Jak poznać że zmierzamy w stronę depresji i jak się na nią przygotować

Elliottwavetrader.net

Jak widać, poruszamy się teraz w głównym oknie szczytowym, które znajduje się na moim wykresie od wielu lat. Jednak sam fakt, że zbliżamy się do tego, co postrzegam, jako główny potencjał rynkowy, niekoniecznie daje mi potwierdzenie, że główny szczyt rynkowy został osiągnięty. Pozwolę sobie, zatem nakreślić, czego szukam w działaniach rynkowych w nadchodzącym roku lub dwóch, aby potwierdzić, że prawdopodobnie rozpoczął się długoterminowy rynek niedźwiedzi.

Po pierwsze, chcę zauważyć, że rajd od dołka z października 2022 r. wydaje się przybierać kształt czegoś, co nazywamy "kończącą się przekątną". To, co wiemy o kończących się przekątnych, to fakt, że po ich zakończeniu silnie zawracają do regionu, z którego się rozpoczęły. W naszym przypadku oznaczałoby to silne odwrócenie z powrotem do regionu 3500-3800SPX. Jeśli zobaczymy to w nadchodzącym roku, będzie to nasz pierwszy krok w procesie potwierdzenia.

Następnie, jeśli rynek powinien odbić się od tego wsparcia w bardzo korekcyjny i nakładający się sposób z powrotem do regionu 4600-4800SPX, byłby to dla mnie drugi punkt potwierdzenia. To doprowadziłoby mnie do oczekiwania, że krach prawdopodobnie rozwinie się po zakończeniu tego rajdu do 4600-4800SPX, co prawdopodobnie byłoby pierwszym z kilku krachów o różnym stopniu, których spodziewałbym się w nadchodzącym długoterminowym rynku niedźwiedzia.

Jak wspomniałem w poprzednim artykule, Elliott nakreślił coś, co nazwał "Teorią Alternacji". Zasadniczo sugerowała ona, że korekty fali 2 i fali 4 zmieniają się pod względem wielkości, kształtu i długości.

Ponieważ względna fala [II] była ostrym spadkiem przypominającym krach, który był stosunkowo krótki, ponieważ trwał w latach 1929-1932, spodziewałbym się, że ta fala [IV] będzie znacznie bardziej przewlekłą i krętą strukturą. Tak, więc, jak widać na moim wykresie miesięcznym, spodziewam się wielu wieloletnich spadków i wzrostów w miarę przechodzenia przez ten długoterminowy rynek niedźwiedzi.

Wiem, że cechą charakterystyczną planów wielu inwestorów jest koncentracja na inwestowaniu w dywidendy. Wynika to z faktu, że od 1932 r. przez większość czasu cieszymy się kilkudziesięcioletnią hossą.

Jeśli jednak przejdziemy do długoterminowego rynku niedźwiedzia, jak się spodziewam, prawdopodobnie doprowadzi to do warunków ekonomicznych, w których wiele firm będzie zmuszonych do obniżenia dywidend, a niektóre nawet całkowicie zaprzestaną wypłat, aby po prostu przetrwać.

Widzieliśmy nawet niedawno przedsmak tego zjawiska, a jeszcze nie weszliśmy w fazę bessy. W rzeczywistości, wiele spółek może nawet nie przetrwać. Tak, więc, inwestorze dywidendowy, Twój dochód nie tylko zostanie potencjalnie zmniejszony, ale także Twoja podstawowa inwestycja kapitałowa.

Jeśli chodzi o mnie osobiście, prawdopodobnie będę podchodził do rynku etapami. Jeśli rynek dostarczy mi potwierdzenia rynku niedźwiedzia, jak opisałem powyżej, prawdopodobnie zgromadzę znaczną ilość gotówki (prawdopodobnie ponad 70% - w zależności od pozycji różnych wykresów, które śledzimy na rynku), zanim rozpoczniemy spadek, którego spodziewałbym się w fali [c] a na wykresie miesięcznym. Ponieważ fale [c] zwykle przybierają kształt 5-falowej struktury i są uważane za fale zderzeniowe, ponownie zainwestowałbym posiadane środki pieniężne, gdy zbliżymy się do zakończenia tej 5-falowej fali [c].

Aby przybliżyć wam nieco perspektywę historyczną, zarówno Krach Covid, jak i kryzys finansowy z 2008 r. były falami [c] większego stopnia. Oba stwarzały rozpoznawalne okazje inwestycyjne, gdy te fale [c] się kończyły. W rzeczywistości, dla tych, którzy śledzą moją publiczną analizę, możecie pamiętać, że namawiałem inwestorów do powrotu na rynek, gdy SPX zbliżał się do regionu 2200SPX, z oczekiwaniem, że wzrośniemy stamtąd do 4000+.

Gdyby rynek następnie wzrósł w wieloletniej strukturze korekcyjnej, prawdopodobnie ponownie podniósłbym poziom gotówki, gdy zbliżamy się do zakończenia fali b na wykresie miesięcznym, w ramach przygotowań do tego, co prawdopodobnie byłoby największym krachem obserwowanym we współczesnej historii w fali c fali większego stopnia [IV]. A kiedy krach ten zakończy swoją 5-falową strukturę na minusie, będzie to prawdopodobnie pokoleniowa okazja inwestycyjna dla inwestorów, dość podobna do okazji widzianej na minimach w 1932 roku, ale nie do końca w tym samym stopniu.

Tak, więc, choć wielu nie lubi trzymać gotówki, osobiście uważam to za konieczność, ponieważ jej względna wartość znacznie wzrośnie podczas tych spadków na rynkach i zapewni ogromną względną siłę nabywczą na różnych minimach.

Dlatego też gorąco zachęcam do przeprowadzenia własnej analizy z należytą starannością w odniesieniu do banków, w których można przechowywać ciężko zarobioną gotówkę. Co więcej, dla tych, którzy uważają, że mogą być w stanie "ukryć się" w obligacjach lub metalach szlachetnych, obecny sposób, w jaki te wykresy się ustawiają, wydaje się sugerować, że metale szlachetne również wejdą w rynek niedźwiedzia w tym samym czasie, podczas gdy rynek obligacji może przygotować się do krachu wraz z rynkiem akcji.

Jeszcze raz chcę powtórzyć, że nie uznaję rynków za środowiska liniowe. Dlatego też uważam, że należy wykorzystywać nieliniową metodologię analizy w celu formułowania obiektywnych i rozsądnych oczekiwań na przyszłość, która służyła mi całkiem dobrze przez dziesięciolecia zarówno w przypadku wzrostów, jak i spadków na rynku w tym czasie.

Dzięki niej wyszedłem z rynku przed kryzysem finansowym z 2008 r., a także przed Krachem Covid. Planuję podchodzić do rynku w ten sam sposób w nadchodzącej dekadzie, oczywiście dopiero po otrzymaniu potwierdzenia, o którym wspomniałem, powyżej, że prawdopodobnie kształtuje się długoterminowy rynek niedźwiedzia.

"Nie przygotowując się, przygotowujesz się na porażkę". - Benjamin Franklin

Więcej wskaźników analizy fundamentalnej, Skaner Akcji na portalu dla traderów Investing.com Polska.