Intel nadal zmaga się z przeciwnościami, czy trzeci kwartał odwróci niekorzystny trend?
Investing.com | 21.07.2023 14:07
- W pierwszym kwartale spółka Intel poniosła największą stratę w swojej historii po tym, jak jej przychody spadły o 36%.
- Producent chipów zaprezentuje wyniki 27 lipca i oczekuje się, że odnotuje straty podobne do tych z Q1.
- Czy ambitne plany produkcyjne Intela pomogą firmie odbić się od dna w kolejnym kwartale?
- W 2022 r. dywidenda wzrosła do 1,46 USD, co stanowi wzrost o 4,89% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- W 2021 r. dywidenda osiągnęła 1,392 USD, odnotowując wzrost o 5,45% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- W 2020 r. dywidenda wyniosła 1,320 USD, co oznacza wzrost o 4,47% w porównaniu z rokiem poprzednim.
W dniu 18 lipca 1968 r. dwaj genialni inżynierowie z Fairchild Semiconductor, Robert Noyce i Gordon Moore, założyli firmę N.M. Electronics, która później stała się znana jako Intel Corporation (NASDAQ:INTC). Ich przychody w pierwszym roku działalności wyniosły 2 672 USD - nieźle jak na początek!
Przenosząc się do dnia dzisiejszego, Intel dzierży koronę największego na świecie producenta mikroprocesorów, odpowiedzialnego za tworzenie procesorów znajdujących się w większości komputerów osobistych. Siedziba firmy mieści się w Santa Clara w Kalifornii, dzięki czemu Intel umocnił swoją pozycję w czołówce branży.
Mówiąc o producentach mikroprocesorów; Intel był pionierem, wprowadzając na rynek swój przełomowy układ Intel 4004 w 1971 roku. Choć Intel musiał stawić czoła ostrej konkurencji ze strony takich firm jak Qualcomm Incorporated (NASDAQ:QCOM), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) i International Business Machines (NYSE:IBM), firma zdołała utrzymać swoją wiodącą pozycję na rynku, a nawet ją rozwinąć.
Źródło: InvestingPro
Intel i AMD od dawna dominują na rynku, jako wiodący producenci procesorów do komputerów osobistych i laptopów. Architektura X86, napędzana przez Intela, była wybierana przez branżę od dziesięcioleci, podczas gdy telefony komórkowe opierają się na architekturze ARM.
Aby wesprzeć swoje nowe projekty chipów, Intel ogłosił ambitne plany budowy ogromnych zakładów produkcyjnych. Z dwoma fabrykami zaplanowanymi do budowy w pobliżu Phoenix, dwoma kolejnymi w Ohio i jedną w Niemczech, firma dąży do zwiększenia swoich zdolności produkcyjnych chipów.
Pobierz aplikację
Niedawno Intel ogłosił przekształcenie swojej jednostki produkcyjnej w niezależną firmę. Posunięcie to jest kluczowym krokiem w ich planach restrukturyzacji i dywersyfikacji.
Spróbujmy teraz przyjrzeć się bliżej ostatnim zyskom Intela i IBM za pomocą InvestingPro.
Intel vs. Zyski IBM
W pierwszym kwartale zarówno Intel, jak i IBM odnotowały kontrastujące wyniki. IBM odnotował zysk netto w wysokości 927 mln USD, co oznacza wzrost o 26,5% rok do roku, przewyższając prognozy zysków. Wzrost ten został częściowo przypisany zarządzaniu wydatkami i środkom zwiększającym produktywność wdrożonym na początku roku. Patrząc w przyszłość do końca 2023 r., IBM przewiduje wzrost przychodów o 3% do 5%, przy czym w drugiej połowie roku spodziewany jest umiarkowany wzrost sprzedaży.
Z drugiej strony, Intel stanął w obliczu wyzwań w pierwszym kwartale, kiedy to przychody spadły o 36% do 11,7 mld USD. Była to największa strata w historii firmy, głównie ze względu na spadek sprzedaży komputerów, który wpłynął na przychody z mikroprocesorów. Marża brutto również znacznie spadła, spadając do 37,5% w porównaniu do 50,4% w pierwszym kwartale poprzedniego roku. Co więcej, koszty firmy gwałtownie wzrosły, a cztery z pięciu działów doświadczyły znacznych spadków przychodów. Jedynym wyjątkiem był Mobileye, który zdołał zwiększyć swoje przychody o 16%.
Jednym z głównych problemów jest spadek sprzedaży mikroprocesorów po początkowym wzroście w czasie pandemii, kiedy to zwiększona sprzedaż komputerów wynikała z izolacji i pracy zdalnej. Jednak wraz z powrotem do normalności zarówno konsumenci, jak i firmy ograniczyli inwestycje w komputery, co doprowadziło do spadku popytu na mikroprocesory Intela. Sprzedaż mikroprocesorów do notebooków spadła o 43%; ucierpiała również sprzedaż komputerów stacjonarnych o okrągłe 30%.
Ponadto, Intel stanął w obliczu wyzwań związanych z konkurowaniem z NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) w segmencie mikroprocesorów o dużej mocy wykorzystywanych w aplikacjach sztucznej inteligencji.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że nadchodzące wyniki Intela, które poznamy 27 lipca pokażą straty w drugim kwartale podobne do tych poniesionych w pierwszym kwartale, przy prognozowanej sprzedaży nieco poniżej przedziału od 11,5 mld USD do 12,5 mld USD.
Źródło: InvestingPro
Dywidenda
Intel wypłaca dywidendę swoim akcjonariuszom cztery razy w roku, przy współczynniku wypłaty wynoszącym 30%, co oznacza, że wypłaca 30% swoich zysków w formie dywidendy. Z biegiem czasu spółka utrzymywała stałą i stopniowo rosnącą historię wypłat dywidend, zapewniając średnią stopę zwrotu na poziomie +1,7%.
Spółka konsekwentnie wypłaca dywidendy swoim akcjonariuszom od 1992 r., co oznacza nieprzerwaną passę 31 lat wypłat dywidend w każdym roku podatkowym.
Źródło: InvestingPro
Przyjrzyjmy się wynikom dywidendy w ciągu ostatnich trzech lat:
W bieżącym roku Intel wypłacił już dwie dywidendy. W lutym akcjonariusze otrzymali 0,365 USD na akcję, a w maju 0,125 USD na akcję.
Źródło: InvestingPro
Cena
W ciągu ostatnich 12 miesięcy cena akcji spadła o 10,75%.
Źródło: InvestingPro
Intel: analiza techniczna
Z technicznego punktu widzenia akcje Intela utworzyły pod koniec lutego dno, zbiegające się z silnym poziomem wsparcia ustanowionym w październiku 2022 roku. Od tego czasu akcje spółki pną się w górę, osiągając nowe szczyty i wyższe dołki.
Na zamknięciu w środę zarówno 50-dniowa średnia krocząca, jak i 200-dniowa średnia krocząca zbiegły się w tym samym punkcie, tworząc niewielki, ale znaczący poziom wsparcia. Ta zbieżność trzech elementów w okolicach 31,85 USD może stanowić interesującą okazję do potencjalnego odbicia w górę, jeśli cena akcji osiągnie ten poziom.
***
W co warto teraz zainwestować? Zobacz insighty ekspertów i portfolio najlepszych inwestorów!
---------------------------
Portfolio słynnych inwestorów znajdziesz na InvestingPro. . Nie przegap ciekawych okazji na rynku akcji!
---------------------------
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Przypominamy, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora. Autor jest właścicielem akcji wymienionych w analizie.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.