Bessa czy korekta? Najlepsza rada dla inwestorów w niepewnych czasach
Investing.com | 29.08.2023 12:26
- Niedawne wycofanie na rynku sprawiło, że inwestorzy zaczęli się zastanawiać, czy to już początek bessy, czy tylko korekta?;
- Jednak tak naprawdę wszyscy uczestnicy rynku powinni zrozumieć, że rynki są z natury niepewne;
- Kluczem do sukcesu inwestycyjnego jest przyjęcie długoterminowej perspektywy i skupienie się na rzeczach, które możemy kontrolować.
- Ryzyko: Oznacza to ustalenie sposobu alokacji aktywów, zarządzania pieniędzmi i dywersyfikacji.
- Koszty: Utrzymuj je na jak najniższym poziomie, ponieważ mają one bezpośredni wpływ na ogólną efektywność.
- Czas: Wykorzystaj go jak najlepiej - wydłuż czas trwania inwestycji, aby zwiększyć swoje szanse na uzyskanie dodatnich zwrotów.
- Zachowania: To, jak reagujesz na spadki rynkowe i momenty rynkowej euforii, naprawdę ma znaczenie.
Jeśli chodzi o wzloty i upadki rynku, inwestorzy tworzą własne historie na temat tego, co może się wydarzyć w przyszłości.
Prosty spadek o 5%, taki jak ostatnio od początku sierpnia do zaledwie kilku dni temu, można interpretować na dwa różne sposoby, tj. jako powrót niedźwiedzi na rynek lub zwykła krótkoterminowa korekta.
Chodzi o to, że każdy z nas tworzy własną narrację, historię, którą opowiadamy (lub wmawiamy) sobie o tym, jak naszym zdaniem mogą się potoczyć sprawy na rynkach.
W tym wszystkim jesteśmy bombardowani opiniami ekspertów, dziennikarzy, komentatorów, ekonomistów i traderów, co może komplikować sprawę i czasami odwracać naszą uwagę od najbardziej podstawowego faktu: rynki są z natury niepewne.
Pomyślmy o tym w ten sposób: na każdego inwestora lub tradera, który prawidłowo przewidzi krótkoterminowe ruchy, przypada 99 innych, którzy się mylą.
I ten schemat wciąż się powtarza. Jedynym podmiotem, który konsekwentnie ma rację, jest sam rynek. To trochę jak z kasynem - zawsze wychodzi na swoje.
Zatem, zamiast wróżyć z fusów, oto, co należy robić:
Skupić się na rzeczach, które możemy kontrolować
Spójrz poniżej, a znajdziesz naprawdę dobrze przygotowaną grafikę, która pokazuje, czym tak naprawdę możemy zarządzać (części zaznaczone na niebiesko). Są to czynniki, o których powinniśmy pamiętać.
Źródło: Vishal
Pobierz aplikację
Są to obszary, w których mamy największą kontrolę, nawet, jeśli rynek ciągle zmienia swoją melodię.
Jednak to, co jest poza naszą kontrolą, to krótkoterminowe zwroty z rynku, które są z natury nieprzewidywalne.
Legendarni inwestorzy, tacy jak Howard Marks i Warren Buffet konsekwentnie podkreślają, że nie tracą ani chwili na próby prognozowania przyszłości stóp procentowych, inflacji lub ruchów rynkowych - ponieważ po prostu nie ma to sensu.
Buffett koncentruje się przede wszystkim na zrozumieniu działalności poszczególnych spółek, podczas gdy Marks przyjmuje szersze podejście, oceniając ogólny krajobraz (korzystny lub niekorzystny dla danej klasy aktywów), a następnie oceniając wyceny.
Inna perspektywa
Czy jesteśmy pewni, że patrzymy na ruchy rynku z właściwej perspektywy?
Na powyższych wykresach przedstawiłem ruchy indeksu S&P 500 na przestrzeni nieco ponad miesiąca (wykres 1), całego roku (wykres 2) i od poprzedniego dołka rynku niedźwiedzia w marcu 2009 r. (wykres 3).
Podczas gdy codzienne wahania rynku mogą czasami zepchnąć nas z obranego kursu, prawdą jest również to, że gdy poszerzymy naszą perspektywę, natkniemy się na intrygujące spostrzeżenia.
Na przykład, pomimo codziennych wzlotów i upadków, rynki stale rosną od 14 lat.
W tym okresie przeszliśmy przez ostatnie wyzwania, takie jak pandemia w 2020 r. i znacząca korekta w 2022 r., nie wspominając o wszystkich innych zwrotach akcji.
Tak, więc wybór należy do nas: możemy zmarnować nasz czas i energię, próbując przewidzieć, jak rynki będą zachowywać się jutro, lub możemy obrać prostszą ścieżkę - podążać za nimi, od czasu do czasu przywracać równowagę, ustalać cele i alokacje oraz pozwolić rynkowi robić swoje.
***
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, doradztwa ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.