Producent tarcicy Weyerhaeuser przewyższa rynki towarowe i akcji
Andy Hecht | 07.06.2022 12:10
- Od początku marca ceny drewna zanurkowały;
- Trendy spadkowe na giełdzie;
- Weyerhaeuser przewyższa rynek tarcicy i S&P 500 w 2022 r.;
- Zyski i dywidendy wspierają akcje WY;
- Poziomy, które warto mieć na uwadze w akcjach WY;
- Jeśli jesteś zainteresowany usprawnieniem wyszukiwania nowych pomysłów inwestycyjnych sprawdź InvestingPro+
Drewno to kluczowy materiał budowlany, którym handluje się na amerykańskim rynku kontraktów terminowych. Inne towary przemysłowe takie jak miedź i ropa naftowa są przedmiotem obrotu na wysoce płynnych rynkach ze znacznymi dziennymi wolumenami zmieniającymi właściciela oraz cieszącymi się znacznym zainteresowaniem. Chociaż rynek kontraktów terminowych na tarcicę istnieje od dziesięcioleci, nigdy nie zbudował masy krytycznej niezbędnej do tego, aby jego rynek stał się płynny.
Brak wolumenu i otwarte zainteresowanie powoduje, że tarcica jest bardzo niestabilna, ponieważ oferty kupna znikają w okresach bessy, a oferty sprzedaży wyparowują podczas hossy, prowadząc do luk cenowych. Kontrakty terminowe na drewno są punktem odniesienia i nie są odpowiednie dla traderów lub spekulantów, którzy nie mają możliwości wykonania lub odebrania drewna.
Weyerhaeuser (NYSE8953|WY) jest wiodącym producentem tarcicy, a ponadto posiada jeden z najszerszych portfeli lasów na świecie. WY otworzył działalność w 1900 roku i nadal produkuje drewno w USA i Kanadzie, na 11 milionach akrów, które firma posiada lub dzierżawi.
Przed 2018 r., najwyższy w historii poziom kontraktów terminowych na tarcicę był szczytem z 1993 r. i wynosił 493,50 dol. za 1000 stóp deski. Cena eksplodowała wyżej i implodowała niżej od 2018 do 2022 roku i jest obecnie w fazie implozji. Tymczasem, akcje WY osiągnęły lepsze wyniki zarówno w przypadku drewna, jak i całego rynku akcji w 2022 roku.
WY funkcjonuje na zasadzie Real Estate Investment Trust (REIT) z opcją kupna na tarcicę.
Od początku marca ceny drewna zanurkowały
Na początku marca pobliskie kontrakty terminowe na tarcicę osiągnęły najniższy poziom, tj. 1 477,40 dol. za 1000 stóp deski. Najwyższy poziom wszechczasów miał miejsce w maju 2021 r. i wyniósł 1 711,20 dol.
Pobierz aplikację
Źródło: Barchart
Powyższy wykres pokazuje stały spadek od szczytu z marca 2022 r., przy czym kontrakty terminowe na tarcicę straciły ponad połowę swojej wartości na początku czerwca, gdy zniżkowały poniżej poziomu 600 dol. Obecnie, oscylują wokół najniższej ceny od listopada 2021 r.
Trendy spadkowe na giełdzie
Indeks S&P 500 jest najbardziej zróżnicowanym wskaźnikiem giełdowym.
Źródło: Barchart
W dniu 31 grudnia 2021 r., ustabilizował się na poziomie 4 766,18. Przy poziomie 4 121, na poniedziałkowym zamknięciu, indeks notuje spadek o 13,5% w 2022 r.
Weyerhaeuser przewyższa rynek tarcicy, S&P 500 w 2022 r.
Jak dotąd, w 2022 r., akcje Weyerhaeuser radziły sobie lepiej, niż rynek tarcicy i wiodący indeks giełdowy.
Źródło: Barchart
Wykres pokazuje, że na koniec 2021 r. akcje WY ustabilizowały się na poziomie 41,18 dol. Przy cenie 38,94 dol. w dniu 6 czerwca akcje znajdowały się 5,3% niżej w tym roku.
Zyski i dywidendy wspierają akcje WY
Przy cenie 38,94 dol. kapitalizacja rynkowa WY wyniosła 28,99 mld dol. Akcje zmieniają właściciela średnio na poziomie ponad 4,735 mln każdego dnia. WY płaci swoim udziałowcom dywidendę w wysokości 0,72 dol., co przekłada się na zysk w wys. 1,85%.
Źródło: Yahoo Finance
WY przekroczył prognozy analityków w zakresie zysków, w ciągu ostatnich trzech z czterech kwartałów. EPS firmy w I kwartale 2022 r. wyniósł 1,31 dol., a rynek oczekuje, że WY zarobi 0,97 dol. w II kwartale.
Źródło: Yahoo Finance
Jak pokazuje wykres, trend w przychodach i zarobkach jest w większości zwyżkowy.
W ankiecie przeprowadzonej przez Investing.com wśród dziewięciu analityków, cena docelowa akcji w ciągu 12 miesięcy wynosi średnio 45,22 dol. za akcję, a prognozy wahają się od 40 do 50 dol.
Źródło: Investing.com
Na poziomie 38,94 dol., akcje WY znajdują się poniżej dolnej granicy oczekiwanego zakresu.
Poziomy, które warto mieć na uwadze w akcjach WY
Jako jeden z wiodących światowych producentów drewna, WY ma ponad 120-letnie doświadczenie w branży drzewnej. Akcje radziły sobie lepiej, niż tarcica i cały rynek akcji w 2022 r., co jest oznaką siły samego biznesu.
Ponadto, WY jest dochodową spółką wypłacającą dywidendy swoim akcjonariuszom.
Źródło: Barchart
Jeśli użyjemy perspektywy długoterminowej, trend akcji WY jest byczy od dołka z marca 2020 r. WY osiągnęła wyższe szczyty w ciągu ostatniej dekady.
Powyżej najwyższego poziomu 43,04 dol. z lutego 2022 r., pierwszy techniczny poziom oporu znajduje się na poziomie 53,69 dol. zarejestrowanym w kwietniu 2010 r. Akcje WY powinny znaleźć wsparcie w okolicach 35 dol.
Tymczasem, na poziomie około 600 dol. za 1000 stóp deski, tarcica pozostaje powyżej najwyższego poziomu sprzed 2018 roku. Kontrakty terminowe na tarcicę powinny znaleźć wsparcie na poziomie około 500 dol., ponieważ popyt na nowe domy pozostaje silny, pomimo rosnących stóp procentowych. Co więcej, odbudowa infrastruktury w USA będzie wymagała dużej ilości drewna, co powinno utrzymać kluczowy status tego surowca przy okazji wszystkich projektów budowlanych.
Akcje Weyerhaeuser mogą nadal być bezpiecznym wyborem do portfela, w dowolnym okresie niestabilności na giełdzie.
***
Poszukujesz kolejnego, świetnego pomysłu związanego z akcjami lub funduszami ETF? InvestingPro+ daje Ci możliwość przejrzenia ponad 135 000 akcji, aby znaleźć najszybciej rozwijające się lub najbardziej niedowartościowane akcje na świecie, korzystając z profesjonalnych danych, narzędzi i spostrzeżeń. Dowiedz się więcej »
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.