JSW, Bogdanka oraz Bumech pod lupą. Czy to dobry moment za zakupy?
Investing.com | 19.10.2022 11:57
Ostatni miesiąc stał pod znakiem kontynuacji negatywnej tendencji na notowaniach JSW (WA:JSW) oraz Bogdanki, co doskonale obrazuje przede wszystkim przecena indeksu WIG SUROWCE. W nieco lepszej sytuacji technicznej jest Bumech (WA:BMCP), jednak i tutaj nie możemy na ten moment mówić o powrocie do trendu wzrostowego. Podstawowym czynnikiem, który ciąży na notowaniach jest w dalszym ciągu negatywny sentyment do rynków akcji szczególnie naszego regionu, spowodowany ogólnoświatowym zacieśnianiem polityki monetarnej oraz eskalacji konfliktu na Ukrainie. Wymienione w tytule spółki pomimo że związane są z szerokim sektorem wydobywczym, to odmienna charakterystyka powoduje, że nie należy ich umieszczać pod wspólnym mianownikiem. Jeżeli mamy wymieniać cechy wspólne to na pewno fakt, że ich notowania poruszają się w ramach mniejszego lub większego ruchu korekcyjnego, który może dawać do myślenia w kontekście szukania pozycji długich. Przyjrzymy się czy faktycznie są co do tego podstawy.
JSW w kluczowym miejscu technicznym
Z analizowanej trójki najbardziej atrakcyjna w kontekście szukania pozycji długich jest aktualnie JSW. Z technicznego punktu widzenia strona podażowa testuje silny poziom wsparcia zlokalizowany w rejonie cenowym 35 zł za akcję. W ramach tego obszaru można doszukiwać się potencjalnego domknięcia 5-falowego układu Elliotta.
Rysunek 1. Analiza techniczna JSW
W przypadku realizacji scenariusza wzrostowego, pierwszym celem powinien być lokalny opór zlokalizowany na 45 zł. Sygnałem negującym opisany scenariusz będzie wybicie obecnie atakowanego wsparcia, co otwiera drogę niedźwiedziom do poziomów poniżej 30 zł.
Spółka prezentuje się bardzo dobrze pod kątem finansowym. Od ponad roku zyski netto regularnie rosną, co w połączeniu z najwyższym wskaźnikiem kondycji finansowych daje podstawy do optymizmu.
Rysunek 2. Kondycja finansowa JSW, źródło: InvestingPro
W dalszym ciągu największym wrogiem dla byków może być Rezerwa Federalna, która jeżeli w obliczu coraz wyższej inflacji zdecyduje się na mocniejsze zacieśnianie polityki monetarnej, wówczas powinno to pogłębić negatywny sentyment do rynków akcji i znieść WIG20 ponownie poniżej 1400 pkt.
Pobierz aplikację
Notowania Bumechu zrealizują formację oRGR?
Ciekawie dzieje się na notowaniach Bumechu, gdzie zarysowała się formacja odwróconej głowy z ramionami, która przynajmniej w teorii powinna być sygnałem wzrostowym.
Rysunek 3. Analiza techniczna Bumech
Linia szyi formacji oRGR kształtuje się w rejonie 73 zł za akcje, tak więc jej przebicie będzie otwierać kupującym drogę do ataku na ostatnie maksima w okolicy 90 zł. Na korzyść strony popytowej działa fakt podpisania nowej umowy na dostawy węgla z RPA do maksymalnej ilości 100 000 tys. ton miesięcznie. Kontrakt ma być realizowany do marca 2024 roku.
Na początku października udziały w spółce zwiększył jej Prezes Marcin Sutkowski. Poprzez dokup akcji jego zaangażowanie wzrosło do ponad 38% z dotychczasowych 35,8%. Tego typu operacje z reguły są odbierane pozytywnie przez rynek i tak było również tym razem, kiedy to kurs akcji w dniu ogłoszenia informacji zanotował silną sesję wzrostową.
Bogdanka (WA:LWBP) z problemami w Q3 2022
Bogdanka opublikowała wstępne wyniki za pierwsze trzy kwartały tego roku. Na pierwszy rzut oka rezultaty prezentują się bardzo dobrze. Dotychczas w tym roku spółka osiągnęła nieco ponad 2 mld złotych przychodów, co przełożyło się na zysk netto 310,3 mln złotych. Głównym problemem jest fakt, że za dobre rezultaty odpowiadają dane z pierwszej połowy roku. Wyniki w 3 kwartale wykazały stratę netto w wysokości 25,7 mln oraz 38 mln straty operacyjnej. Spółka ogłosiła również, że utrzymuje zredukowany roczny plan produkcyjny w wysokości ok. 8,3 mln, z uwagi na nieprzewidziane trudności z wydobyciem w trzecim kwartale.
Notowania Bogdanki są szczególnie narażone na wahania cen węgla na światowych giełdach. Aktualnie wycena kontraktów na giełdzie w Rotterdamie notuje silne spadki, co przekłada się na wzmocnie ruchu podażowego na notowaniach Bogdanki.
Rysunek 4. Ceny węgla na giełdzie w Rotterdamie.
Obecnie kurs akcji polskiej kopalni zbliża się do silnej strefy popytowej zlokalizowanej w rejonie 29-30 zł. Z uwagi na potencjalną siłę tego obszaru bardzo prawdopodobna jest co najmniej krótkoterminowa reakcja
Rysunek 5. Analiza techniczna Bogdanka
Biorąc jednak pod uwagę problemy w 3 kwartale, które mogą być kontynuowane na przestrzeni ostatnich miesiącu tego roku oraz utrzymaniu się spadających cen węgla energetycznego, Bogdanka może mieć największe trudności z powrotem do trendu wzrostowego z opisywanego zestawu.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.