Raport Tygodniowy - waluty świat
EFIX Dom Maklerski S.A. | 28.10.2013 17:50
EUR/USD
Słabsze od oczekiwań dane z amerykańskiego rynku pracy doprowadziły do kolejnej fali wyprzedaży dolara amerykańskiego i właśnie ten ruch z minionego wtorku miał decydujący wpływ na trendy głównych par w minionym tygodniu. Kolejne sesje przyniosły kontynuację trendu osłabiania USD, jednak był to już ruch rezydualny jeśli porównać go ze skalą i dynamiką spadku dolara z dnia publikacji danych. Tak jak prezentowałem to w ostatnich raportach porannych indeks reprezentujący siłę dolara znajduje się obecnie w okolicach średnioterminowych wsparć, a z raportów COT wynika, że zaangażowanie inwestorów po długiej stronie na tej walucie jest najniższe od kilku miesięcy. Tym samym szanse co najmniej na korekcyjne umocnienie dolara w ciągu najbliższych sesji są moim zdaniem spore. Dużo w tej kwestii zależeć będzie od przesłania, które wyśle na rynek FED po swoim posiedzeniu, które odbędzie się w najbliższą środę. Komunikat zostanie opublikowany tego dnia w godzinach wieczornych.
Znaczące osłabienie dolara na rynku EUR/USD doprowadziło do ustanowienia nowych, wielomiesięcznych maksimów, a co za tym idzie uznanie struktury budującej się od marca br. jako struktury korekcyjnej staje się mocno problematyczne. Teoretycznie możemy mieć tutaj do czynienia z budowaniem jakiejś rozległej konsolidacji lub np. korekty płaskiej rozszerzonej, jednak każdy z ww. scenariuszy ma swoje poważne, techniczne wady. Czy zatem czeka nas kontynuacja wzrostów EUR/USD ? Moim zdaniem w krótkim terminie nie jest to wariant preferowany, gdyż po pierwsze znajdujemy się bardzo blisko silnych oporów tworzonych przez długoterminowe linie trendu spadkowego (patrz pierwszy wykres), po drugie wskaźnikowa rynek ten jest mocno wykupiony, a po trzecie pewne zależności między falami (pierwszy wykres) sugerują, że dwie struktury wzrostowe w obrębie zwyżki trwającej od lipca 2012 są równe. Są to jednak póki co tylko ostrzeżenia przed zwrotem. Pierwszym symptomem rozpoczęcia większej korekty będzie dla mnie pokonanie okolic 1,370, gdzie znajduje się dolna część ważnej, krótkoterminowej strefy wsparcia, której to geneza została pokazana na drugim z powyższych wykresów. Pokonanie tego wsparcia mogłoby doprowadzić do głębszej korekty, której celem byłaby strefa 1,35-1,3470. Genezę tej strefy pokazałem na pierwszym z powyższych wykresów.
USD/CHF
Pobierz aplikację
Słabnący dolar i utrzymujący swą siłę frank szwajcarski, to mieszanka, która doprowadziła w minionym tygodniu do ustanowienia nowych minimów na rynku USD/CHF. Jak widać jednak na drugim z powyższych wykresów kurs tej pary znalazł się w obrębie bardzo ważnej strefy wsparć, które teoretycznie mogą zakończyć strukturę spadkową budującą się od lipca 2012 (patrz pierwszy z powyższych wykresów). Co ciekawe, na dziennych wskaźnikach impetu budują się obecnie pozytywne dywergencje, a to zazwyczaj jest poważnym ostrzeżeniem przez możliwą zmianą trendu ze spadkowego na wzrostowy. Jak zatem widać, rynek USD/CHF znajduje się obecnie w ważnym punkcie, gdzie ważą się losy dalszego trendu. Co byłoby pierwszym sygnałem odwracania obecnego, średnioterminowego trendu spadkowego ? Moim zdaniem pokonanie pierwszych oporów znajdujących się na 0,9030, których to geneza została pokazana na drugim z powyższych wykresów. Gdzie szukać kolejnych wsparć jeśli prezentowana na drugim z powyższych wykresów strefa wsparć zostałaby pokonana ? Moim zdaniem na 0,8690, gdzie znajduje się linia ograniczająca od dołu długoterminowy kanał wzrostowy, który prezentuję na pierwszym z powyższych wykresów.
GBP/USD
W okolicach szczytu z 1 października ugrzązł w minionym tygodniu kurs pary GBP/USD i o kierunku dalszego trendu zadecyduje kierunek wybicia z tej lokalnej konsolidacji. Punkty brzegowe tej konsolidacji znajdują się na 1,630-1,6350 oraz w okolicach 1,6090-1,6080 (dół hipotetycznego trójkąta rozszerzającego się) i na pokonanie jednego z ww. poziomów obecnie czekamy. Wybicie z tej konsolidacji górą byłoby jednoznaczne z wybiciem ponad długoterminową linię trendu spadkowego (patrz pierwszy z powyższych wykresów), a to byłby istotny sygnał kupna w takim horyzoncie czasowym. Moim zdaniem przy pierwszym podejściu pokonanie tak silnego oporu jest mało prawdopodobne. Z drugiej strony spadek rynku poniżej 1,6080 otworzyłby drogę w kierunku kolejnych wsparć znajdujących się między 1,59 a 1,5850 i obecnie głębsze cofnięcie wydaje się również mało prawdopodobne.
USD/JPY
Spadający dolar odcisnął również swoje piętno na rynku USD/JPY, gdzie pomimo teoretycznie sprzyjających okoliczności technicznych (pro wzrostowa formacja trójkąta), zobaczyliśmy wyraźne niższe poziomy cenowe. Co parawda nie nastąpiło jeszcze wybicie dołem z tej hipotetycznej formacji (dolne ograniczenie znajduje się na 96,80), to jednak jak na trójkąta niebezpiecznie się do tego poziomu zbliżyliśmy. Nie będzie odkrywczym stwierdzenie, że dalszy trend tej pary zadecyduje się w połowie nadchodzącego tygodnia, po komunikacie FED. Z technicznego punktu widzenia kluczowe wsparcie jest zidentyfikowane i znajduje się na 96,80. Jego pokonanie otworzyłoby drogę w kierunku co najmniej 94,50, choć w dłuższej perspektywie moglibyśmy zobaczyć niższe poziomy cenowe. Z drugiej strony ważnym oporem jest poziom 98,35 i w przypadku jego pokonania wariant z trójkątem wróciłby „do gry”, a wówczas kolejnym celem dla kursu USD/JPY byłyby okolice 99,80, gdzie znajduje się górne ograniczenie tej formacji.
Tomasz Marek
tm@efixdm.pl
Przedstawione, w dystrybuowanych przez serwis raportach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autorów i nie mają charakteru rekomendacji autora do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią „rekomendacji” lub „doradztwa” w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Autorzy serwisu są również właścicielem majątkowych praw autorskich do raportów. W szczególności zabronione jest kopiowanie, przedrukowywanie, udostępnianie osobom trzecim i rozpowszechnianie raportów w całości lub we fragmentach bez zgody autorów serwisu.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.