Korekta na indeksach nabiera tempa. Analiza: DAX, NASDAQ100 oraz S&P500
Investing.com | 22.04.2024 10:25
- NASDAQ100 najniżej od stycznia tego roku
- Kluczowe wsparcie coraz bliżej na S&P500
- Wzrostowy koniec tygodnia na DAX, czy to koniec odreagowania?
Zeszły tydzień stał pod znakiem kontynuowania odreagowania na amerykańskich indeksach oraz niemieckim DAX, gdzie korekty sięgają już nawet 5-6% od szczytu. Na rynkach akcji w dalszym ciągu ciąży ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie oraz kontynuacja jastrzębiej polityki monetarnej FED. Przypomnijmy, iż wraz z ostatnimi wypowiedziami oficjeli z Rezerwy Federalnej po tym jak dynamika procesu dezinflacji wyraźnie wyhamowała istnieje wyraźne ryzyko tego, że pierwsze obniżki stóp procentowych zobaczymy dopiero w przyszłym roku. Obecnie rynek wycenia największe prawdopodobieństwo takiego ruchu we wrześniu tego roku. Trzeba jednak zwrócić uwagę, iż jeszcze w grudniu/styczniu największe szanse były prognozowane na marzec, co stanowi przesunięcie o pół roku do przodu.
Rysunek 1. Prawdopodobieństwo poziomu stóp procentowych w USA
Z technicznego punktu widzenia indeksy zbliżają się do kluczowych poziomów, których pokonanie lub obrona może definiować dalszy kierunek notowań w krótkim oraz średnim terminie.
NASDAQ100 zejdzie poniżej 17000 pkt?
Spadki notowań NASDAQ100 sięgają już niemal 6%, jednak patrząc na dynamikę, która rośnie z każdą kolejną sesją istnieje duża szansa, że niedźwiedzie na tym nie poprzestaną. Aktualnie strona podażowa testuje lokalne wsparcie, którego przełamanie powinno skutkować zejściem poniżej granicy 17000 pkt i próbą ataku na kolejny istotny poziom w granicach 16000 pkt, gdzie dodatkowo wypada linia trendu wzrostowego.
Pobierz aplikację
Rysunek 1. Analiza techniczna NASDAQ100
Warto obserwować jaka będzie reakcja na aktualnie atakowany poziom, gdyż ewentualne silne odrzucenie może być sygnałem dla zakończenia odreagowania i początkiem nowego ruchu w kierunku północnym. Biorąc jednak pod uwagę dominację podaży w ostatnich dniach opcja dalszych spadków wydaje się bardziej prawdopodobna.
S&P500 celuje w poziom 4800 pkt
Na fali ostatnich spadków wszystko wskazuje na to, że strona podażowa zdoła znieść notowania S&P500 poniżej bariery 500 pkt. Technicznie jednak dużo bardziej istotne jest wsparcie w okolicach 4800 pkt zdefiniowane na podstawie poprzednich historycznych maksimów.
Rysunek 2. Analiza techniczna S&P500
Nieco niżej wypada kolejne wsparcie na 4600, co oznacza, że samo zejście poniżej 4800 pkt nie musi oznaczać możliwości swobodnej kontynuacji ruchu korekcyjnego. Potencjalne wybicie konfluencji wskazanego poziomu oraz linii trendu spadkowego otwiera możliwości głębszych spadków, jednak w takim przypadku potrzebny byłby mocny impuls wspierający niedźwiedzie ze strony Rezerwy Federalnej, lub poważna eskalacja na jednym z frontów wojennych w Ukrainie lub na Bliskim Wschodzie.
DAX w poszukiwaniu poziomu zaczepienia
Zgodnie z amerykańskimi indeksami na południe podąża również główny niemiecki indeks giełdowy DAX, gdzie korekta wyraźnie nabiera tempa. Aktualnie strona podażowa ma jeszcze przestrzeń dla teoretycznie bezproblemowego spadku co najmniej w pobliże okrągłego poziomu 17000 pkt oraz 16500, gdzie dodatkowo wypada linia trendu wzrostowego.
Rysunek 3. Analiza techniczna DAX
Jeżeli stronie podażowej uda się faktycznie dotrzeć w ten rejon, wówczas reakcja będzie kluczowa w kontekście ewentualnego utrzymania trendu wzrostowego. Zejście poniżej 16000 pkt będzie oznaczać poważne problemy dla kupujących i możliwość testu nawet 14500 pkt. Nie bez wpływu na nastroje inwestorów powinna być decyzja amerykańskiego Kongresu o przyznaniu pakietu pomocowego dla Ukrainy w wysokości 61 mld dolarów, co może przynajmniej częściowo wpłynąć na poprawę sytuacji Ukrainy na froncie w okresie, gdy Rosja znajduje się w wyraźnej ofensywie.
_______________________________________
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1 . Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro !
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.