Pozytywnie szokująca decyzja BOJ
Dom Maklerski BOŚ SA | 31.10.2014 10:46
• Jen spadł do 7-letnich minimów wobec USD
• Czytelna siła dolara USD
• Eurodolar porusza się w konsolidacji
• Fala spadkowa na NZDUSD
• Jen spadł do 7-letnich minimów wobec USD
Bank Japonii zaskoczył rynek, zwiększając poziom skupu obligacji do około 727 mld USD rocznie. Program luzowania ilościowego będzie w opinii BOJ kontynuowany tak długo, jak tylko będzie to konieczne. Bank Centralny Japonii zakomunikował także, że potroi swoje zakupy ETF, także zwiększy wartość funduszy związanych z rynkiem nieruchomości. Warto dodać, że większość ekonomistów spodziewała się braku działań ze strony BOJ na bieżącym posiedzeniu. Po omawianej decyzji USDJPY wyskoczył na 7-letnie maksima,, zyskując z marszu 1,5%, więc mamy rekordową, długofalową słabość japońskiej waluty. Do tego tokijski NIKKEI 225 zakończył sesję giełdową wzrostem o 4,83%, wchodząc w euforyczny stan rynku byka.
Z punktu widzenia analizy technicznej rekordowe poziomy na USDJPY są ciekawym punktem realizacji zysków, jakie można było zdobyć na długich pozycjach, trzymając kupno dolara wobec sprzedaży jena. Taki cross trzymany od minimów 105,197 JPY do obecnych wartość dałby hipotetycznie stopę zwrotu na poziomie 5,71% i to bez wykorzystania dźwigni oraz w okresie tylko dwóch tygodni. Kurs USDJPY może performować na północ jeśli utrzyma się ponad lokalnym, ważnym TL 109,85 JPY. Średnie z modelu Guppy’ego podkreślają w H4 trend wzrostowy a CCI ponad -100 pkt. pozwala na oscylacyjne umacnianie.
• Czytelna siła dolara USD
Amerykańska waluta jest relatywnie silna względem głównych walut świata i w ujęciu koszykowym BOSSAUSD wypada przy 73,177 pkt., czyli nieco ponad 7% wyżej niż końcem lipca 2014r. Indeks ten obrazuje czytelną siłę USD, gdyż kurs co jakiś czas wyskakuje na nowe maksima prawie czteromiesięcznej fali wzrostowej. Za procesem podbijania kursu indeksu amerykańskiego dolara idą w parze coraz to wyżej położone minima, dołki, więc inwestorzy przyjmują taki proces za istotny.
Pobierz aplikację
Eksperci wypowiadają się, że to nie koniec siły dolara, więc niech testem wiarygodności fali wzrostowej będą dwa czynniki: zachowanie w D1 wsparcia 71,851pkt. oraz przebicie oporu 73,357 pkt. Niespełnienie jednego z nich musi być połączone albo ze słabymi danymi makro z USA lub po prostu z powrotem FED-u do ultra-łagodnej polityki monetarnej, co wydaje się mało prawdopodobne po środowym komunikacie z FOMC. Oznacza to, że amerykańska waluta w pewien sposób będzie walczyła o zachowanie swojej siły, przy czym w procesie tym może pomóc tak jak dzisiaj BOJ, tak 6 listopada EBC może lekko zaskoczyć rynek, gdyż ostatnio widzieliśmy słabe dane makro z Eurolandu. Luzowania ilościowe poza USA są czynnikiem, który chętnie traderzy wykorzystują do zakupów USD i wyprzedawania pozostałych, głównych walut.
• Eurodolar porusza się w konsolidacji
Kurs EURUSD oscyluje w rejonie 1,2576 USD i ponownie próbuje się osłabiać, zachowując opór 1,2735 – 1,2795 USD. Eurodolar zakończył czwartkowy handel w rejonie 1,2604 USD i po tej sesji powstał pro-spadkowy Fraktal przy 1,2770 USD. Jest to oznaka słabości eurodolara i pozwala myśleć o zaatakowaniu wsparcia 1,25105 USD, gdyż także układ średnich EMA-50<EMA-200 na to pozwala. Takim bezpiecznikiem całej strategii powinno być nie przełamanie EMA-50 przez kurs, co również będzie oznaką podtrzymania zniżkowego układu fraktalnego oraz podtrzymania ww. oporów. Ponadto wybicie się dołem z konsolidacji 1,27353 – 1,25105 USD skieruje kurs w stronę 1,19406 USD, oszacowane wg Fibonacciego na dłuższy horyzont czasowy przy spełnieniu ww. warunków transakcyjnych.
• Fala spadkowa na NZDUSD
Kurs NZDUSD oscyluje w rejonie 0,7832 USD po ostatnim komunikacie z RBNZ. Bank Centralny pozostawił główną stopę procentową na poziomie 3,5%, twierdząc przy tym, że kurs dolara nowozelandzkiego jest „znacznie powyżej zrównoważonego poziomu, a także powyżej poziomu usprawiedliwionego przez krótkoterminowe czynniki cykliczne”. W ostatnim komentarzu przedstawicieli RBNZ nie zauważono zapisków ani przesłanek do podwyżek stóp procentowych.
Ponadto podkreślono gwałtowne spowolnienie inflacji na rynku nieruchomości, które przypisano działaniom makro-ostrożnościowym Banku Centralnego. Czynniki te są pożywką do falowania NZDUSD w dół, ale pamiętajmy, że rynek lubi w pewnych momentach powiedzieć „sprawdzam”. I właśnie takim testem stanowisk pro-podażowych byłoby przełamanie oporu 0,7973 USD a następnie zanegowanie wybicia i zniżkowanie poniżej tej bariery. Taki splot transakcyjny byłby zaskakujący, ale dałby świeży impuls do gry w stronę nowych minimów, w kierunku 0,7688 USD lub nawet do 0,7162 USD.
Opracował:
Michał Pietrzyca- Analityk Techniczny DM BOŚ
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.