Recesja? bez obaw, są akcje, które rosną również i w ciężkich czasach
Investing.com | 25.05.2023 10:48
- Narzędzie New York Reserve Bank pozwalające sprawdzić, czy nastąpi recesja, nie zawiodło, ani razu w ciągu ostatnich 57 lat. Tym razem sygnalizuje 68,22% prawdopodobieństwo, że recesja nadejdzie, co jest najwyższym poziomem od 42 lat;
- Recesja to spadek PKB przez dwa kolejne kwartały. Spowolnienie to półmetek między recesją a kryzysem gospodarczym;
- Ale są akcje, które w ciągu ostatnich 5 recesji gospodarczych rosły w średnio dwucyfrowym tempie; przyjrzyjmy im się bliżej.
- Analog Devices (NASDAQ:ADI) +21,8%
- Sherwin-Williams (NYSE:SHW) +20,1%
- General Mills (NYSE:GIS) +16,8%
- Hormel Foods (NYSE:HRL) +16,1%
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) +15,8%
- Conagra Brands (BVMF:C1AG34) +15,6%
- Campbell Soup (NYSE:CPB) +13%
- WW Grainger Inc (NYSE:GWW) +11,7%
- Kellogg (NYSE:K) +11,4%
Według Factset, około 95% firm z S&P 500 już zaprezentowało swoje wyniki, a 78% z nich przekroczyło oczekiwania rynku. To prawda, że zyski spadły o 2,2% w stosunku do pierwszego kwartału ubiegłego roku, ale to i tak znacznie lepiej, niż oczekiwane - 6,6%. Ponadto, wszystkie 11 sektorów osiągnęło lepsze wyniki, niż oczekiwano, przy czym dominowały tu technologie.
To dobra wiadomość, ale czy nam się to podoba, czy nie musimy mówić o realnym ryzyku recesji gospodarczej.
Recesja to ujemna zmiana Produktu Krajowego Brutto w ciągu dwóch kolejnych kwartałów. Przyczyny recesji są związane ze zmianami inflacji, które ograniczają siłę nabywczą rodzin.
Recesja różni się od kryzysu gospodarczego tym, że w tym drugim przypadku mówimy o okresie niestabilności, który wywołuje skutki przez długi czas. Gospodarka doświadcza znacznego spowolnienia i znajduje się w połowie drogi między recesją, a kryzysem gospodarczym.
Dlaczego istnieje realne ryzyko recesji gospodarczej? Ponieważ wskazuje na to jedno z najbardziej wiarygodnych narzędzi Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku. Narzędzie to analizuje spread między rentownościami 3-miesięcznych i 10-letnich obligacji skarbowych, aby przewidzieć prawdopodobieństwo wystąpienia recesji w Stanach Zjednoczonych w ciągu najbliższych 12 miesięcy. I właśnie niedawno 3-miesięczne i 10-letnie obligacje doświadczyły największej inwersji krzywej rentowności od ponad 40 lat.
Należy zauważyć, że w ciągu ostatnich 57 lat mieliśmy 8 przypadków, w których wskaźnik recesji Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku przekroczył 40%. Cóż, przez cały ten czas nie zawiódł i w tej chwili sygnalizuje prawdopodobieństwo recesji na poziomie 68,22%, najwyższym od 42 lat.
Pobierz aplikację
Źródło: Re:Venture Consulting
W tym momencie interesują nas akcje, które zwykle radzą sobie dobrze w czasach recesji gospodarczej, dlatego opowiem o dwóch, które radziły sobie znacznie lepiej niż S&P 500 podczas ostatnich 5 recesji.
Wykorzystamy do tego profesjonalne narzędzie InvestingPro .
Walmart (NYSE:WMT)
Walmart to sieć domów towarowych i dyskontów założona przez Sama Waltona w dniu 2 lipca 1962 roku i od 1972 roku notowana na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Jej siedziba znajduje się w Bentonville w stanie Arkansas.
To, że firma dobrze sobie radzi podczas recesji ma sens, ponieważ gdy czasy są trudne ludzie częściej chodzą do sklepów, w których można kupić prawie wszystko po niższej cenie.
Poparciem tej tezy jest fakt, że akcje spółki wzrosły średnio o +39,5% w ciągu ostatnich 5 recesji (np. w 2007 r. o +1,12% kiedy S&P 500 spadł o -38%).
Spółka wypłaca dywidendę 2 stycznia i aby być do niej uprawnionym należy nabyć akcje przed 7 grudnia.
Źródło:
Kolejne wyniki zostaną zaprezentowane 17 sierpnia i oczekuje się, że przewyższą poprzednie.
Źródło:
Potencjał spółki wynosi 165,71 USD.
Walmart otrzymuje 31 rekomendacji "kupuj", 10 "trzymaj" i 0 "sprzedaj".
Źródło:
Barclays (LON:BARC) utrzymuje rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 162 USD.
Z technicznego punktu widzenia, do tej chwili, akcja nie była w stanie pokonać silnego oporu, który ustanowił się w listopadzie 2022 r. na poziomie 153,69 USD.
Kroger (NYSE:KR)
Jest to firma zajmująca się prowadzeniem sieci supermarketów w Stanach Zjednoczonych. Jej centrala znajduje się w Cincinnati, trzecim najbardziej zaludnionym mieście w stanie Ohio (Stany Zjednoczone).
Spółka bardzo dobrze radziła sobie podczas ostatnich 5 recesji, a jej akcje rosły średnio o +22,7%.
Źródło:
W dniu 22 czerwca przedstawi swoje wyniki i oczekiwany zysk na akcję (EPS) w wysokości 143 USD na akcję.
Modele InvestingPro dają potencjał na poziomie 66,12 USD.
Po niżej przedstawiamy pełną historię stopy dywidendy.
Źródło: InvestingPro
Z technicznego punktu widzenia, akcja wielokrotnie i bezskutecznie próbowała przełamać opór na poziomie 50,35 USD.
Inne akcje warte uwagi
Lista możliwości nie kończy się na tych dwóch akcjach. Poniżej przedstawiamy więcej akcji, które osiągnęły bardzo dobre wyniki w ciągu ostatnich 5 recesji oraz średnią rentowność, jaką zdołały osiągnąć:
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.