Idealne spółki na podstawie wskaźnika Piotroskiego: Walmart, Colgate i Visa
Investing.com | 05.03.2024 09:51
- Trend wzrostowy zysków netto oraz przychodów Visa trwa w najlepsze
- Solidna marża zysku Colgate-Palmolive
- Wyniki kwartalne potwierdzają mocne fundamenty finansowe Walmart
- Stopa zwrotu z aktywów z ostatniego roku musi być wyższa niż zero
- Stopa zwrotu z aktywów z ostatniego roku musi być lepsza niż za rok poprzedni
- Przepływy z działalności operacyjnej były w ostatnim roku większe od zysku netto
- Wskaźnik płynności za ostatni rok powinien być wyższy niż za rok poprzedni.
- Liczba akcji w powinna pozostać stała
- Zysk brutto za ostatni rok powinien być wyższy niż za rok poprzedni.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej powinny być wyższe niż zysk netto za ostatni rok
- Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego powinien być w ostatnim roku niższy niż w roku poprzednim.
- Rotacja aktywów w danym roku powinna być wyższa niż w roku poprzednim.
Wskaźnik Piotroskiego to kompleksowa metoda analizy atrakcyjności danej spółki opierająca się na 9 podstawowych miernikach:
Przy ocenie spółki stosowana jest punktacja 0-9, która daje obraz siły spółki w zależności od tego jak wiele punktów zostało przyznanych. W ramach dzisiejszej analizy przedstawione zostaną 3 spółki, o minimalnej punktacji 8 w ramach wskaźnika Piotroskiego.
Colgate-Palmolive – czy uda się utrzymać trend wzrostowy?
Colgate-Palmolive to uznana światowa marka z branży podstawowych artykułów konsumpcyjnych gospodarstw domowych. Siłą i motorem napędowym spółki jest rozbudowany marketing, utrzymywanie pozycji lidera w konkretnych segmentach produktów oraz ekspansja szczególnie nastawiona na rynki wschodzące. Notowania spółki na fali ogólnego trendu wzrostowego na rynkach akcji kontynuują silne wzrosty. Z punktu widzenia fundamentów finansowych obok wysokiego wyniku wskaźnika Piotroskiego na poziomie 8 warto zwrócić uwagę również na rosnące od kilku kwartałów zyski netto oraz imponująca marża netto powyżej średniej sektorowej i zbliżającej się do 60%.
Pobierz aplikację
Rysunek 1. Marża zysku Colgate-Palmolive, źródło: InvestingPro
Aktualnie spółka po wybiciu historycznych maksimów ma duże szanse na kontynuowanie ruchu w kierunku północnym z kolejnym celem w okolicy 90 dolarów za akcję.
Visa prognozuje dalszy wzrost sprzedaży
Odnosząc się do motywu przewodniego jakim jest wskaźnik Piotroskiego Visa może pochwalić się maksymalnym wynikiem. Obecny trendu wzrostowy nie jest tylko efektem szerokiego rynku byka, ale również szeregu pozytywnych wskaźników fundamentalnych. Na pierwszy rzut oka widać imponującą tendencję wzrostową w zakresie zysku netto, który jest widoczny praktycznie na przestrzeni całej ostatniej dekady
Rysunek 2. Zysk netto Visa, źródło: InvestingPro
Siła spółki odzwierciedlona jest również w kolejnych publikacjach wyników finansowych, które w zakresie zysku netto i przychodów w ciągu ostatnich 8 kwartałów zawsze kształtowały się powyżej konsensusu.
W obecnych kwartale spółka szacuje sprzedaż na poziomie 8,6 miliarda co przekłada sie na wzrost 7,7% r/r.
Walmart – przystanek przed dalszymi wzrostami?
Silna hossa nie omija również notowań Walmarta, które wsparte pozytywnymi wynikami kwartalnymi opublikowanych 20 lutego (+2% wzrost akcji w dniu publikacji) ustanowiły nowe historyczne maksima w rejonie cenowym nieco powyżej 60 dolarów za akcję.
Rysunek 3. Analiza techniczna Walmart
Aktualnie możemy obserwować lokalną konsolidację, z której wybicie górą otwiera drogę dla kontynuacji ruchu w kierunku północnym. Ewentualne pogłębienie korekty pierwsze problemy powinno napotkać w okolicy wyraźnie zarysowanego obszaru wsparcia w rejonie 57 dolarów za akcję. Zakładając sprzyjające środowisko makroekonomiczne w postaci braku głębokiej recesji i rozpoczęcia cyklu obniżek przez FED istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu wzrostowego.
________________________________
Szukasz najlepszego skanera akcji, potwierdzenia od ekspertów i modeli, czy wartości godziwej spółek GPW? Musisz wypróbować InvestingPro !
Teraz z KODEM INWESTUJPRO1 AŻ10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro .
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.