Rozpoczynamy sezon wynikowy w USA. Analiza Citigroup, JP Morgan i Wells Fargo
Investing.com | 13.07.2023 12:38
- Początek drugiego półrocza oznacza rozpoczęcie sezonu wynikowego spółek z amerykańskiego parkietu za Q2 2023
- Stres testy przeprowadzone przez Rezerwę Federalną pokazały odporność sektora bankowego
- Wells Fargo z najwyższą procentową wartością wskaźnika wartości godziwej
Wraz z rozpoczęciem drugiego półrocza wkraczamy w sezon wynikowy za drugi kwartał obecnego roku. Jako jedni z pierwszych karty odkryją giganci z sektora bankowego: Citigroup, JP Morgan Chase oraz Wells Fargo. Generalnie oczekiwania co do opisywanego sektora są pozytywne z uwagi na całościowe prognozy zysku na poziomie +3,8% r/r przy przychodach +11,9% r/r. Należy pamiętać, iż w ostatnich miesiącach sektor bankowy funkcjonował w warunkach zagrożenia związanego z rozprzestrzenieniem się kryzysu związanego z upadkiem Silicon Valley Bank, który ostatecznie został opanowany dzięki działaniom FED i dostarczeniu ok. 400 mld dolarów dodatkowej płynności. Przed publikacją sprawozdań finansowych banki przechodził tzw. stres testy w ramach, których wszystkie banki zdołały przetrwać nawet w najbardziej skrajnych pesymistycznych scenariuszach.
Citigroup ze spadającymi prognozami zysku na akcję
Pomimo że Citigroup (NYSE:C) pozytywnie przeszedł stress testy, to jako jedyny będzie musiał zwiększyć bufory kapitałowy Stress Capital Buffer z 4% do 4,3%. Decyzja nie została przyjęta z entuzjazmem i według komentarza CEO Jane Fraser będzie w tej sprawie prowadzony dialog z Rezerwą Federalną.
Spoglądając na prognozy oczekiwanego zysku na akcję (EPS - Earning Per Share) widzimy znaczący spadek na przestrzeni ostatniego miesiąca do poziomu z 1.66 do 1.41 z 8 rewizjami w dół i 3 rewizjami w górę.
Rysunek 1. Prognozy EPS oraz przychodu Citigroup, źródło: InvestingPro
Realizacja tych prognoz będzie oznaczać wybicie na nowe tegoroczne maksima, wcześniej jednak strona popytowa powinna napotkać problemy w okolicy poziomu oporu zlokalizowanego w rejonie cenowym 48-49 dolarów za akcję.
Rysunek 5. Analiza techniczna Wells Fargo
Negacją wzrostowego scenariusza będzie wybicie lokalnej linii trendu wzrostowego i zejście poniżej 40 dolarów za akcję
Kluczowe w kontekście utrzymania wzrostów będą naturalnie jutrzejsze wyniki, dla których prognozy kształtują się na poziomie 1,14 zysk na akcję oraz 20,068 mld przychodów.
Pobierz aplikację
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.