Nikiel rozpoczyna „chiński rajd”
Barani Krishnan | 15.11.2022 12:10
- Nikiel zyskał ponad 30% w listopadzie;
- Inne metale przemysłowe zaliczyły rok na minusie;
- Nikiel osiągnął poziom powyżej 30 000 dol. za tonę, ale może napotkać opór na poziomie 32 900 dol.
Złagodzenie przez Chiny niektórych ograniczeń związanych z COVID już wzmocniłonikiel, który wzrósł o ponad 30% w tym miesiącu. Był to największy wzrost od rekordowego poziomu tego metalu w marcu. Jest jednak haczyk, nikt nie wie, co dalej zrobi Pekin.
"Rządy prawa" Chin, zgodnie, z którymi system prawny jest wykorzystywany do egzekwowania woli rządu, w niemal każdej kwestii i w dowolnym momencie, prowadzą do dużej zmienności na rynku towarów, ponieważ urzędnicy przechodzą od sztywnego procesu decyzyjnego, do elastyczności w zarządzaniu kryzysem koronawirusa w tym kraju.
Rezultat: poprawa nastrojów, która podniosła ceny niklu u tego największego na świecie konsumenta metalu. Dzieje się tak, mimo, iż w tym samym czasie kurs ropy ulega załamaniu z powodu eksplozji nowych infekcji COVID, co wzbudza obawy o konsumpcję paliw w Państwie Środka.
Phillip Streible, główny strateg rynkowy w Blue Line Futures z Chicago stwierdził w swoim ostatnim podsumowaniu dynamiki rynku w Chinach:
Nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania dla obecnej sytuacji COVID w Chinach i dotyczy to również różnych towarów konsumowanych i przetwarzanych w tym kraju. Metale przemysłowe, na razie, korzystają z wysokich cen z powodu złagodzenia ograniczeń związanych z koronawirusem, co ma przełożyć się na zwiększenie popytu po wcześniejszych lockdownach, które stłumiły przetwarzanie metali w tym kraju".
Stosowany, między innymi, w akumulatorach i stali nierdzewnej nikiel, jest drugim w kolejności wygranym na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) w 2022 roku; od początku roku zyskał 40%. Wszystkie inne główne metale LME spadły w ciągu roku, w tym miedź i aluminium spadły 13%, a cynk 12%.
Wykresy: SKCharting.com, dane: Investing.com
Pobierz aplikację
We wtorek o godzinie 10:20, trzymiesięczny nikiel na LME oscylował nieco poniżej 30 000 dol. za tonę zbliżając się do piątego tygodnia z rzędu wzrostów. Od ostatniego ujemnego zamknięcia tygodnia na poziomie 21 777 dol. w dniu 7 października, rynek wzrósł o około 35%.
Capital.com w analizie rynku niklu opublikowanej we wtorek zauważa, że tylko w piątek cena LME wzrosła o 6%, osiągając 26 050 dol. za tonę po tym, jak rząd skrócił okres kwarantanny dla podróżnych w Chinach i zlikwidował poważne ograniczenie dotyczące międzynarodowych lotów.
"Poprawa nastrojów na rynku poprawiła kontrakty terminowe na nikiel na LME w ciągu ostatniego tygodnia, ponieważ największy na świecie konsument metali, czyli Chiny, złagodziły swoją politykę COVID" - stwierdza Capital.com.
Zauważono jednak również, że pomimo wzrostu z ubiegłego miesiąca nikiel na LME pozostał znacznie poniżej rekordowego poziomu 101 365 dol. osiągniętego 8 marca, co stanowi prawie dwukrotność poprzedniego rekordu w wys. 51 600 dol. z marca 2007 r.
Marcowy rekord wszechczasów był spowodowany obawami o zakłócenia w rosyjskiej produkcji niklu po inwazji na Ukrainę. Rosja jest trzecim, co do wielkości producentem niklu pierwotnego, po Indonezji i Chinach.
Sankcje nałożone na Moskwę, zaraz po jej wtargnięciu na Ukrainę, wzbudziły obawy rynku, że nikiel pochodzenia rosyjskiego może zostać objęty embargiem w Europie, co mogło przełożyć się na globalny deficyt dostaw. Oczywiście tak się nie stało, a nikiel na LME spadł do lipca do 19 050 dol.
Ogromny short squeeze na niklu stworzony przez największego na świecie producenta stali nierdzewnej, tj. chińskiego Tsingshan Holding Group, był kolejnym kluczowym czynnikiem dla niedawnej zmienności niklu LME.
We wrześniu, Fitch Ratings zrewidował swoją prognozę ceny spot niklu na LME do średnio 24 000 dol. w 2022 r., w porównaniu z 25 000 dol. poprzednio. Agencja utrzymała prognozę średniej ceny na 2023, 2024 i 2025, na odpowiednio 20 000, 17 000 i 15 000 dol.
Zupełnie inną prognozę cen, opartą na algorytmie prezentuje strona Wallet Investor, która spodziewa się, że średnia cena niklu w ciągu najbliższych 12 miesięcy wzrośnie do 30 395,04 dol. i będzie kontynuowała wzrosty do poziomu 51 778,24 dol. w ciągu pięciu lat.
Ale co pokazują krótkoterminowe technikalia dla niklu?
Sunil Kumar Dixit, główny strateg techniczny w SKCharting.com, ponownie przewiduje obniżki cen niklu, ponieważ rozwija się średnioterminowy trend spadkowy i niedźwiedzie prognozy.
Dixit stwierdził, że „jeśli ceny utrzymają się powyżej 29 596 następna strefa oporu znajdzie się na poziomie 32 900 dol.”.
Nikiel na LME osiągnął we wtorek rekordowy poziom 30 787,50 dol.
Zastrzeżenie: Barani Krishnan wykorzystuje szereg zróżnicowanych poglądów, aby wprowadzić różnorodność do swojej analizy dowolnego rynku. Dla zachowania neutralności przedstawia niekiedy przeciwstawne poglądy i zmienne rynkowe. Nie zajmuje pozycji w towarach i papierach wartościowych, o których pisze.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.