Indeks CRB oraz ropa WTI – dalej w układzie prowzrostowym
EFIX Dom Maklerski S.A. | 31.03.2017 14:49
Indeks CRB
W skład indeksu wchodzi 19 towarów: aluminium, kakao, kawa, miedź, kukurydza, bawełna, ropa naftowa, złoto, olej opałowy, chuda wieprzowina, żywe
bydło, gaz ziemny, nikiel, sok pomarańczowy, benzyna, srebro, soja, cukier i pszenica. Jednak pod względem wagi podział kształtuje się następująco.
– energia: 39%
– rolnictwo: 41%
– metale szlachetne: 7%
– metale przemysłowe: 13%
Aktualnie jeszcze nie wszystkie towary znalazły swoje tegoroczne minima, generując silne ruchy kierunkowe. Efektem tego może być trwająca od połowy zeszłego roku konsolidacja w przedziale 177-196 pkt. Zwyżka aktualnie nie jest dynamicznie kontynuowana pomimo dodatnich stóp zwrotu w ostatnich 6 miesiącach na takich towarach jak: chuda wieprzowina (67,6%), miedź (21%), gaz ziemny (11%), bawełna (11,6%), żywe bydło (10,7%). Warto zauważyć, że ujemne stopy zwrotu w ostatnich 6 miesiącach pokazały: kakao (-24%), cukier (-25,6%), sok pomarańczowy (-20%), kawa (-6,5%), złoto (-5,5%) czy srebro (-4%).
W ujęciu długoterminowym silny trend spadkowy na towarach mierzony Indeksem CRB zakończył się pod koniec 2015 roku. Od tego czasu, techniczny układ cały czas wskazuje, na potencjał wzrostowy. Aktualnie pomimo pierwszego sygnału ostrzegawczego na towarach (pierwsze od 10 mies. wyraźne zejście ceny indeksu poniżej średniej z 200 okresów) utrzymany został przedział cenowy konsolidacji. Do tego czasu jak zostanie on zachowany, należy oczekiwać powrotu powyżej średniej z 200 okresów, co będzie można odbierać pozytywnie dla wzrostu cen towarów wchodzących w skład indeksu.
Co ważne, z szczegółowo wymienionej struktury indeksu poza ropą naftowa (23%), żaden z pozostałych składników nie przekracza 6%, dlatego przy analizie indeksu towarów tak ważne jest spojrzenie na największy jej składnik jakim jest ropa.
Ropa WTI
Ropa WTI pozostaje w strukturze prowzrostwej, gdzie powrót ceny powyżej średnich 100 i 200 okresowych jest dodatkowym pozytywnym sygnałem dla oczekujących wzrostu. W dalszym ciągu scenariusz testu okolicy 60-64$ pozostaje aktualny. Dodatkowo widoczna dywergencja, która może wspierać omawiany scenariusz. Aktualnie marcowe minima będą kluczowe dla zachowania scenariusza wzrostowego. Ewentualne zejście ceny poniżej mogłoby doprowadzić do mocniejszej (nawet kilkunastoprocentowej) przeceny w okolice 40$, co jednak byłoby raczej szybkim testem niż stałą przeceną (wariant ten nie jest aktualnie preferowanym).
Pobierz aplikację
W ujęciu godzinowym cena Ropy WTI pozostaje w wyraźnym trendzie wzrostowym. Do czasu jak trend ten nie zostanie naruszony, kierunkiem docelowym będzie test lokalnych wsparć 51,0$ i dalej 52,2$. Dodatkowo z technicznego pkt. widzenia wspierać taki układ może formacja techniczna podwójnego dna potwierdzona wybiciem linii szyi.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.