Grupa Kęty – Wskaźniki sugerują, że jest drogo?
Investing.com | 03.08.2022 11:07
Grupa Kęty (WA:KTY) to polski gigant w zakresie produkcji profili aluminiowych dla przemysłu budowlanego oraz samochodowego. W ostatnich dniach grupa jest jedną z najbardziej gorących spółek na polskim parkiecie obok Orlenu (WA:PKN) i fuzji z Lotosem (WA:LTSP). Wszystko to za sprawą wejścia spółki do indeksu WIG20 w miejsce wspomnianego Lotosu, oraz publikacji wyników finansowych za pierwsze półroczne 2022 roku.
Zaprezentowane rezultaty we wszystkich kluczowych obszarach były zdecydowanie lepsze niż w analogicznym okresie rok temu.
Rysunek 1. Porównanie podstawowych wskaźników finansowych Grupy Kęty w mln zł
W opublikowanym raporcie zarząd spółki podkreśla, że jest zadowolony z wyników, co przekłada się na podwyższenie prognoz na cały 2022 rok:
„Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2022 we wszystkich istotnych elementach. Poziom skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto przekroczyły założenia przyjęte na 2022 rok w budżecie grupy co spowodowało podniesione prognozowanych wyników za rok 2022”
Pomimo tego w drugiej części roku spodziewane jest osłabienie koniunktury przede wszystkim w budownictwie, co ma być spowodowane spowolnieniem gospodarczym oraz wysokim kosztem kredytów.
W kontekście kolejnych miesięcy warto przeanalizować jak spółka wypada na tle konkurencji, oraz jakie są perspektywy w zakresie wypłaty dywidendy
Niedźwiedzie testują silne wsparcie/h2
Rynek dosyć spokojnie przyjął wyniki, nawet pomimo zysku netto wyższego od szacunków o nieco ponad 26 mln zł. Aktualnie strona popytowa broni kluczowego wsparcia w rejonie cenowym 520 zł za akcję. Biorąc pod uwagę brak silnej reakcji w tym obszarze, istnieje duże prawdopodobieństwo przełamania.
Rysunek 2,. Analiza techniczna Grupa Kęty
W przypadku realizacji tego scenariusza powinniśmy być świadkami ataku co najmniej na okolice 490 zł za akcję, z maksymalnym zasięgiem w pobliżu okrągłego obszaru 400 zł. Wiele będzie zależało również, od światowej koniunktury na rynkach akcji, która w przypadku utrzymania przez FED jastrzębiej polityki powinna pozostać po presją spadkową.
Pobierz aplikację
Dywidendowy trend wzrostowy utrzymany/h2
Grupa Kęty jest obecnie aktualnie bardzo atrakcyjną spółką jeżeli chodzi o wypłatę dywidendy. Na przestrzeni ostatnich lat, widzimy wyraźny trend wzrostowy wypłat, który w tym roku powinien zostać zdecydowanie przewyższony.
Rysunek 3. Dynamika wypłaty dywidendy, Grupa Kęty
W 2022 roku dywidenda ma być wypłacona na poziomie 52,37 zł za akcję, co będzie oznaczać przebicie zeszłorocznego rekordu w wysokości 44,57 zł. Już w 2021 roku stopa dywidendy wyniosła 6,43%, przebijając 6%, a wynik powyżej tej wartości uznawany jest za bardzo atrakcyjny dla inwestorów. Tym bardziej imponować może oczekiwany tegoroczny wzrost do 8,73%, który możliwy jest między innym przez dynamiczny wzrost wskaźnika rentowności kapitału własnego do poziomu 43%
Wskaźniki sugerują, że jest drogo?/h2
Porównując spółkę na tle konkurencji, widzimy, że jeżeli chodzi o kapitalizację rynkową, Grupa Kęty z wynikiem 5,24 mld zł, jest zdecydowanym liderem i wyprzedza Stal Produkt o niecałe 4 mld zł. Weźmy jednak pod uwagę najbardziej popularne wskaźniki określające atrakcyjność wyceny spółki: C/Z Forward- cena/zysk uwzględniająca prognozowane zyski oraz C/WK, czyli cena/wartość księgowa.
Rysunek 4. Porównanie wskaźników C/Z do C/WK Grupy Kęty na tle konkurencji. Źródło: InvestingPro - najczęściej zadawane pytania
h2 /h2
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.