Przegląd surowcowy: wojna handlowa wpływa na ceny miedzi oraz WTI
Barani Krishnan | 17.09.2018 09:15
Ropa prawdopodobnie znajdzie się w pułapce poniżej 70 dolarów za baryłkę w tym tygodniu, ponieważ obawy o irańskie dostawy ropy zmierzą się z niepewnością co do poziomu globalnego popytu. Jednocześnie ceny produktów rolnych począwszy od soi do bawełny i wieprzowicy mogą odczuwać zwiększoną zmienność po uderzeniu huraganu Florence, podczas gdy miedzi będzie reagować na najnowsze doniesienia na temat wojny handlowej pomiędzy Waszyngtonem a Pekinem.
Brak danych ekonomicznych w kalendarzu pozostawia uczestników rynku walutowego zaledwie z kilkoma potencjalnymi czynnikami ryzyka poza amerykańsko-chińską wojną handlową, która do tej pory wspierała dolara i przełożyła się na spadki cen towarów. pomimo gigantycznego zapotrzebowania Chin na surowce. W szczególności złoto może powrócić do spadków, jeśli dolar będzie kontynuował wzrosty.
W swojej ostatniej bitwie handlowej z Pekinem administracja Trumpa zaczęła rozważać 10-procentową podwyżkę ceł na towary warte kolejne 200 miliardów dolarów, w porównaniu do pierwotnie proponowanych 25 procent. Ale nawet przy zredukowanych cłach, chińscy negocjatorzy mogą jeszcze zerwać rozmowy - donosi Wall Street Journal.
h2 Florence rusza cenami/h2Jeśli chodzi o huragan Florence, który w zeszłym tygodniu nawiedził obie Karoliny, liczba potwierdzonych ofiar śmiertelnych kataklizmu w chwili pisania tego tekstu wynosi co najmniej 18, a dziesiątki miast zostało zdewastowanych. Jednak pełny wpływ burzy na towary nie jest jeszcze znany, a poglądy na temat tego, jaki może być wynik są rozbieżne.
Ceny wieprzowiny w USA wzrosły w piątek w oczekiwaniu na doniesienia o skutkach jakie huragan wywarł na farmy. Ale ceny gazu ziemnego mogą spaść ze względu na niższe zapotrzebowanie na klimatyzację ze względu na przechodzące burze.
Aby zabezpieczyć się przed nadmiernymi wahaniami cen, niektórzy inwestorzy mogą podwoić swoją ekspozycję na kontrakty terminowe, które dotychczas notowały zadowalające wzrosty. Pszenica, kakao i sok pomarańczowy - towary, które mają deficyt podaży po suszy w Europie, konfliktach w Afryce Zachodniej i słabych wzrostach na Florydzie powinny kontynuować swoje wzrosty.
h2 Iran vs niedźwiedzie na rynku ropy/h2
Pobierz aplikację
W przypadku West Texas Intermediate (WTI) cena ropy prawdopodobnie wyniesie 70 USD. W międzyczasie brytyjski Brent ponownie zaatakował okolice $80 za baryłkę w reakcji na obawy związane z podażą surowca z Iranu.
"Zmienność na rynku po prostu zabija ludzi" - przekonywał w piątek Scott Shelton, makler ropy naftowej dla ICAP) w Durham w Północnej Karolinie napisał w momencie gdy zarówno WTI, jak i Brent zareagowały na oświadczenia Iranu.
Dane z zeszłego tygodnia z amerykańskiego Energy Information Administration, Organizacja Krajów Eksportujących Ropę (OPEC) z siedzibą w Wiedniu oraz Międzynarodowa Agencja Energetyczna z siedzibą w Paryżu, przewidywały wolniejszy wzrost popytu na ropę niż zakłądano to wcześniej.
"Wywieszono czerwoną flagę, która oznacza, że globalna gospodarka może również nieco zwolnić", stwierdził Dominick Chirichella, dyrektor ds. zarządzania ryzykiem i handlu w zarządzanym przez DTN Energy Management w Nowym Jorku.
Mimo to obawy przed całkowitym zamrożeniem irańskiego eksportu ropy, począwszy od 3 listopada, stanowią silne wsparcie dla cen ropy.
Przez tygodnie rynek ropy wahał się między dwiema narracjami: pierwsza to taka, że ceny mogą sięgnąć 100 lub więcej dolarów za baryłkę, gdy sankcje USA przeciwko Teheranowi osiągną swój pełny potencjał. Drugi to fakt, że WTI może osiągnąć poziom 60 USD lub niższy, jeśli niedobór irańskiej ropy zostanie pokryty przez łupki w USA i dodatkowe wydobycie krajów OPEC, a popyt na ropę naftową zacznie słabnąć z powodu amerykańsko-chińskiej wojny handlowej.
W przypadku Brent zaleca się natomiast "Mocne Kupuj", przy czym najsilniejszy opór pojawia się na poziomie 80,43 USD, w porównaniu do zeszłorocznego maksimum 80,13 USD.
h2 “Silne Sprzedaj” na miedzi/h2W przypadku miedzi Investing.com zaleca "Silne Sprzedaj", a wsparcie Fibonacciego wypada na poziomie 2,6000 $ na funt - co wskazuje na potencjalną stratę w wysokości prawie 5 centów z uwzględnieniem piątkowego zamknięcia na 2,6460 $.
Zarządzający agresywnie powiększają swoją ujemną pozycję netto w związku z perspektywą, że wywóz metalu w postaci amerykańskiego złomu do Chin może kosztować więcej ze względu na nowy poziom opłat celnych, które mogłyby utrudnić popyt na towar.
Wartość krótkich pozycji netto utrzymywanych przez fundusze hedgingowe i innych dużych spekulantów wyniosła 8 894 kontrakty w ciągu tygodnia trwającego do 18 września, wobec 5,977 w poprzednim tygodniu - podała w piątek Commodity Futures Trading Commission.
"Podejrzewamy, że jakikolwiek postęp na froncie handlowym zajmie trochę czasu, co sugeruje, że traderzy będą w dalszym ciągu unikać miedzi", - przekonywało TD Securities w swojej weekendowej nocie dla klientów.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.