Podsumowanie miesiąca na GPW. Analiza: CCC, Kęty oraz KGHM
Investing.com | 06.05.2024 10:12
- Umiarkowane wzrosty utrzymują WIG20 w trendzie wzrostowym
- Wzrosty cen miedzi napędzają akcje KGHM (WA:KGH)
- CCC (WA:CCCP) z perspektywą kontynuacji impulsu wzrostowego
- Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Miniony miesiąc możemy zaliczyć do relatywnie spokojnych biorąc pod uwagę zakres ruchów na warszawskich indeksach giełdowych. W przypadku głównego benchmarku WIG20 miesiąc zakończyliśmy nieco ponad 1% wzrostem, co przekłada się na lokalną konsolidację w ramach szerokiego trendu wzrostowego. Aktualna tendencja wpisuje się w nastroje na europejskich oraz amerykańskich parkietach, gdzie również widzimy wyhamowanie ruchu w kierunku północnym, jednak nie możemy mówić o zmianie trendu na spadkowy. Uwaga inwestorów w maju powinna być skupiona przede wszystkim na danych z amerykańskiej gospodarki w zakresie inflacji i PKB oraz rozwojowi wydarzeń natury geopolitycznych szczególnie na Bliskim Wschodzie oraz w Ukrainie. Globalna tendencja siłą rzeczy będzie jednym z kluczowych czynników, które będą determinowały ruch na polskim parkiecie. Tymczasem na GPW wyróżniają się przede wszystkim notowania KGHM, które przez mniej więcej ostatni rok poruszały się w ramach trendu bocznego.
Rysunek 1. Notowania WIG20
KGHM zyskuje na fali wzrostu cen miedzi
Notowania polskiego giganta z branży wydobywczej KGHM silnym impulsem pod koniec marca wybiły się z długoterminowej konsolidacji obierając jednocześnie kierunek północny. Głównym czynnikiem wspierającym dla strony popytowej są notowania miedzi, które osiągnęły najwyższy poziom od kwietnia 2022 roku. Więc o przyczynach dynamicznego rajdu tego surowca można przeczytać w analizie opublikowanej w zeszłym tygodniu
Pobierz aplikację
Rysunek 2. Analiza techniczna KGHM
Po wybiciu górnego ograniczenia w rejonie 130 zł za akcję otwiera się droga do ataku na wyższe poziomy cenowe. Kolejnym celem dla kupujących jest okolica zeszłorocznych maksimów wypadających w pobliżu 155 zł za akcję. W przypadku gdy bykom uda się przełamać tę barierę, popyt powinien spoglądać na 170 zł za akcję, gdzie mamy do czynienia z wyraźną strefą podażową. Ten scenariusz będzie możliwy do realizacji w sytuacji dalszych wzrostów cen miedzi.
To nie koniec wzrostów CCC?
Spółka CCC, która zanotowała niespełna 30% wzrost na przestrzeni ostatniego miesiąca jest najmocniej zyskującym walorem na głównych indeksach GPW. Powrót pozytywnego sentymentu to połączenia coraz lepszych wyników finansowych oraz zmiany stylu zarządzania polegającym w dużej mierze na efektywnej redukcji kosztów. Ma to również swoje odzwierciedlenie w rekomendacji wśród których m.in. analitycy DM mBank oraz DM BOŚ (WA:BOSP) podnieśli poziomy docelowe do ponad 100 zł za akcję.
Ten scenariusz koresponduje również ze wskazaniem narzędzia wartości godziwej, gdzie cena docelowa wynosi ok. 105 zł za akcję.
Rysunek 3. Wskaźnik wartości godziwej CCC
Jeżeli kolejne wyniki kwartalne potwierdzą oczekiwaną poprawę w zakresie rentowności, marży oraz zysków netto, możliwa jest prób podejścia pod maksima z 2021 roku.
Silny trend wzrostowy Grupy Kęty trwa w najlepsze
Od początku zeszłego roku obserwujemy konsekwentny trend wzrostowy Grupy Kęty, który wyraźnie przyspieszył w ostatnich miesiącach. Od strony fundamentalnej spółka może pochwalić się bardzo dobrą sytuacją finansową, co odzwierciedla wskaźnik kondycji finansowej oraz charakterystyka ogólna, gdzie trudno znaleźć słabe punkty.
Rysunek 4. Charakterystyka fundamentalna Grupa Kęty (WA:KTY), źródło: InvestingPro
Grupa Kęty jest również atrakcyjna z punktu widzenia inwestorów liczących na wypłatę dywidendy. Spółka już od ponad dekady regularnie dzieli się zyskiem, który w tym roku rekomendowany jest na poziomie 55,70 zł na akcje. Przekłada się to jednocześnie na 92% zysku netto, który będzie rozdysponowany pośród akcjonariuszy.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: na InvestingPro !
-----------------------------------
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.