Odczyty inflacji ruszają głównymi walutami na Forex
Comparic.pl | 15.09.2021 10:51
- W nocy inwestorzy poznali niezadowalające dane gospodarcze z Chin, które osłabiły AUD i NZD
- We wtorek kurs dolara tracił po słabszym odczycie inflacyjnym, ten sam wskaźnik umacniał jednak funta szterlinga w środę
- Na wyniki sierpniowej inflacji czekają również inwestorzy z Polski. GUS poda je w godzinach przedpołudniowych
- Więcej podobnych i ciekawych artykułów znajdziesz na stronie głównej Comparic.pl h2 Kurs dolara spadał po publikacji danych inflacyjnych z USA/h2
Kilku urzędników Fed zasugerowało, że bank centralny USA może ograniczyć skup papierów dłużnych do końca roku, ale powiedzieli, że ewentualna podwyżka stóp procentowych nie nastąpi jeszcze przez jakiś czas.
W przyszłym tygodniu Fed odbędzie dwudniowe posiedzenie w sprawie polityki monetarnej, a inwestorzy będą chcieli dowiedzieć się, czy zostanie ogłoszony tapering (zwijanie luźnej polityki pieniężnej).
Tapering jest korzystny dla kursu dolara, ponieważ sugeruje, że Fed jest o krok bliżej do zacieśnienia polityki monetarnej. Oznacza to również, że bank centralny będzie skupował mniej aktywów dłużnych, skutecznie zmniejszając liczbę dolarów w obiegu.
Dane z wtorku pokazujące, że indeks cen konsumpcyjnych w USA, z wyłączeniem zmiennych składników żywności i energii, wzrósł zaledwie o 0,1% w zeszłym miesiącu, wzbudziły wątpliwości niektórych analityków co do taperingu w tym roku.
Wzrost wskaźnika CPI w sierpniu był najmniejszy od lutego i nastąpił po wzroście o 0,3% w lipcu. Tzw. bazowy wskaźnik CPI wzrósł o 4,0% w ujęciu rocznym po wzroście o 4,3% w lipcu.
Apetyt na ryzyko również osłabł we wtorek, akcje na Wall Street spadły, podczas gdy ceny amerykańskich papierów wartościowych gwałtownie wzrosły, powodując obniżenie rentowności.
Inwestorzy nie zwracali uwagi na zwalniającą inflację i skupiali się na niepewności co do wzrostu gospodarczego w USA, który obecnie jest zamglony przez wpływ wariantu Delta na gospodarkę.
Indeks dolara testował we wtorek tygodniowe minima ostatecznie wybronił jednak 50-dniową średnią ruchomą i zamykał się nad lokalnym wsparciem:
Pobierz aplikację
W momencie publikacji tego artykułu na rynku walutowym nie widać większej zmienności. Najsilniej spada para walutowa USD/JPY do poziomu 109,56, EUR/USD pozostaje stabilne tuż nad poziomem 1,18 dol., a na rynku surowcowym ropa WTI dodaje do swojej wartości 0,71% i porusza się tuż pod poziomem 71 dol. za baryłkę. W tym samym czasie złoto traci 0,13% i kosztuje 1804,80 dol. za uncję.
h2 Notowania funta po publikacji danych o CPI z Wielkiej Brytanii/h2O godzinie 08:00 pojawiły się informacje dotyczące brytyjskiej inflacji CPI za sierpień. Dynamika w ujęciu rocznym wzrastała do 3,2% r/r z poziomu 2,0% (prognoza 2,9%). Bazowy wskaźnik CPI w ujęciu rocznym plasował się natomiast na poziomie 3,1% r/r rosnąc z poziomu 1,9% (prognoza 2,9%).
Był to spory skok dynamiki cenowej w UK osiągając najwyższe poziomy od stycznia 2018 roku. Będzie to utrzymywało presję na Banku Anglii (BoE), aby ten szybciej odsunął swoją „przejściową” narrację i rozpoczął zacieśnianie polityki pieniężnej wcześniej niż do tej pory zakładano.
– Wzrost o 0,9 punktu procentowego jest największym wzrostem, jaki kiedykolwiek odnotowano w serii 12-miesięcznych wskaźników inflacji CPIH National Statistic, która rozpoczęła się w styczniu 2006 r.; jest to jednak prawdopodobnie zmiana tymczasowa.
Największy wkład do zmiany w górę stanowi efekt bazy, częściowo ze względu na obniżone ceny w restauracjach i kawiarniach w sierpniu 2020 r. wynikające z rządowego programu „Jedz na mieście, aby pomóc sobie” oraz, w mniejszym stopniu, z obniżek podatku od wartości dodanej (VAT) w tym samym sektorze – komentuje ONS.
W pierwszej rynkowej reakcji, kurs funta umacniał się po odczycie inflacji i zyskiwał około 0,1%, testując poziom 1,3824 dol., najwyższy w trakcie środowej sesji. Analogicznie, para walutowa EUR/GBP notowała spadki i w momencie publikacji tego artykułu traciła 0,05% testując poziom 0,8541.
Kilka minut od publikacji część zysków była jednak ograniczana, a na wykresie dziennym nie widać silniejszego przetasowania rynkowych sił:
Dolar australijski i nowozelandzki osłabły w środę po tym, jak kluczowe dane z Chin za sierpień rozczarowały, wzmacniając obawy o spowolnienie globalnego wzrostu.
Wrażliwy na ryzyko kurs dolara australijskiego pozostawał bez większych zmian przy 0,7326 dol. w godzinach porannych, po tym jak wcześniej spadł reagując na szereg chińskich odczytów makroekonomicznych pokazujących, że wzrost sprzedaży fabrycznej i detalicznej w zeszłym miesiącu był niższy niż oczekiwano.
Kiwi było nieco niższe na poziomie 0,7097 dol. po osiągnięciu dwutygodniowego minimum 0,7074 dol. Następny poziom testowy dla waluty antypodów znajduje się w okolicach 0,7050, a opór w okolicach 0,7151.
– Uderzenie w działalność usługową z powodu epidemii wirusa w zeszłym miesiącu było nawet większe niż my, i inni prognostycy, przewidywaliśmy. Skok liczby przypadków w prowincji Fujian w tym tygodniu sugeruje, że ożywienie może zostać zahamowane. Istnieje również ryzyko świeżych zakłóceń w łańcuchach dostaw, biorąc pod uwagę, że prowincja ta jest głównym węzłem handlowym – powiedział starszy ekonomista Chin Julian Evans-Pritchard z Capital Economics.
Rentowności obligacji kontynuowały trend spadkowy po tym, jak dane we wtorek pokazały, że inflacja w Stanach Zjednoczonych stygnie, podnosząc nowe pytania o to, kiedy amerykański bank centralny rozpocznie ograniczanie zakupów aktywów.
Australijskie 10-letnie rentowności spadły o prawie pięć punktów bazowych do 1,213 zmniejszając różnicę w stosunku do analogicznych rentowności amerykańskich do siedmiu punktów bazowych.
W przeciwieństwie do amerykańskiej Rezerwy Federalnej i Banku Anglii, Bank Rezerw Australii nie powinien podnosić stóp procentowych w przyszłym roku.
Po drugiej stronie Tasmanu, gdzie oczekuje się, że Bank Rezerw Nowej Zelandii podniesie stopy w przyszłym miesiącu w obliczu coraz bardziej napiętego rynku pracy i przegrzanego rynku mieszkaniowego, rentowność obligacji spadła o 5-6 punktów bazowych na krótkim końcu krzywej i o około 7-10 punktów bazowych na dłuższym końcu.
We wtorek Ministerstwo Skarbu Nowej Zelandii zostało zasypane zamówieniami na inauguracyjną emisję 30-letnich obligacji, w szczególności od inwestorów zagranicznych, którzy chcieli skorzystać z około 1% wzrostu rentowności w stosunku do benchmarku amerykańskich obligacji skarbowych, jak podał Refinitiv IFR.
Obligacje, które zostały wyemitowane z rentownością 2,857%, w środę były licytowane z rentownością 2,713%.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.