Niemieccy giganci odkrywają karty. Analiza Deutsche Telekom, BASF i Allianz
Investing.com | 21.02.2024 10:02
- Okazja kupna na Deutsche Telekom (ETR:DTEGn) po korekcie?
- Uwaga na korektę Allianz (ETR:ALVG)
- BASF wypłaci solidną dywidendę w tym roku
Główny niemiecki indeks giełdowy DAX relatywnie spokojnie rozpoczął nowy rok po imponujących wzrostach w zeszłym roku zakończonymi utworzeniem nowych historycznych maksimów przebijając barierę 17000 pkt. Od stycznia DAX zyskał niemal 2% jednocześnie poprawiając nieznacznie historyczne maksima podczas piątkowej sesji. Wzrosty na niemieckim parkiecie spowodowane są przede wszystkim globalnym powrotem do ryzyka, co przekłada się na utrzymanie pozytywnego trendu nie tylko w Europie, ale również w USA. Inwestorzy mają nadzieje również na rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny w ciągu kolejnych kwartałów, po tym jak pivot zostanie ogłoszony również za oceanem. Tymczasem sezon wyników za ostatni kwartał 2023 roku trwa a najlepsze, a już w piątek opublikowane zostaną sprawozdania finansowe niemieckich gigantów: Allianz, Deutsche Telekom oraz BASF.
Koniec odreagowania na Deutsche Telekom?
Od niespełna miesiąca notowania Deutsche Telekom znajdują się w ramach korekty szerokiego trendu wzrostowego, co doprowadziło do testu okolic 22 euro za akcję. Wyhamowanie w tym rejonie cenowym może być okazją do próby podłączenia się do kierunku północnego, szczególnie biorąc pod uwagę fakt, iż kupujący zareagowali w ciekawej okolicy strefy popytowej dodatkowo potwierdzonej linią trendu wzrostowego.
Rysunek 1. Analiza techniczna Deutsche Telekom
Możliwość realizacji tego scenariusza potwierdza również wskaźnik wartości godziwej sugerujący potencjał do ponad 13% wzrostów. W przypadku gdy wyniki okażą się gorsze od prognoz głównym punktem obrony powinny być lokalne minima zlokalizowane w rejonie cenowym 21.30 euro.
Pobierz aplikację
Rysunek 2. Wskaźnik wartości godziwej Deutsche Telekom, źródło: InvestingPro
Kluczowe w kontekście dalszych wzrostów naturalnie będą wyniki publikowane w piątek, gdzie konsensu rynkowy zakłada zysk na akcję 0,41 oraz 28,782 mld przychodów.
Allianz kontynuuje silny trend wzrostowy
Pomimo że, dynamika trendu wzrostowego wyraźnie wyhamowała w ostatnich tygodniach, to w odróżnieniu od Deutsche Telekom nie byliśmy świadkami głębszej korekty. Aktualnie strona popytowa próbuje atakować i poprawić historyczne maksima wypadające w rejonie cenowym 250 euro za akcję.
Rysunek 3. Analiza techniczna Allianz
Ryzyko około 9-10% sugerowanej przez wartość godziwą InvestingPro korekty jest jednak realnym scenariuszem, którego realizacja będzie w dużej mierze zależna od tego jakie wyniki zaprezentuje spółka w ten piątek. Przy ewentualnym odreagowaniu uwaga inwestorów powinna być skierowana w okolice zgrupowania poziomów wsparcia 228-230 euro, gdzie dodatkowa wypada linia trendu wzrostowego. Dalsze wzrosty nie będą dobrą informacją z technicznego punktu widzenia, gdyż możliwości podłączenia się do trendu po lepszej cenie będą wyraźnie ograniczone.
Wysoka stopa dywidendy BASF
BASF to największa niemiecka oraz światowa spółka chemiczna, która jest jednym z liderów głównego indeksu DAX. Podobnie jak dwaj w/w giganci wyniki finansowe zostaną opublikowane w piątek, dla których punktem odniesienia będzie następujący konsensus:
Rysunek 4. Prognozy wyników kwartalnych BAFS, źródło: InvestingPro
Zgodnie z oczekiwaniami spółka może wypłacić w tym roku atrakcyjną dywidendę ze stopą zwrotu 7,5% czyli powyżej średniej indeksowej. Jednocześnie możemy obserwować nieprzerwany podział zysku z inwestorami przez ostatnie 32 lata, co w połączeniu z pozytywną tendencją, jeżeli chodzi o wartości nominalne na akcję sprawia, że mamy do czynienia z atrakcyjną spółką dywidendową.
Rysunek 5. Historia wypłaty dywidendy BAFS w ostatnich 10 latach, źródło: InvestingPro
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro !
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.