(Nie)spodziewane spadki indeksów S&P500 i DAX
Michael Angel | 11.10.2018 13:49
Ostatnie dni sesji głównych indeksów światowych, w tym S&P500 i DAX przebiegają pod znakiem silnych odreagowań spadkowych długoterminowych trendów wzrostowych. Jako nieliczni przewidzieliśmy obecny stan rzeczy Państwu i naszym klientom, poprawnie wskazując większość najistotniejszych punktów zwrotnych, wraz z punktami negacji tych prognoz.
w piątek mocno argumentowaliśmy potencjał spadkowy indeksu S&P500, gdzie już od poziomów 2914 z SL 2928 rekomendowaliśmy sprzedaż naszym klientom (w publikacji zachęcaliśmy do dołączenia w sprzedaży kontraktów tego indeksu z punktem negacji 2928). Jak wskazaliśmy, deprecjacja miała realną szansę zaistnieć nawet do poziomów 2700/2800 mimo braku fundamentów, na mocy m.in. realizacji długoterminowych zysków. Scenariusz ten bardzo szybko zrealizował się, co pozwoliło odnieść bardzo duże zyski w korzystnej proporcji TP do SL (od 3:1 przy targecie minimum do 10:1 przy obecnej cenie), na które to proporcje kładziemy szczególny nacisk przy wskazywanych rekomendacjach i okazjach rynkowych.
Zważyć należy, że od strony technicznej, w subiektywnej ocenie indeks ten realizuje scenariusz spadkowy na mocy m.in. wybicia dołem z kończącego klina spadkowego, co stwarza pole do średnio i długoterminowych spadków w zw. z dużym wykupieniem wygenerowanym w ostatnich 9 latach. Fundamentalnie analitycy tłumaczą spadki powrotem obaw o wpływ wojny handlowej, czy też dalszymi perspektywami podwyżek stóp procentowych w zapowiedzi szefa FED. Jakie jednak argumenty prospadkowe by nie dobierać, bezsprzecznym technicznie i fundamentalnie pozostaje mocne wykupienie długoterminowe i nie ma potrzeby doszukiwać się powodów takiego zachowania na rynku dużych podmiotów inwestycyjnych, które doprowadzają do suma sumarum długo oczekiwanej korekty średnio i długoterminowej.
W kwestii DAX czy indeksów europejskich argumentów prospadkowych w zakresie fundamentalnym jest więcej i należą do nich coraz bardziej jastrzębia polityka EBC w zakresie likwidacji skupu aktywów i zapowiedzi podwyżek stóp procentowych, czy też problemy ekonomiczne Włoch i innych krajów UE. Nie dziwi więc fakt, że większość tej grupy indeksów zniżkują od początku roku z mniejszymi lub większymi korektami.
Od strony technicznej spadki DAX były oczywiste już na początku lutego, gdzie przewidzieliśmy zniżkę cen na blisko 1000Euro i poprawnie rokowaliśmy najistotniejsze punkty zwrotne w tym roku, mimo że zdarzały się po drodze nieudane próby wejść w rynek. Najistotniejszym jednak pozostaje, że rokowany trend jako spadkowy w średnim i długim terminie zrealizował właśnie targety, jakie określaliśmy w ostatnich miesiącach jako niezbędne do osiągnięcia minimum tegoroczne.
Pobierz aplikację
W dalszych rokowaniach krótkoterminowcyh jesteśmy obecnie ostrożni po zrealizowaniu planów minimum w/w istrumentów. Jednak wydaje się atrakcyjnym próba wejścia w kupno na indeksie DAX z przedziału 11300-11100, w którym mieści się szereg krótki, średnio i długoterminowych wsparć. Jeżeli jednak większa korekta wzrostowa wystąpi już obecnie, przed dotarciem do wskazanego, jeszcze nie określonego precyzyjnie przedziału cenowego, potencjał spadkowy może okazać się większy, a kupno z jeszcze niższych poziomów bardziej zasadne. S&P500 ma technicznie dużo większy potencjał spadkowy, jednak fundamenty nie są jeszcze na tyle mocne, aby utrzymać obecny impet deprecjacji, co daje możliwość występowania większych korekt wzrostowych.
Pytania, sugestie i opinie prosimy przesyłać na dane kontaktowe podane w informacjach profilowych.
Michael Angel
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.