument dla dalszych spadków.
Lokalna formacja flagi na EURUSD
W przypadku głównej pary walutowej obserwujemy wyhamowanie trendu spadkowego, gdzie powstaje lokalna korekta wyraźnie przybierająca kształt formacji flagi
Rysunek 3. Analiza techniczna EURUSD
Z teoretycznego punktu widzenia jest to sytuacja sprzyjająca stronie podażowej. Naturalnym potwierdzeniem będzie dynamiczne wybicie dolnego ograniczenia wskazanej formacji, co otwiera drogę do ataku na silny obszar wsparcia zlokalizowany w okolicy 1.05. Z uwagi na istotność tego poziom sprzedającym będzie niezwykle ciężko przełamać ten poziom bez żadnej reakcji, do tego byłyby potrzebne wyraźne zaskakujące negatywnie dane, które będą publikowane w tym tygodniu.
_________________________________
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1 . Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro !
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.