Parytet EUR/USD nadal w grze, ale dolarowi grozi zderzenie czołowe
Investing.com | 26.09.2023 12:23
- Nowy parytet euro-dolar amerykański jest już możliwy, gdy para waha się poniżej 1,0610;
- Mimo to, na wykresie technicznym dolar amerykański prawdopodobnie będzie miał przed sobą trudną drogę;
- Fed będzie decydującym czynnikiem w przyszłości, ponieważ EBC prawdopodobnie już zakończył najtrudniejszą część zadania.
- Tutaj znajdzieszinteraktywne wykresy walut w czasie rzeczywistym, EUR/PLN, USD/PLN.
- Dołącz także do forum walutowego na Investing.com EUR/PLN
- Przelicznik walut znajdziesz tu
Jedna z nich jest wspierana przez mantrę "wyższych stóp procentowych na dłużej", a druga przez to, co można teraz nazwać preferencją "niższych stóp procentowych na dłużej". Szanse na osiągnięcie przez dolara amerykańskiego parytetu z euro nadal są w grze, ale wykresy sugerują, że dolar prawdopodobnie wkrótce uderzy w silny opór po nieustannym wzroście od końca lipca.
W momencie pisania tego tekstu odczyt EUR/USD wykazywał najniższy poziom w ciągu dnia, tj. 1,0572, wskazując, że euro osiągnęło najniższy poziom w stosunku do dolara od marca, kiedy tak zwana wspólna waluta europejska spadła do 1,0516.
Parytet EUR/USD, oznaczający poziom 1,0 lub niższy, został ostatnio osiągnięty prawie rok temu, w listopadzie 2022 r., kiedy euro spadło do 0,9729. Przy obecnym tempie spadku wspólnej waluty - i szarży dolara - szansa na powtórzenie się tego w najbliższym czasie jest jednak niewielka.
Jednak inwestorzy na rynku Forex są otwarci na szanse, że może to nastąpić przed końcem roku, biorąc pod uwagę upór Rezerwy Federalnej w przywracaniu inflacji w USA do długoterminowego celu 2% z obecnego poziomu 3,7%, mierzonego przez wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych.
h2 Osiągnięcie parytetu nie będzie łatwe, choć szanse na to istnieją/h2W rzeczywistości, dwumiesięczny rajd dolara był napędzany przez wznowione jastrzębie nastawienie Fed, która chce zwiększyć stopy procentowe w razie potrzeby w nadchodzących miesiącach, aby osiągnąć swój cel inflacyjny.
"Tak długo, jak para euro-dolar pozostaje poniżej 1,0610, presja spadkowa utrzymuje się po stronie wspólnej waluty" - powiedział Sunil Kumar Dixit, główny strateg techniczny w SKCharting.com.
Pobierz aplikację
"Silny dolar utrzymuje euro pod silną presją spadkową. Dalej w dół, główny cel spadkowy jest widoczny na 50% poziomie Fibonacciego 1.0409. Odzyskanie stabilności powyżej 200-dniowej SMA, czyli prostej średniej kroczącej, na poziomie 1,0828 będzie pierwszą oznaką ożywienia na parze EUR-USD".
Mówi się, że fundusze hedgingowe i spekulanci nadal są mocno zaangażowani w euro i oczekuje się, że różnice kursowe zmienią się na jego niekorzyść, szczególnie w stosunku do jena i dolara.
Porównywalne perspektywy gospodarcze strefy euro są jednak ponure, zwłaszcza w porównaniu z perspektywami Stanów Zjednoczonych.
W związku z tym HSBC przewiduje osłabienie euro do 1,02 USD do połowy przyszłego roku.
"Przesunięcie w dół oczekiwań dotyczących kursu EUR z tego miejsca, wraz z potencjałem wycenienia obniżek stóp w USA z rynku, sprawia, że potencjał spadkowy dla EUR-USD jest najbardziej przekonujący" - napisali w czwartek analitycy walutowi HSBC po tym, jak Europejski Bank Centralny (EBC) narzucił dziesiątą podwyżkę stóp z rzędu.
Jednak dalekosiężny i szeroko nagłaśniany sygnał ze strony EBC, że podwyżka o ćwierć punktu będzie ostatnią, wzmocnił przekonanie, że europejskie władze monetarne są gotowe do przejścia reżim niższe-na-dłużej w kwestii stóp procentowych.
To bezpośrednie przeciwieństwo tego, co zasygnalizował Fed.
Amerykański bank centralny pozostawił stopy procentowe bez zmian na wrześniowym posiedzeniu, ale podtrzymał prognozy, że może dokonać podwyżki o ćwierć punktu procentowego przed końcem roku na listopadowym lub grudniowym posiedzeniu.
"Jesteśmy przygotowani do dalszego podnoszenia stóp procentowych, jeśli będzie to właściwe" - powiedział przewodniczący Fed - Jerome Powell na konferencji prasowej po posiedzeniu banku centralnego 20 września. "Fakt, że zdecydowaliśmy się utrzymać stopę procentową niezmienioną na tym posiedzeniu, nie oznacza, że zdecydowaliśmy, że osiągnęliśmy lub nie osiągnęliśmy obecnie takiego stanowiska w polityce pieniężnej, do którego dążymy".
Fed podniosła stopy procentowe 11 razy w okresie od lutego 2022 r. do lipca 2023 r., dodając łącznie 5,25 punktu procentowego do poprzedniej stopy bazowej wynoszącej zaledwie 0,25%.
h2 Euro może spaść mocniej w stosunku do jena niż dolara?/h2Ekonomiści obawiają się, że wznowione jastrzębie stanowisko Fed osłabi globalny wzrost, choć wielu zgadza się również, że należy ograniczyć ceny ropy, jeśli Fed ma osiągnąć swój roczny cel inflacyjny wynoszący 2%.
Na rynkach forex panuje również pogląd, że euro może w najbliższym czasie spaść mocniej w stosunku do jena niż dolara, chociaż rozbieżność między USA a strefą euro będzie przyciągać większą uwagę.
Zaledwie kilka tygodni temu euro osiągnęło 15-letni szczyt w stosunku do jena - przekraczając barierę 160,00 jenów - zwiększając zyski w stosunku do japońskiej waluty od marca do 15%.
Dane z Commodity Futures Trading Commission sugerują, że fundusze i spekulanci utrzymują krótką pozycję netto w jenach o wartości około 8 miliardów dolarów.
h2 Indeks dolara może wkrótce uderzyć w ścianę na poziomie 107/h2Kontrakty terminowe na indeks dolara, czyli DXY, utrzymały silny trend wzrostowy, przekraczając majowe maksimum na poziomie 104,70 bez żadnego znaczącego oporu. W rzeczywistości kontynuował on wzrost, płynnie przekraczając 38,2% poziom Fibonacciego 105,39, aby osiągnąć 106,10, co doprowadziło go do szczytów ostatnio widzianych w listopadzie 2022 roku.
Ale wykresy sugerują, że poziom 107 może być pierwszą prawdziwą twardą ścianą dla dolara.
Wykres autorstwa SKCharting.com z danymi Investing.com
"Dopóki indeks dolara utrzymuje siłę i stabilność powyżej poziomu Fibonacciego 105.39, droga pozostaje otwarta, aby osiągnąć kolejny górny opór na poziomie 107.18, który jest 50% poziomem Fibonacciego" - powiedział Dixit z SKCharting. "Oczekuje się, że będzie to najpoważniejszy opór dla DXY od dłuższego czasu".
Ale mówi również, że mogą wystąpić pewne zmienne wahania, ponieważ trend wzrostowy pozostawił rajd zasadniczo pionowy i otwarty na zwiększone wahania.
"50% poziom Fibonacciego jest pierwszą i ważną bramą do wznowienia kolejnej hossy na DXY, ponieważ strefa ta jest silnie ugruntowana przez spójność akcji cenowej.
Strefa ta jest często postrzegana, jako współrzędna, która może albo wzmocnić kontynuację trendu, albo całkowicie go odwrócić."
***
Zastrzeżenie: Celem tego artykułu jest wyłącznie informowanie i w żaden sposób nie stanowi on zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek towaru lub powiązanych z nim papierów wartościowych. Autor Barani Krishnan nie posiada pozycji w towarach i papierach wartościowych, o których pisze. Zazwyczaj wykorzystuje szereg poglądów innych niż jego własne, aby urozmaicić swoją analizę dowolnego rynku. Aby zachować neutralność, czasami przedstawia kontrariańskie poglądy i zmienne rynkowe.
------------------------
h3 Kursy walut na żywo!/h3------------------------
Inwestowanie na rynku Forex (walutowym) rozpoczyna się od wyboru odpowiedniego brokera. Ale nie obawiaj się! Zespół Investing.com wykonał za Ciebie całą ciężką pracę, porównując najlepszych brokerów pod względem niezawodności, szybkości i opłat. Przejrzyj nasze starannie opracowane recenzje, aby znaleźć najlepszego brokera walutowego w zależności od swoich potrzeb.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.