Kontrakty na WIG 20 w perspektywie 3 miesięcznej i spojrzenie na kurs PZ
ECM Spółka Akcyjna | 16.01.2017 10:09
Na wykresie kontraktów na WIG20 (FW20) na GPW tendencja wzrostowa w szerszym ujęciu jest wyraźnie zarysowana. Potwierdza to tym samym nasze wcześniejsze założenia, że w dalszym ciągu zmierzać powinniśmy w kierunku poziomu wyznaczonego w obszarze przecięcia się dawnych linii wsparć i oporów po szczycie układu flagi tj. FW20 2295 pkt. Przy systematycznej tendencji wzrostowej w ramach obecnie obserwowanej fali 3 tendencja wzrostowa trwać może niezmiennie do połowy lutego.
Oznacza to także, że rośniemy w ślad za wzrostami na giełdzie amerykańskiej, która z tygodnia na tydzień notuje coraz wyższe poziomy. Można powiedzieć, że coroczny rajd Świętego Mikołaja trwa w styczniu w najlepsze. Tym bardziej, że w tle fali wzrostowej pojawiły się bardzo wysokie obroty na naszym parkiecie przekraczające 2-miliardy złotych w ciągu sesji. Było to dość rzadkie zjawisko dlatego trzeba taki obrót brać pod uwagę.
W silnie zarysowanym kanale wzrostowym w przyszłości może dojść do niewielkiej korekty w ramach fali korekty w 4, po fali 3 niższego rzędu w fali wypełniającej wzrostowe c lub wyższą falę 3. Sądzimy, iż ruch korekcyjny będzie na tyle płaski, że inwestorzy prowadzący swoje pozycje otwierane na tym indeksie na jesieni ubiegłego roku spokojnie utrzymywać będą je mogli w dalszym ciągu. W perspektywie średnioterminowej, która jest wyraźnie wzrostowa pozwoli to na częściową realizację zysku z posiadanych kontraktów w okolicy poziomu FW20 2095-2125pkt. Pojawienie się poziomu lokalnego szczytu przy FW20 2045 świadczy o silnym potencjale dla tworzącej się fali 3 tego ruchu, która zgodnie z teorią fal powinna mieć strukturę pięcio-falową. Spadek pod koniec ubiegłego tygodnia wpisywać się może w próbę znalezienia lokalnego dołka na kupno po zapoczątkowanej w piątek niewielkiej akcji zamykania pozycji przez dniem wolnym w poniedziałek w USA ze względu na obchodzony Dzień Martina Luthera Kinga (zamknięcie w okolicy poziomu FW20 2020 pkt). Po pokonaniu poziomu FW20 - 2000 pkt. w styczniu całkiem już spora grupa inwestorów zauważyła skumulowany potencjał na tym indeksie w górę. Test wsparcia w tym rejonie potwierdzi dalszy ruch w górę.
Pobierz aplikację
Wykres tygodniowy kontraktów terminowych na WIG20.
W krótszej perspektywie gdyby jednak doszło do rozpoczęcia spadku z aktualnych poziomów nie powinien zostać przekroczony w dół poziom wsparcia znajdujący się w okolicy FW20 – 1876 pkt. gdyż kierunek pozostaje w średnim terminie nadal wzrostowy. Bardzo mało prawdopodobny wydaje się nam powyższy scenariusz dlatego w kolejnych dniach, od połowy nadchodzącego tygodnia, spodziewalibyśmy się wspinaczki dalej w górę. Podobnie jak dla złotego wysoki poziom notowań pary EUR/PLN wykorzystywany może być do dalszego wchodzenia na nadal atrakcyjny rynek akcji w Warszawie. Parkiet nasz reagować powinien pozytywnie pod informacje związane z opublikowanym ratingiem przez agencję Fitch i brakiem zmian agencji Moody's, co wskazuje w krótszej perspektywie również na wzrosty. Wzrost wartości złotego wspierać powinien kolejne sesje dalszymi zakupami atrakcyjnych walorów.
Poziomy oporu w górę na pierwsze półrocze FW20: 2024, 2045, 2065, 2079, 2085, 2125, 2003, 2222, 2295,
Poziomy wsparcia: 2015, 2005, 1990, 1978, 1937, 1917, 1881.
Wykres WIG20 w układzie dziennym.
PZU (WA:PZU)
Na tle tego indeksu ładnie rysuje się nadal spory potencjał wzrostowy Grupy PZU. Walor ten rośnie nieprzerwanie od dołka w okolicy poziomu 24,15 PLN. Aktualnie cena oscyluje w obszarze poniżej ustanowionego szczytu (34,46). Ważne wsparcie znajduje się przy poziomie ceny notowań 30,93. wykres wygląda w perspektywie świec dziennych jakby wzrost ceny miał ochotę wejść w parabolę wzrostową. Oznacza to, że w górę możemy dotykać obszaru nawet 34,74 a nawet poziom 36,06 w dłuższym terminie. Wzrost kosztu ubezpieczeń od początku roku realnie przyczyni się do zwiększenia przychodu grupy spółek Ubezpieczyciela na koniec pierwszego kwartału. Aby doszło do przełamania trwającej na PZU tendencji wzrostowej w średnim terminie musi dojść do trwałego pokonania w dół linii trendu wzrostowego zaznaczonej na wykresie świec dziennych kolorem niebieskim. Przejście wsparcia zlokalizowanego w ten sposób w okolicy poziomu 33,26 nasili potencjał korekty. Zanim jednak do tego dojdzie oczekiwalibyśmy kontynuacji wzrostów i pojawienia się następnych szczytów 36,06 a nawet 38,10.
Wykres dzienny PZU.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.